Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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- Balance general: pasivo y capital contable
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- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
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Beneficio económico
CrowdStrike Holdings Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- La tendencia del NOPAT muestra un crecimiento continuo desde 2020 hasta 2023, alcanzando un máximo en 2023 con 625.859 mil dólares. Sin embargo, en 2024 se observa un aumento adicional, superando los 690.745 mil dólares, aunque en 2025 se presenta una disminución significativa a 516.439 mil dólares. Esto indica que la rentabilidad operativa ha sido generalmente positiva y en expansión en los primeros años, pero en el último período se experimenta una caída que podría señalar desafíos o ajustes en la operación.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, en un rango cercano al 16.1% - 16.37%. El valor más alto se registra en 2020 con 16.37%, y el más bajo en 2021 con 16.19%. La estabilidad en este indicador sugiere que la percepción del riesgo y la estructura del capital han sido consistentes a lo largo del período analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de crecimiento sostenido a partir de 2020, con una expansión significativa en 2021 y 2022. La inversión triple en 2021 respecto a 2020 y continúa creciendo en años posteriores, alcanzando 7.614.215 mil dólares en 2025. La acumulación de capital invertido refleja una estrategia de inversión y expansión que ha sido fuerte y constante, posiblemente apuntando a soportar el crecimiento de las operaciones o adquisiciones de activos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico, que considera el costo del capital, muestra una tendencia severamente negativa a partir de 2020. Después de un valor positivo en 2020 (29.484 mil dólares), la empresa enfrenta pérdidas cada año subsecuente, llegando a -725.795 mil dólares en 2025. Estas pérdidas continúas indican que, aunque el NOPAT puede ser positivo, los costos del capital y la inversión resultan en un rendimiento económico negativo, sugiriendo problemas en la generación de valor después de considerar los costos de financiamiento y capital.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
CrowdStrike Holdings Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio a la utilidad (pérdida) neta atribuible a CrowdStrike.
5 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta atribuible a CrowdStrike.
8 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Análisis de la utilidad neta atribuible a CrowdStrike
- La tendencia de la utilidad neta atribuible muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. En 2020, la empresa registró una pérdida notable de aproximadamente 142 millones de dólares. La pérdida se redujo en 2021, alcanzando alrededor de 93 millones de dólares, indicando una mejora en la rentabilidad. Sin embargo, en 2022, la utilidad neta volvió a caer a unos -235 millones de dólares, ampliando la pérdida y reflejando posibles desafíos en la gestión de gastos o en el contexto operativo. En 2023, hubo una recuperación sustancial, alcanzando beneficios de casi 89 millones de dólares, evidenciando un cambio positivo. No obstante, en 2024, la utilidad neta volvió a experimentar pérdidas, situándose en aproximadamente -19 millones de dólares, mostrando nuevamente una tendencia negativa, aunque en menor magnitud. Para 2025, se pronostica una pérdida, lo que indica una posible continuidad de las dificultades financieras o una reconsideración en los retornos netos esperados.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT ha mantenido una tendencia general ascendente desde 2020 hasta 2024, reflejando un crecimiento sostenido en la rentabilidad operacional después de impuestos. En 2020, el valor fue de 139 millones de dólares, aumentando significativamente en 2021 a casi 246 millones y en 2022 a casi 390 millones. Este incremento revela mejoras en la eficiencia operativa y en la gestión de costes. En 2023, el beneficio continuó creciendo, alcanzando aproximadamente 626 millones, y en 2024 se mantuvo en niveles elevados con alrededor de 690 millones, lo que indica una robustez en la rentabilidad operacional de la empresa. Para 2025, se proyecta una disminución a aproximadamente 516 millones, que aún representa un nivel alto en comparación con años anteriores, sugiriendo posibles ajustes o desafíos en la rentabilidad en el corto plazo. En conjunto, el patrón del NOPAT muestra una tendencia sólida de crecimiento y mayor eficiencia en la gestión de las operaciones, a pesar de las fluctuaciones en la utilidad neta.
Impuestos operativos en efectivo
CrowdStrike Holdings Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
- Resumen de tendencias en la provisión para impuestos sobre la renta
- Se observa una tendencia ascendente en la provisión para impuestos sobre la renta, con un incremento significativo en particular entre 2021 y 2022. En 2020, el valor fue relativamente bajo, con 1,997 mil dólares, y aumentó de manera progresiva en los años siguientes. La cifra alcanzó un máximo de 72,355 mil dólares en 2022, lo que representa un aumento sustancial respecto a años anteriores. Posteriormente, en 2023, la provisión disminuyó a 22,402 mil dólares, antes de volver a incrementarse en 2024 a 32,232 mil dólares y en 2025 a 71,130 mil dólares, consolidando una tendencia general de aumento a largo plazo con fluctuaciones intermedias.
- Resumen de tendencias en los impuestos operativos en efectivo
- El análisis muestra una tendencia general de aumento en los impuestos operativos en efectivo, aunque con fluctuaciones. En 2020, el monto fue de 2,771 mil dólares, creciendo a 6,004 mil en 2021, y en 2022 alcanza un pico de 91,213 mil dólares, reflejando un incremento muy pronunciado en comparación con años anteriores. Sin embargo, en 2023, se presenta una disminución significativa a 15,792 mil dólares, situándose por debajo del nivel de 2021. En 2024, el monto se reduce aún más a 10,356 mil dólares, pero en 2025 vuelve a aumentar considerablemente a 45,881 mil dólares. La serie muestra una tendencia general de crecimiento en el largo plazo, con variaciones importantes que podrían responder a cambios en las políticas fiscales, beneficios fiscales o resultados operativos específicos del período.
Capital invertido
CrowdStrike Holdings Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable total de CrowdStrike Holdings, Inc..
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de inversiones a corto plazo.
- Descripción general de la tendencia en la deuda y arrendamientos reportados
- Se observa un incremento significativo en el total de deuda y arrendamientos reportados desde 2020 hasta 2025, con un incremento notable en 2021 y una estabilización relativa en los años siguientes. En particular, la cifra pasó de aproximadamente 50.686 millones de dólares en 2020 a 778.992 millones en 2021, lo que representa un aumento considerable. Después de este pico, la deuda se mantuvo en niveles similares en 2022 y 2023, con ligeras variaciones superiores a los 774 millones de dólares. En 2024 y 2025, la deuda continúa en niveles ligeramente superiores a los 792 millones de dólares y 788 millones, respectivamente. Este comportamiento indica una expansión rápida en el apalancamiento en 2021, seguida de una estabilización en los años subsiguientes, sugiriendo un uso intensificado de financiamiento en el último año observado.
- Forma en la evolución del capital contable total
- El capital contable total muestra una tendencia claramente ascendente a lo largo del período analizado, incrementándose de 742.107 millones de dólares en 2020 a aproximadamente 3.279 millones en 2025. La progresión es constante, con aumentos sustanciales en cada ejercicio, reflejando probablemente la reinversión de utilidades, aportaciones de los accionistas o la generación de beneficios retenidos a lo largo del tiempo. El crecimiento en el capital contable indica una mejora considerable en la estructura financiera de la empresa, fortaleciendo su posición patrimonial y capacidad de financiamiento.
- Dinámica del capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia alcista significativa, escalando desde cerca de 669 millones de dólares en 2020 a aproximadamente 7.614 millones en 2025. La expansión en el capital invertido es acelerada, con un incremento exponencial especialmente entre 2021 y 2025. Esto puede reflejar una expansión de las operaciones, adquisición de activos, inversiones en infraestructura o en proyectos de crecimiento. La correlación con el aumento del capital contable indica que gran parte del incremento en la inversión está siendo soportada por la estructura de financiamiento y recursos propios, en un proceso de crecimiento sostenido.
Costo de capital
CrowdStrike Holdings Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas para personas mayores3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas para personas mayores. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas para personas mayores3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas para personas mayores. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas para personas mayores3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas para personas mayores. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas para personas mayores3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas para personas mayores. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas para personas mayores3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas para personas mayores. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas para personas mayores3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Notas para personas mayores. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
CrowdStrike Holdings Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- Se observa una tendencia altamente volátil en el beneficio económico a lo largo del período analizado. En 2020, la empresa reporta un beneficio positivo de aproximadamente 29,484 mil dólares, pero en 2021 se experimenta una pérdida significativa que lleva el valor a aproximadamente -162,797 mil dólares. La pérdida persiste en 2022 con alrededor de -135,502 mil dólares y continúa en 2023 con -37,660 mil dólares, mostrando una reducción en las pérdidas comparadas con los años previos. Sin embargo, en 2024 y 2025, la situación se agrava, alcanzando pérdidas de aproximadamente -270,676 mil y -725,795 mil dólares, respectivamente. Esto indica que la empresa ha enfrentado desafíos considerables en generar beneficios económicos sostenibles en los últimos años, presentando un patrón de pérdidas crecientes en los períodos finales.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de crecimiento constante y significativa en el período analizado. En 2020, el capital invertido fue de 669,497 mil dólares y se duplica más del cuádruple para 2021 con 2,524,874 mil dólares. La tendencia continúa hacia arriba en 2022 con 3,240,763 mil dólares y sigue incrementándose en 2023 con 4,116,318 mil dólares, alcanzando 5,890,276 mil en 2024 y 7,614,215 mil en 2025. La acumulación de capital invertido indica una estrategia de expansión y una asignación sustancial de recursos en el período, posiblemente para soportar el crecimiento operacional o la inversión en nuevos proyectos o tecnologías.
- Ratio de diferencial económico
- Este ratio, que refleja la relación entre el beneficio económico y el capital invertido, presenta una tendencia negativa marcada. Comienza en 4.4% en 2020 y pasa a valores negativos en los años siguientes, con -6.45% en 2021, -4.18% en 2022, y -0.91% en 2023. La pérdida de valor en este ratio indica que la empresa ha sido menos eficiente en generar beneficios económicos en relación con su inversión. En 2024 y 2025, la tendencia negativa se acentúa aún más, alcanzando -4.6% y -9.53%, respectivamente. Esto sugiere que, a pesar del aumento en el capital invertido, la rentabilidad económica no solo se mantiene reducida, sino que empeora en los últimos años, reflejando posibles desafíos en la eficiencia de la inversión o en la rentabilidad operacional.
Ratio de margen de beneficio económico
CrowdStrike Holdings Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico presenta una tendencia general negativa a lo largo del período analizado. Desde un valor positivo de 29,484 miles de dólares en 2020, la cifra se deteriora progresivamente, alcanzando valores negativos significativos en los años siguientes. En 2021, la pérdida alcanza -162,797 miles de dólares, aumentando aún más en 2022 a -135,502 miles, y continuando la tendencia en 2023 con -37,660 miles. La situación se profundiza en 2024 con una pérdida cercana a -270,676 miles y en 2025 se evidencia una caída extremadamente marcada, llegando a -725,795 miles de dólares. Este patrón indica un deterioro sustancial en la rentabilidad económica de la empresa durante los últimos años, reflejando mayores pérdidas y una tendencia claramente adversa.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento sostenido en todos los períodos considerados. Desde 762,514 miles de dólares en 2020, los ingresos aumentan de manera constante, alcanzando 1,215,165 miles en 2021, 2,069,020 en 2022, y continúan su incremento en años siguientes, cerrando en 4,628,202 miles en 2025. La tendencia al alza en los ingresos indica una expansión en la actividad comercial o en la cuota de mercado, reflejando un crecimiento de la empresa en términos de ventas o servicios ofrecidos a lo largo del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico evidencia una tendencia consistentemente negativa. Comenzando en un 3.87% en 2020, se inversiona rápidamente a valores negativos, con -13.4% en 2021, -6.55% en 2022, y continúa profundizándose en los años siguientes, llegando a -1.23% en 2023, -7.21% en 2024, y alcanzando un notable -15.68% en 2025. La evolución indica que, a pesar del crecimiento en los ingresos, la rentabilidad económica de la empresa se ha deteriorado considerablemente, reflejando aumento en los costos o en gastos asociados que afectan la capacidad de generar beneficios en relación a sus ingresos. La tendencia a valores negativos de este ratio sugiere que, en términos relativos, la empresa ha experimentado dificultades para mantener una rentabilidad significativa respecto a su retorno económico.