Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Datadog Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período. En 2020, el valor era de aproximadamente 56,642 miles de dólares, aumentando significativamente en 2021 a 159,659 miles. Aunque en 2022 se observa una disminución a 111,620 miles, la recuperación continúa en 2023 con un valor de 215,965 miles, alcanzando en 2024 un máximo de 278,126 miles. Esto indica una mejora sostenida en la eficiencia operativa y rentabilidad tras 2022, evidenciando una recuperación en las actividades principales de la organización.
- Costo de capital
- El porcentaje del costo de capital genera una tendencia estable, con ligera variabilidad en torno al 16.2% durante 2020 y 2021, descendiendo a 16.19% en 2022 y subiendo ligeramente a 16.3% en 2023, antes de disminuir a 15.86% en 2024. La reducción en el costo de capital en 2024 puede reflejar una mejor gestión de la estructura financiera o una menor percepción de riesgo por parte de los inversores, contribuyendo a una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un incremento constante a lo largo del período, pasando de aproximadamente 516,941 miles de dólares en 2020 a 2,616,203 miles en 2024. La expansión del capital invertido indica una inversión significativa en activos, infraestructura o crecimiento de la organización, soportando la tendencia alcista en los beneficios operativos y contribuyendo a la ampliación de capacidades de la empresa.
- Beneficio económico
- El beneficio económico, que refleja la rentabilidad ajustada por el costo de capital, evidencia un comportamiento negativo en todo el período analizado. En 2020, fue de -27,206 miles de dólares, mejorando marginalmente en 2021 con +3,841 miles. Sin embargo, en 2022 vuelve a niveles negativos con -95,049 miles, y en 2023 y 2024 se mantiene en déficit, alcanzando -24,462 y -136,791 miles, respectivamente. La presencia persistente de resultados negativos en el beneficio económico sugiere que, pese al crecimiento en beneficios operativos, los retornos ajustados por el costo de capital no alcanzan a cubrir la inversión realizada, evidenciando una rentabilidad aún insuficiente comparada con el capital invertido.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Datadog Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto a la utilidad (pérdida) neta.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Patrones en la utilidad (pérdida) neta
- En el período comprendido entre 2020 y 2022, la empresa mostró una tendencia de pérdidas netas que se intensificaron en 2022, alcanzando una pérdida de US$ 50,160 mil. Sin embargo, en 2023 se observó una significativa reversión, registrando una utilidad neta de US$ 48,568 mil, con un crecimiento muy alto en 2024 hasta US$ 183,746 mil. Esto indica una recuperación importante y un fuerte crecimiento en la rentabilidad neta en los años recientes, posiblemente como resultado de mejoras operativas, expansión de ingresos o reducción de costos.
- Patrón en el Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT presentó un aumento sustancial a lo largo de todos los períodos analizados. Desde US$ 56,642 mil en 2020, creció de manera constante en 2021 y 2022, alcanzando US$ 111,620 mil, ligeramente por debajo del valor de 2021. En 2023, mostró un crecimiento notable hasta US$ 215,965 mil y continuó en ascenso en 2024, llegando a US$ 278,126 mil. La tendencia sugiere una eficiencia operacional en mejora continua, con incremento sostenido en la generación de beneficios luego de impuestos, reflejando posiblemente mejores márgenes o incremento en los ingresos operativos.
- Resumen de tendencias generales
- La empresa evidenció una tendencia de pérdidas en los años 2020-2022, con una posterior reversión a utilidades en 2023. La fuerte recuperación en las utilidades netas y en el NOPAT en los últimos años indica una mejora significativa en la gestión de costos, ingresos o ambos. La diferencia notable entre la utilidad neta y el NOPAT en los años positivos sugiere que, si bien han mejorado los beneficios, aún existen factores que impactan en la utilidad neta, como gastos financieros, impuestos u otros elementos no operativos. La evolución positiva en todos los indicadores en 2023 y 2024 refleja un panorama financiero favorable y un crecimiento sostenido en la rentabilidad de la compañía.
Impuestos operativos en efectivo
Datadog Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Impuestos sobre la renta asignados a las operaciones
- El indicador muestra una tendencia relativamente estable entre diciembre de 2020 y diciembre de 2021, con valores cercanos a los 2,3 millones de dólares, indicando una consistencia en la carga tributaria asignada a las operaciones durante ese período. Sin embargo, en diciembre de 2022, se observa un incremento significativo en este concepto, alcanzando aproximadamente 12,1 millones de dólares, lo cual sugiere un incremento en las ganancias sujetas a impuestos, cambios en la normativa fiscal, o ajustes en las provisiones fiscales de la empresa. A partir de entonces, en diciembre de 2023, el valor disminuye a 11,7 millones de dólares, aún elevándose notablemente respecto a los años anteriores, y vuelve a subir a 20,2 millones en diciembre de 2024, indicando una posible tendencia de incremento en la carga fiscal asignada para ese período, relacionada quizás con mayores beneficios antes de impuestos o con ajustes en la estimación de pasivos fiscales.
- Impuestos operativos en efectivo
- Este rubro evidencia una tendencia de fluctuación marcada por cambios tanto positivos como negativos. En diciembre de 2020, los impuestos operativos en efectivo fueron de aproximadamente 4,97 millones de dólares, reduciéndose en 2021 a 2,98 millones, lo cual puede reflejar una disminución en los pagos en efectivo relacionados con impuestos operativos, posiblemente por menores beneficios imponibles o por estrategias de planificación fiscal. En 2022, se observa un aumento significativo a casi 9,68 millones de dólares, indicando que se incrementaron los pagos en efectivo respecto a años anteriores, tal vez por mayores beneficios operativos o cambios en obligaciones fiscales. En contraste, en diciembre de 2023, se registran valores negativos de aproximadamente -5,83 millones de dólares, lo cual puede interpretarse como un ingreso en efectivo relacionado con impuestos, devolución de impuestos o ajustes de pasivos fiscales que generan un ingreso en ese rubro. En diciembre de 2024, esta tendencia negativa se mantiene en -5,32 millones de dólares, lo cual refuerza la hipótesis de recuperaciones o refinanciamientos fiscales que afectan el flujo de efectivo en este concepto.
Capital invertido
Datadog Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de valores negociables.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Existe una tendencia de incremento sostenido en la totalidad de deuda y arrendamientos reportados a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 644 millones de dólares en 2020, la cifra alcanza cerca de 1.842 millones en 2024, evidenciando un crecimiento acumulado que supera los 1.2 millones en términos absolutos. Este patrón sugiere una política de apalancamiento financiero progresiva, posiblemente para financiar expansiones o inversiones estratégicas.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia claramente ascendente, partiendo de aproximadamente 957 millones de dólares en 2020 y alcanzando más de 2.714 millones en 2024. La tasa de crecimiento anual promedio indica una revalorización del patrimonio y una posible generación de utilidades retenidas o emisiones de acciones que incrementan la estructura de fondos propios en el período considerado.
- Capital invertido
- El capital invertido, que incluye tanto la deuda como el capital propio, también presenta una tendencia de crecimiento continua. Desde cerca de 517 millones en 2020 hasta aproximadamente 2.616 millones en 2024. Este incremento considerable refleja una expansión significativa en la inversión total, facilitada por financiamiento externo y reforzamiento del patrimonio, con un crecimiento proporcional en comparación con las otras métricas.
Costo de capital
Datadog Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Bonos senior convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Bonos senior convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Bonos senior convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Bonos senior convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Bonos senior convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Bonos senior convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Bonos senior convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Bonos senior convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Bonos senior convertibles3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Bonos senior convertibles. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Datadog Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- Se observa una tendencia altamente volátil en el beneficio económico a lo largo de los años analizados. En el año 2020, el resultado fue negativo, con una pérdida de aproximadamente 27.206 mil dólares. La situación mejoró significativamente en 2021, alcanzando un valor positivo de 3.841 mil dólares. Sin embargo, en 2022, la rentabilidad se deterioró notablemente, presentando una pérdida sustancial de aproximadamente 95.049 mil dólares. La recuperación parcial ocurrió en 2023, cuando la empresa obtuvo una pérdida menor, de alrededor de 24.462 mil dólares, pero en 2024 la situación volvió a empeorar, con una pérdida significativa de aproximadamente 136.791 mil dólares. La tendencia refleja una alta volatilidad en la generación de beneficios económicos, con periodos de recuperación temporal seguidos de deterioros profundos.
- Capital invertido
- El capital invertido ha mostrado una tendencia de crecimiento sostenido en todos los períodos considerados. En 2020, el monto era de aproximadamente 516.941 mil dólares y ha ido incrementándose de manera constante, alcanzando aproximadamente 2.616.203 mil dólares en 2024. Este incremento refleja una expansión en los recursos invertidos en la empresa, lo cual puede correlacionarse con las estrategias de crecimiento o adquisición de activos. La progresión indica una tendencia de inversión fuerte y constante en la compañía a lo largo de los años analizados.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico, que mide la rentabilidad del capital invertido en relación con el beneficio económico, presenta una tendencia negativa en la mayor parte del período. En 2020, fue negativo en -5.26%, sugiriendo un rendimiento pobre respecto a la inversión, aunque en 2021 mejoró ligeramente a un 0.4%, indicando una momentánea mayor eficiencia o retorno. Sin embargo, en 2022, el ratio vuelve a ser negativo y alcanza -7.45%, y en 2023 y 2024 continúa en terreno negativo, con valores de -1.66% y -5.23%, respectivamente. La persistencia de valores negativos en este ratio señala dificultades en generar beneficios proporcionales a la inversión de capital, acentuándose en los años con pérdidas de beneficios económicos.
Ratio de margen de beneficio económico
Datadog Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos ajustados, pasando de aproximadamente 673.253 miles de dólares en 2020 a 2.881.876 miles en 2024. Este incremento constante indica una expansión de las operaciones y un aumento en las ventas o los servicios ofrecidos a lo largo del período analizado.
- Beneficio económico
- El beneficio económico muestra una alta volatilidad y fluctuaciones significativas. En 2020, presenta una pérdida de 27.206 miles de dólares, mejorando en 2021 con una ganancia de 3.841 miles. Sin embargo, en 2022 experimenta una fuerte caída a -95.049 miles, seguida nuevamente por valores negativos en 2023 y 2024, con -24.462 y -136.791 miles, respectivamente. Estos cambios reflejan una difícil rentabilidad a pesar del crecimiento en ingresos, indicando posibles incrementos en costos, gastos o inversiones que impactan negativamente la rentabilidad neta en determinados períodos.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico presenta una tendencia de deterioro, comenzando en -4.04% en 2020, recuperándose levemente a 0.32% en 2021, pero luego cayendo en valores negativos que se mantienen en -5.15% en 2022, -1.04% en 2023 y -4.75% en 2024. La persistencia de márgenes negativos indica que, a pesar del aumento en los ingresos, la rentabilidad económica se ha visto afectada, posiblemente por elevados costos y gastos operativos o financieros, afectando la eficiencia y la rentabilidad global de la empresa a lo largo del tiempo.