Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Synopsys Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia al alza en general, incrementándose desde aproximadamente 489,8 millones de dólares en 2019 hasta más de 1,06 mil millones en 2024. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, especialmente notable entre 2020 y 2022, cuando se observa un aumento significativo, alcanzando un máximo de 1.35 mil millones en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, el valor se estabiliza en niveles elevados, sugiriendo una recuperación sostenida y una mayor eficiencia en las operaciones.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantiene relativamente estable, con un ligero incremento desde 15.12% en 2019 a un máximo de 15.56% en 2023. La estabilidad en este ratio indica que la empresa no ha enfrentado cambios sustanciales en las condiciones de financiamiento, aunque la ligera tendencia al alza podría reflejar un incremento en el riesgo percibido por los inversionistas o en las condiciones del mercado de financiamiento durante este período.
- Capital invertido
- El capital invertido ha mostrado un crecimiento sostenido, pasando de aproximadamente 5.86 mil millones en 2019 a más de 10.30 mil millones en 2024. Este incremento evidencia una ampliación en los recursos destinados a las operaciones, posiblemente por inversiones en infraestructura, innovación u otras áreas estratégicas, lo que podría estar relacionado con la mejora en los resultados operativos observada en el NOPAT.
- Beneficio económico
- El beneficio económico presenta una tendencia negativa, con valores en pérdida significativos en la mayoría de los años, destacando las cifras de -397.125 mil en 2019, -252.612 mil en 2020 y -276.089 mil en 2021. En 2022, el beneficio económico se vuelve positivo, alcanzando 158.339 mil dólares, pero posteriormente vuelve a registrar pérdidas en 2023 y 2024, con valores de -366.652 mil y -540.043 mil respectivamente. Esta fluctuación sugiere que, a pesar de los avances en el NOPAT y la ampliación del capital, la empresa continúa enfrentando desafíos en generar beneficios económicos sostenidos, posiblemente debido a altos costos, inversiones o gastos no recurrentes que afectan la rentabilidad global en términos económicos.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Synopsys Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio a los ingresos netos atribuidos a Synopsys.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a los ingresos netos atribuidos a Synopsys.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
10 Eliminación de operaciones discontinuadas.
- Resultado neto atribuido a Synopsys
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en el resultado neto atribuido a la empresa a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 532 millones de dólares en 2019, el valor aumentó de manera consistente cada año, alcanzando más de 2,26 mil millones en 2024. Este incremento refleja una expansión significativa en la rentabilidad neta, con un crecimiento acumulado cercano al 325% en el período, indicando una mejora notable en la generación de beneficios después de impuestos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT también presenta una tendencia ascendente durante los cinco años, con un crecimiento particularmente fuerte entre 2021 y 2022, cuando pasa de 800 millones a aproximadamente 1.36 mil millones de dólares. Aunque en 2023 se evidencia una caída hasta 891 millones, en 2024 vuelve a recuperar valor, alcanzando más de 1.06 mil millones. Este patrón implica una mejora en la eficiencia operacional y en la rentabilidad proveniente de las actividades principales, aunque con cierta volatilidad en los años específicos, en particular en 2023.
Impuestos operativos en efectivo
Synopsys Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
- Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta
- Se observa una fluctuación significativa en la provisión para impuestos sobre la renta a lo largo del período analizado. En 2019, la provisión fue positiva, alcanzando los 13,139 miles de dólares, pero en 2020 se convirtió en una provisión negativa de -25,288 miles, sugiriendo posibles beneficios o ajustes fiscales favorables. A partir de 2021, la provisión se recupera considerablemente, llegando a 49,155 miles de dólares, y en 2022 experimenta un aumento sustancial a 137,078 miles, indicando mayores obligaciones fiscales. Sin embargo, en 2023 la provisión disminuye a 83,657 miles, pero en 2024 vuelve a incrementarse a 99,718 miles, mostrando cierta volatilidad en la política fiscal o en la carga tributaria de la empresa.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años. En 2019, los pagos ascendieron a 96,767 miles de dólares, con una ligera disminución en 2020 a 89,449 miles. A partir de ese año, la cifra aumenta significativamente, alcanzando 180,324 miles en 2021 y manteniéndose estable en 2022 con 175,476 miles. A partir de 2023, se observa un crecimiento acelerado, llegando a 290,764 miles, y en 2024 se produce un aumento considerable a 473,015 miles, lo que refleja un incremento en la carga tributaria en efectivo o en los impuestos operativos en línea con un crecimiento en las actividades de la empresa o cambios en la estructura tributaria.
- Resumen general
- El análisis de los datos revela una tendencia de aumento en los impuestos en efectivo, lo cual sugiere un incremento en las operaciones gravables o en la carga fiscal. La volatilidad en la provisión para impuestos sobre la renta podría indicar cambios en las políticas fiscales, beneficios fiscales o ajustes en la estimación de impuestos diferidos. La relación entre estos dos conceptos muestra que, aunque las provisiones fluctúan, los pagos en efectivo continúan en una tendencia ascendente, lo que puede reflejar una mayor generación de efectivo a partir de las actividades de la empresa o un mayor cumplimiento de obligaciones fiscales en efectivo en los últimos años.
Capital invertido
Synopsys Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable total de Synopsys.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de inversiones a corto plazo.
- Patrón general en la deuda y arrendamientos reportados
- Se observa una ligera disminución en el total de deuda y arrendamientos desde octubre de 2019 hasta octubre de 2022, alcanzando el menor valor en 2022. Sin embargo, en 2023, se registra un incremento en estos pasivos, alcanzando niveles cercanos a los observados en 2019, y en 2024 se mantiene casi estable. Esto sugiere que, tras una reducción inicial, la empresa ha incrementado nuevamente su apalancamiento, aunque sin alcanzar niveles significativamente superiores a los del período inicial.
- Patrón en el capital contable total
- El capital contable muestra una tendencia sostenida de crecimiento en todos los períodos analizados. Desde aproximadamente 4,08 millones en 2019, hasta cerca de 8,99 millones en 2024, reflejando una expansión significativa en los recursos propios de la empresa. Este aumento constante indica una acumulación de valor para los accionistas a través del tiempo, fortaleciendo la estructura de capital de la organización.
- Patrón en el capital invertido
- El capital invertido también presenta una tendencia clara de crecimiento progresivo. Desde aproximadamente 5,86 millones en 2019, hasta más de 10,3 millones en 2024, este incremento indica una expansión en los activos utilizados por la empresa, posiblemente incluyendo inversión en activos fijos, intangibles o inversiones en otras áreas estratégicas. El crecimiento del capital invertido supera ampliamente al incremento en el capital contable, sugiriendo inversiones significativas que pueden estar acompañadas de financiamiento adicional o aumento en los pasivos para sostener el crecimiento.
Costo de capital
Synopsys Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Synopsys Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2024 | 31 oct 2023 | 31 oct 2022 | 31 oct 2021 | 31 oct 2020 | 31 oct 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- El análisis de los beneficios económicos revela una tendencia de fluctuación significativa a lo largo de los períodos considerados. En 2019 y 2020, se observa una pérdida considerable, con valores negativos de -397,125 y -252,612 miles de dólares, respectivamente. La situación se mantiene en 2021 con una pérdida similar, aunque ligeramente menor, de -276,089 miles. En 2022, la empresa registra un beneficio económico positivo de 158,339 miles, indicando una recuperación y generación de utilidad en ese año. Sin embargo, en 2023, el resultado vuelve a ser negativo con una pérdida de -366,652 miles, y en 2024, la pérdida se intensifica a -540,043 miles, lo que sugiere una tendencia a deterioro en la rentabilidad neta en los períodos más recientes.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 2019, con 5,864,612 miles de dólares, hasta 2024, en que alcanza los 10,307,049 miles, el capital invertido casi se duplica, señalando una estrategia de inversión que ha ido en aumento, posiblemente para sostener o expandir las operaciones y buscar mayores retornos futuros. La tasa de incremento es especialmente notable en los últimos años, lo que refleja una mayor asignación de recursos en la estructura de activos.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico, que mide el margen entre el beneficio económico y el capital invertido en porcentaje, presenta una tendencia negativa en general a lo largo de los años. En 2019, el ratio es de -6.77% y en 2020, -3.79%, lo cual indica una reducción en la pérdida relativa respecto al capital invertido. En 2021, continúa en una zona negativa de -3.98%, pero ya en 2022, cambia a un valor positivo de 2.05%, señalando un período de mayor eficiencia en la generación de valor en relación al capital invertido. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio vuelve a deteriorarse considerablemente, alcanzando -4.54% y -5.24% respectivamente, evidenciando una disminución en la rentabilidad económica en comparación con el nivel del capital invertido, a pesar del incremento en la inversión.
Ratio de margen de beneficio económico
Synopsys Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2024 | 31 oct 2023 | 31 oct 2022 | 31 oct 2021 | 31 oct 2020 | 31 oct 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- Entre 2019 y 2024, los ingresos ajustados muestran una tendencia general de crecimiento sostenido. Desde aproximadamente 3.39 millones de dólares en 2019, los ingresos incrementaron continuamente hasta alcanzar alrededor de 6.15 millones de dólares en 2024. Este crecimiento indica una expansión en las operaciones y en la generación de ingresos durante el período analizado.
- Beneficio económico
- El beneficio económico presenta una tendencia volátil y en general negativa en el período considerado. En 2019, se reportó una pérdida significativa de aproximadamente 397 millones de dólares; esta tendencia se mantiene en 2020 y 2021 con pérdidas de menor magnitud pero aún negativas. En 2022, la empresa logra un beneficio positivo cercano a los 158 millones de dólares; sin embargo, en los años siguientes, vuelve a experimentar pérdidas considerables, alcanzando aproximadamente 366 millones en 2023 y 540 millones en 2024. La volatilidad y las pérdidas recurrentes reflejan posibles desafíos en la rentabilidad operativa o en gastos no operativos asociados.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico ilustra una tendencia de deterioro en la rentabilidad relativa. En 2019, el ratio fue negativo en -11.7%, indicando pérdidas respecto a los beneficios económicos totales. La mejora en 2020 y 2021, con ratios de -6.52% y -6.33%, sugiere una reducción en la magnitud de las pérdidas, aunque todavía en números negativos. En 2022, el ratio se vuelve positivo con 2.88%, mostrando un período de rentabilidad económica. Sin embargo, en los años siguientes, la proporción vuelve a ser negativa, alcanzando -6.4% en 2023 y -8.78% en 2024, reflejando una recuperación relativa en 2022 que no se sostiene y un regreso a pérdidas sustanciales.