Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Palantir Technologies Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Se observa una trayectoria de crecimiento sostenido en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT), el cual transitó de valores negativos en los ejercicios 2021 y 2022 hacia una rentabilidad positiva a partir de 2023. Este crecimiento se intensifica significativamente hacia el cierre del periodo analizado, registrando un incremento exponencial en 2025.
- Costo de capital
- Este indicador se mantiene con una estabilidad notable durante todo el periodo, fluctuando en un rango estrecho entre el 25.62% y el 25.89%, lo que sugiere que las condiciones de financiación y el perfil de riesgo percibido no han sufrido variaciones significativas.
- Capital invertido
- Se identifica una fluctuación considerable en los niveles de inversión. Tras un incremento inicial entre 2021 y 2022, se produjo una contracción abrupta en 2023, seguida de una recuperación en 2024 y una ligera disminución en 2025, estabilizándose en niveles similares a los del inicio del periodo.
- Beneficio económico
- Se evidencia una fase prolongada de destrucción de valor entre 2021 y 2024, donde el rendimiento operativo fue insuficiente para cubrir el costo del capital. Sin embargo, esta tendencia se revierte drásticamente en 2025, año en el que se alcanza un beneficio económico positivo, indicando que la entidad ha comenzado a generar valor real por encima de sus costos de capital.
En conclusión, los datos reflejan una transición desde una etapa de pérdidas operativas y destrucción de valor hacia una fase de alta rentabilidad operativa y creación de valor económico, impulsada principalmente por el crecimiento acelerado del NOPAT mientras el costo de capital se mantuvo constante.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Palantir Technologies Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) en los equivalentes de capital a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios.
5 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios.
8 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una situación de pérdidas netas considerables, las cuales disminuyen progresivamente.
- Tendencia de la Utilidad Neta
- En el año 2021, la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios presenta un valor negativo de -520.379 miles de dólares estadounidenses. Este valor negativo se reduce a -373.705 miles de dólares estadounidenses en 2022. Posteriormente, en 2023, se registra un cambio notable con una utilidad neta positiva de 209.825 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia positiva se mantiene y se intensifica en los años siguientes, alcanzando 462.190 miles de dólares estadounidenses en 2024 y 1.625.033 miles de dólares estadounidenses en 2025.
- Tendencia del NOPAT
- El Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT) sigue una trayectoria similar. En 2021, el NOPAT es negativo, situándose en -377.568 miles de dólares estadounidenses. En 2022, se observa una reducción de la pérdida, con un valor de -221.451 miles de dólares estadounidenses. A partir de 2023, el NOPAT se vuelve positivo, registrando 207.040 miles de dólares estadounidenses. El crecimiento continúa en 2024, alcanzando 339.176 miles de dólares estadounidenses, y se acelera en 2025, llegando a 1.618.029 miles de dólares estadounidenses.
- Relación entre Utilidad Neta y NOPAT
- Existe una correlación directa entre la evolución de la utilidad neta y el NOPAT. Ambos indicadores muestran una transición de pérdidas a ganancias, y un crecimiento constante de estas últimas a lo largo del período analizado. La diferencia entre ambos valores, aunque variable, sugiere la influencia de elementos no operativos en la utilidad neta final.
- Conclusiones Generales
- Los datos indican una mejora sustancial en la rentabilidad de la entidad. La empresa ha logrado revertir una situación inicial de pérdidas y ha entrado en un período de crecimiento rentable. El NOPAT, como medida de la rentabilidad operativa, confirma esta tendencia positiva, sugiriendo una mejora en la eficiencia de las operaciones principales.
Impuestos operativos en efectivo
Palantir Technologies Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
- Se observa una fluctuación considerable en este concepto. En el primer período, la provisión es positiva y sustancial. Posteriormente, disminuye drásticamente, llegando a un valor significativamente menor en el segundo período. A partir de entonces, se aprecia una tendencia ascendente, aunque sin alcanzar los niveles iniciales. El crecimiento es moderado y constante en los últimos tres períodos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Este concepto experimenta una variación aún más pronunciada. Inicialmente, el valor es relativamente bajo. En el segundo período, se registra un aumento considerable, indicando un mayor pago de impuestos en efectivo. Posteriormente, el valor disminuye significativamente, volviéndose negativo en los dos últimos períodos. Esta negatividad sugiere que la empresa está recibiendo devoluciones de impuestos o que existen diferencias temporarias que resultan en un beneficio fiscal en efectivo.
La combinación de estas tendencias sugiere una dinámica compleja en la gestión fiscal de la entidad. La disminución inicial de la provisión para impuestos sobre la renta, seguida de un aumento gradual, podría indicar cambios en la rentabilidad o en las estrategias de planificación fiscal. La evolución de los impuestos operativos en efectivo, desde un pago positivo a una recuperación, podría estar relacionada con la utilización de pérdidas fiscales acumuladas o con la aplicación de incentivos fiscales.
Es importante señalar que la interpretación completa de estos datos requiere un análisis más profundo, considerando otros estados financieros y factores contextuales relevantes.
Capital invertido
Palantir Technologies Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable total de Palantir.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de valores negociables.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda y Arrendamientos
- Se observa una disminución general en el total de deuda y arrendamientos reportados desde 2021 hasta 2023, pasando de 260.073 miles de dólares a 229.392 miles de dólares. No obstante, se registra un ligero incremento en 2024, alcanzando los 239.219 miles de dólares, seguido de una leve reducción en 2025, situándose en 229.338 miles de dólares. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de reducción y ajustes puntuales.
- Capital Contable
- El capital contable total muestra un crecimiento constante y sustancial a lo largo de todo el período. Se incrementa de 2.291.030 miles de dólares en 2021 a 7.387.268 miles de dólares en 2025. Este aumento indica una mejora continua en la solvencia y la capacidad de financiación propia.
- Capital Invertido
- El capital invertido experimenta un aumento significativo entre 2021 y 2022, pasando de 2.585.786 miles de dólares a 3.071.913 miles de dólares. Sin embargo, se produce una disminución considerable en 2023, descendiendo a 1.237.836 miles de dólares. Posteriormente, se observa una recuperación en 2024, alcanzando los 2.507.175 miles de dólares, aunque se reduce ligeramente en 2025, situándose en 2.399.047 miles de dólares. Esta volatilidad sugiere cambios en la estrategia de inversión o en la valoración de los activos.
En resumen, la empresa ha fortalecido su posición de capital contable de manera consistente, mientras que la deuda se ha mantenido relativamente estable con fluctuaciones menores. El capital invertido ha mostrado una mayor variabilidad, lo que podría indicar reestructuraciones o ajustes en las inversiones realizadas.
Costo de capital
Palantir Technologies Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Palantir Technologies Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se identifica una tendencia de recuperación en el desempeño financiero, caracterizada por la transición de resultados negativos a positivos en el beneficio económico. Tras registrar pérdidas superiores a los mil millones de dólares en 2021 y 2022, se produjo una reducción drástica del déficit en 2023, un ligero retroceso en 2024 y un giro hacia la rentabilidad en 2025 con un saldo de 996.907 miles de US$.
- Análisis del capital invertido
- Se aprecia una fluctuación en los niveles de capital invertido, destacando un máximo en 2022 de 3.071.913 miles de US$ y una caída significativa en 2023 hasta los 1.237.836 miles de US$. En los ejercicios 2024 y 2025, el monto se estabilizó en niveles cercanos a los 2,4 y 2,5 millones de US$.
- Evolución del ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico muestra una trayectoria ascendente, iniciando en -40,28% en 2021 y alcanzando el 41,55% en 2025. Esta evolución indica que se ha superado el costo del capital invertido, transformando la destrucción de valor en una generación de valor económica positiva.
Ratio de margen de beneficio económico
Palantir Technologies Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un crecimiento sostenido y acelerado en los ingresos ajustados a lo largo del periodo analizado. El incremento es constante desde el año 2021 hasta el 2025, destacando un salto significativo en el último ejercicio, donde se alcanza la cifra más alta de la serie.
En cuanto al beneficio económico, se identifica una transición desde pérdidas profundas hacia la rentabilidad. A pesar de un incremento puntual en el déficit durante el año 2024, la tendencia general muestra una reducción progresiva de las pérdidas hasta alcanzar valores positivos en 2025.
El ratio de margen de beneficio económico refleja esta evolución, pasando de niveles críticamente negativos a un porcentaje positivo, lo que indica una optimización de la rentabilidad operativa en relación con el volumen de ingresos generados.
- Tendencia de Ingresos
- Crecimiento ininterrumpido desde los 1.569.877 miles de US$ en 2021 hasta los 4.631.116 miles de US$ en 2025.
- Trayectoria del Beneficio Económico
- Evolución desde un saldo negativo de -1.041.561 miles de US$ en 2021 hacia un superávit de 996.907 miles de US$ en 2025, con una recuperación notable tras la contracción observada en 2024.
- Comportamiento del Margen
- Recuperación del margen de beneficio, que transitó desde un -66,35% en 2021 hasta un 21,53% en 2025, consolidando la capacidad de generar valor económico neto.