Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Palantir Technologies Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una situación de pérdidas, evidenciada por el Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT) negativo en los años 2021 y 2022. No obstante, se registra un cambio de tendencia en 2023, con el NOPAT volviéndose positivo y continuando su crecimiento hasta 2024, aunque experimentando una disminución en 2025.
- Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una marcada recuperación desde las pérdidas de -377.568 miles de dólares en 2021 hasta alcanzar 1.618.029 miles de dólares en 2025, con un pico en 2024 de 339.176 miles de dólares. La disminución observada en 2025 sugiere una posible estabilización o un cambio en la dinámica de rentabilidad.
El Costo de Capital se mantiene relativamente estable a lo largo de los cinco años, fluctuando ligeramente alrededor del 26%. Esta constancia sugiere una estabilidad en la estructura de financiamiento y en la percepción del riesgo asociado a la entidad.
- Capital Invertido
- El Capital Invertido experimenta un incremento inicial, pasando de 2.585.786 miles de dólares en 2021 a 3.071.913 miles de dólares en 2022. Posteriormente, se observa una disminución significativa en 2023, seguida de un nuevo aumento en 2024 y una ligera reducción en 2025. Esta volatilidad podría indicar cambios en la estrategia de inversión o en la necesidad de financiamiento.
El Beneficio Económico, calculado como la diferencia entre el NOPAT y el costo de capital aplicado al capital invertido, refleja la creación o destrucción de valor. Inicialmente negativo, el Beneficio Económico muestra una tendencia a la mejora, volviéndose positivo en 2025. Este cambio indica que la entidad está generando valor para sus inversores, aunque con fluctuaciones intermedias.
- Beneficio Económico
- El Beneficio Económico evoluciona desde pérdidas de -1.048.895 miles de dólares en 2021 hasta un beneficio de 990.033 miles de dólares en 2025. La mejora es notable, aunque se observa una disminución en 2024, lo que sugiere que la rentabilidad no está creciendo de manera lineal.
En resumen, la entidad ha experimentado una transformación significativa, pasando de una situación de pérdidas a una de generación de valor. Sin embargo, la volatilidad en el Capital Invertido y las fluctuaciones en el NOPAT y el Beneficio Económico sugieren la necesidad de un seguimiento continuo para evaluar la sostenibilidad de esta mejora.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Palantir Technologies Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición del aumento (disminución) en los equivalentes de capital a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios.
5 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios.
8 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una situación de pérdidas netas considerables, las cuales disminuyen progresivamente.
- Tendencia de la Utilidad Neta
- En el año 2021, la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios presenta un valor negativo de -520.379 miles de dólares estadounidenses. Este valor negativo se reduce a -373.705 miles de dólares estadounidenses en 2022. Posteriormente, en 2023, se registra un cambio notable con una utilidad neta positiva de 209.825 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia positiva se mantiene y se intensifica en los años siguientes, alcanzando 462.190 miles de dólares estadounidenses en 2024 y 1.625.033 miles de dólares estadounidenses en 2025.
- Tendencia del NOPAT
- El Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT) sigue una trayectoria similar. En 2021, el NOPAT es negativo, situándose en -377.568 miles de dólares estadounidenses. En 2022, se observa una reducción de la pérdida, con un valor de -221.451 miles de dólares estadounidenses. A partir de 2023, el NOPAT se vuelve positivo, registrando 207.040 miles de dólares estadounidenses. El crecimiento continúa en 2024, alcanzando 339.176 miles de dólares estadounidenses, y se acelera en 2025, llegando a 1.618.029 miles de dólares estadounidenses.
- Relación entre Utilidad Neta y NOPAT
- Existe una correlación directa entre la evolución de la utilidad neta y el NOPAT. Ambos indicadores muestran una transición de pérdidas a ganancias, y un crecimiento constante de estas últimas a lo largo del período analizado. La diferencia entre ambos valores, aunque variable, sugiere la influencia de elementos no operativos en la utilidad neta final.
- Conclusiones Generales
- Los datos indican una mejora sustancial en la rentabilidad de la entidad. La empresa ha logrado revertir una situación inicial de pérdidas y ha entrado en un período de crecimiento rentable. El NOPAT, como medida de la rentabilidad operativa, confirma esta tendencia positiva, sugiriendo una mejora en la eficiencia de las operaciones principales.
Impuestos operativos en efectivo
Palantir Technologies Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
- Se observa una fluctuación considerable en este concepto. En el primer período, la provisión es positiva y sustancial. Posteriormente, disminuye drásticamente, llegando a un valor significativamente menor en el segundo período. A partir de entonces, se aprecia una tendencia ascendente, aunque sin alcanzar los niveles iniciales. El crecimiento es moderado y constante en los últimos tres períodos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Este concepto experimenta una variación aún más pronunciada. Inicialmente, el valor es relativamente bajo. En el segundo período, se registra un aumento considerable, indicando un mayor pago de impuestos en efectivo. Posteriormente, el valor disminuye significativamente, volviéndose negativo en los dos últimos períodos. Esta negatividad sugiere que la empresa está recibiendo devoluciones de impuestos o que existen diferencias temporarias que resultan en un beneficio fiscal en efectivo.
La combinación de estas tendencias sugiere una dinámica compleja en la gestión fiscal de la entidad. La disminución inicial de la provisión para impuestos sobre la renta, seguida de un aumento gradual, podría indicar cambios en la rentabilidad o en las estrategias de planificación fiscal. La evolución de los impuestos operativos en efectivo, desde un pago positivo a una recuperación, podría estar relacionada con la utilización de pérdidas fiscales acumuladas o con la aplicación de incentivos fiscales.
Es importante señalar que la interpretación completa de estos datos requiere un análisis más profundo, considerando otros estados financieros y factores contextuales relevantes.
Capital invertido
Palantir Technologies Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable total de Palantir.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de valores negociables.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda y Arrendamientos
- Se observa una disminución general en el total de deuda y arrendamientos reportados desde 2021 hasta 2023, pasando de 260.073 miles de dólares a 229.392 miles de dólares. No obstante, se registra un ligero incremento en 2024, alcanzando los 239.219 miles de dólares, seguido de una leve reducción en 2025, situándose en 229.338 miles de dólares. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de reducción y ajustes puntuales.
- Capital Contable
- El capital contable total muestra un crecimiento constante y sustancial a lo largo de todo el período. Se incrementa de 2.291.030 miles de dólares en 2021 a 7.387.268 miles de dólares en 2025. Este aumento indica una mejora continua en la solvencia y la capacidad de financiación propia.
- Capital Invertido
- El capital invertido experimenta un aumento significativo entre 2021 y 2022, pasando de 2.585.786 miles de dólares a 3.071.913 miles de dólares. Sin embargo, se produce una disminución considerable en 2023, descendiendo a 1.237.836 miles de dólares. Posteriormente, se observa una recuperación en 2024, alcanzando los 2.507.175 miles de dólares, aunque se reduce ligeramente en 2025, situándose en 2.399.047 miles de dólares. Esta volatilidad sugiere cambios en la estrategia de inversión o en la valoración de los activos.
En resumen, la empresa ha fortalecido su posición de capital contable de manera consistente, mientras que la deuda se ha mantenido relativamente estable con fluctuaciones menores. El capital invertido ha mostrado una mayor variabilidad, lo que podría indicar reestructuraciones o ajustes en las inversiones realizadas.
Costo de capital
Palantir Technologies Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Palantir Technologies Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño económico de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio económico
- Se observa una trayectoria de mejora en el beneficio económico. Inicialmente, la entidad reporta pérdidas considerables en 2021 y 2022, de aproximadamente 1.017 millones de dólares. En 2023, la pérdida se reduce sustancialmente a 116 millones de dólares. En 2024, se registra una pérdida de 317 millones de dólares, seguida de un beneficio económico positivo de 990 millones de dólares en 2025. Esta última cifra indica una reversión completa de la situación anterior.
- Capital invertido
- El capital invertido experimenta un incremento inicial entre 2021 y 2022, pasando de 2.586 millones de dólares a 3.072 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución significativa en 2023, situándose en 1.238 millones de dólares. En los años 2024 y 2025, el capital invertido se recupera parcialmente, alcanzando los 2.507 millones y 2.399 millones de dólares, respectivamente. La variación en el capital invertido sugiere posibles reestructuraciones o cambios en la estrategia de inversión.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico, que mide la rentabilidad en relación con el capital invertido, refleja la tendencia observada en el beneficio económico. En 2021 y 2022, el ratio es negativo, situándose en -40.56% y -33.11%, respectivamente, lo que indica una destrucción de valor. En 2023, el ratio mejora a -9.37%, y en 2024 se sitúa en -12.65%. Finalmente, en 2025, el ratio experimenta un aumento drástico a 41.27%, lo que indica una generación significativa de valor en relación con el capital invertido. Este cambio sustancial coincide con la obtención de beneficios económicos positivos.
En resumen, los datos indican una transformación notable en la situación financiera de la entidad, pasando de pérdidas significativas a la generación de beneficios y una rentabilidad considerable sobre el capital invertido en el período analizado. La evolución del capital invertido sugiere una posible optimización de los recursos.
Ratio de margen de beneficio económico
Palantir Technologies Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Beneficio económico
- Se observa una trayectoria de mejora constante en el beneficio económico. Inicialmente negativo y de considerable magnitud en los años 2021 y 2022, este valor disminuye en términos absolutos en 2023, y continúa reduciéndose hasta alcanzar un valor positivo sustancial en 2025. Esta transición indica una mejora en la rentabilidad general.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento sostenido y progresivo a lo largo de los cinco años. El incremento es constante, con un aumento particularmente notable entre 2023 y 2025, lo que sugiere una expansión efectiva de las operaciones y una creciente demanda de los productos o servicios ofrecidos.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico refleja la tendencia observada en el beneficio económico. Inicialmente negativo y de alto valor absoluto, este ratio se vuelve menos negativo con el tiempo, cruzando el punto de equilibrio y volviéndose positivo en 2025. Este cambio indica una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir los ingresos en beneficios. La evolución del ratio coincide con el crecimiento de los ingresos y la reducción de las pérdidas económicas.
En resumen, los datos sugieren una transformación positiva en la situación financiera de la entidad, pasando de pérdidas significativas a rentabilidad, impulsada por un crecimiento constante de los ingresos y una mejora en la eficiencia operativa.