Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
ServiceNow Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El valor del NOPAT muestra una tendencia alcista a lo largo del período analizado, evidenciando un aumento sostenido en los beneficios operativos netos después de impuestos. La cifra pasa de 886 millones de dólares en 2020 a 2,283 millones en 2024, lo que refleja un crecimiento consistente y significativo en la rentabilidad operacional de la empresa durante estos años.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantiene dentro de un rango relativamente estable, con un ligero incremento desde 14.63% en 2020 hasta 14.8% en 2024. Esta estabilidad indica una percepción constante del riesgo asociado al financiamiento y una mínima variación en los costos de financiamiento o en la estructura de capital durante el período analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de crecimiento sostenido, subiendo de 4,325 millones de dólares en 2020 a 9,898 millones en 2024. Este incremento refleja mayores inversiones en activos o recursos necesarios para sostener el incremento en las operaciones y en el volumen de negocios, indicando una expansión en la estructura de activos de la empresa.
- Beneficio económico
- El beneficio económico, que representa la diferencia entre el retorno obtenido y el costo de capital, presenta fluctuaciones en los primeros años, pero en general muestra un aumento notable en 2023 y 2024, alcanzando 614 y 818 millones de dólares respectivamente. Esto sugiere una mejora en la eficiencia en la generación de valor, con la empresa logrando superar de manera significativa el costo del capital invertido en estos años finales.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
ServiceNow Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
3 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
4 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
7 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en ese año con 1,731 millones de dólares. En 2024, se observa una disminución significativa a 1,425 millones, aunque los valores siguen siendo superiores a los de años anteriores a 2020. La fluctuación en el último año puede reflejar cambios en la rentabilidad o en las condiciones del mercado, pero en términos absolutos, la utilidad neta mantiene un nivel elevado en comparación con períodos previos a 2020.
- Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT presenta un crecimiento constante y sostenido a lo largo de todos los años analizados, comenzando en 886 millones en 2020 y alcanzando 2,283 millones en 2024. La tendencia positiva indica una mejora en la eficiencia operativa y en la capacidad de generación de beneficios sobre las operaciones principales, lo cual sugiere una gestión efectiva en el control de costes y en la rentabilidad operacional. La tasa de incremento anual en este concepto es notable, resaltando una expansión en la rentabilidad operativa de la empresa a lo largo del período.
Impuestos operativos en efectivo
ServiceNow Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
- Se observa una tendencia variable en esta partida, comenzando con una provisión de 31 millones de dólares en 2020, que disminuye a 19 millones en 2021. En 2022, se experimenta un incremento significativo a 74 millones, posiblemente reflejando cambios en la estimación de obligaciones fiscales o en los resultados antes de impuestos. En 2023, la cifra registra una caída significativa a -723 millones, lo cual indica un posible reconocimiento de beneficios fiscales o la reversión de provisiones previas, señalando un impacto sustancial en los resultados fiscales del período. Para 2024, la provisión se recupera a 313 millones, sugiriendo un ajuste en las estimaciones fiscales o en la planificación tributaria, además de una posible mayor carga tributaria en línea con los resultados del ejercicio.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos en efectivo muestran una tendencia estable y creciente, iniciando en 56 millones de dólares en 2020, aumentando ligeramente a 59 millones en 2021 y reduciéndose ligeramente a 53 millones en 2022. A partir de ese año, se registra un incremento consistente hasta alcanzar 82 millones en 2023 y 138 millones en 2024. Este patrón refleja probablemente un aumento en las obligaciones fiscales en efectivo, alineado con un crecimiento en los resultados operativos o cambios en la estructura fiscal que implican pagos mayores en efectivo en los períodos recientes.
Capital invertido
ServiceNow Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de construcción en curso.
7 Sustracción de títulos de deuda disponibles para la venta.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- La deuda y los arrendamientos muestran una tendencia de crecimiento moderado a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 2,135 millones de dólares en diciembre de 2020, la cifra incrementó de manera gradual, alcanzando 2,284 millones en diciembre de 2023. Sin embargo, en diciembre de 2024 se observa una ligera reducción, situándose en 2,278 millones, lo que podría reflejar una ligera disminución en las obligaciones financieras o una gestión activa de la deuda.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de crecimiento significativa en el período analizado. Desde 2,834 millones en diciembre de 2020, la cifra se elevó de manera constante hasta 9,609 millones en diciembre de 2024. Este incremento sugiere una acumulación progresiva de reservas, utilidades retenidas y otras aportaciones de los accionistas, reflejando posiblemente una sólida rentabilidad y una estrategia de financiamiento favorable.
- Capital invertido
- El capital invertido también evidenció un crecimiento continuo, pasando de 4,325 millones en diciembre de 2020 a 9,898 millones en diciembre de 2024. La expansión en el capital invertido indica una inversión sustancial en activos y proyectos de la compañía, lo cual puede estar relacionado con su estrategia de expansión, innovación o adquisición de activos para potenciar su posición en el mercado.
Costo de capital
ServiceNow Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
ServiceNow Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- Se observa una tendencia general de aumento en el beneficio económico a lo largo del período analizado, exceptuando una ligera disminución entre 2020 y 2021. La cifra se redujo de 253 millones de dólares en 2020 a 249 millones en 2021. Sin embargo, desde ese punto, ha presentado un crecimiento significativo, alcanzando 614 millones en 2023 y 818 millones en 2024. Este patrón indica una recuperación y expansión en la generación de beneficios económicos en los últimos años.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia claramente ascendente durante todo el período. En 2020, el capital invertido era de 4,325 millones de dólares, aumentando progresivamente en los años siguientes hasta llegar a 9,898 millones en 2024. Este incremento constante refleja una política de inversión sostenida, con una adquisición de recursos que ha duplicado el monto en aproximadamente cuatro años, lo que podría estar asociado a una estrategia de crecimiento y expansión de la empresa.
- Ratio de diferencial económico
- Este ratio presenta fluctuaciones durante el período analizado. En 2020, se situaba en 5.86%, disminuyendo a 4.24% en 2021 y aún más a 3.03% en 2022. Sin embargo, en 2023, registra un aumento pronunciado hasta 7.55%, y continúa en ascenso en 2024 alcanzando 8.26%. La contracción del ratio en los primeros años, seguida de un incremento sustancial en 2023 y 2024, sugiere una mejora en la eficiencia o rentabilidad económica en los últimos años, a pesar del aumento en el capital invertido. La tendencia creciente en el ratio en los años recientes puede indicar que la empresa está logrando un mayor beneficio económico en relación con su inversión, pese a las mayores inversiones llevadas a cabo.
Ratio de margen de beneficio económico
ServiceNow Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico muestra una tendencia decreciente en el período 2020 a 2022, pasando de 253 millones de dólares en 2020 a 196 millones en 2022. Sin embargo, a partir de ese punto se registra un crecimiento significativo en 2023, con un incremento hasta 614 millones, y posteriormente en 2024 hasta 818 millones. Este patrón indica una recuperación y expansión en la generación de beneficios económicos en los últimos años.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados presentan una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período, multiplicándose progresivamente desde 5,302 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar 12,032 millones en 2024. La tasa de crecimiento se mantiene positiva, reflejando un crecimiento sostenido en la generación de ingresos de la compañía.
- Ratio de margen de beneficio económico
- Este ratio experimenta una disminución en los primeros años, llegando a un mínimo de 2.43% en 2022, lo cual indica una menor eficiencia en la generación de beneficio económico respecto a los ingresos. Sin embargo, en 2023 y 2024, se observa una recuperación significativa hasta 6.07% y 6.8% respectivamente, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa o en la gestión del beneficio económico en estos años recientes.