Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
ServiceNow Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa un crecimiento constante en el NOPAT a lo largo de los cinco años. Partiendo de 886 millones de dólares en 2020, el NOPAT experimentó un incremento a 1108 millones en 2021, seguido de 1148 millones en 2022. El crecimiento se acelera en 2023, alcanzando los 1814 millones, y continúa en 2024, llegando a 2283 millones de dólares. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad operativa después de impuestos.
- Costo de capital
- El costo de capital presenta una ligera tendencia al alza, aunque relativamente estable. Se mantuvo en 14.66% en 2020 y 2021, incrementándose a 14.69% en 2022, 14.79% en 2023 y 14.83% en 2024. Este aumento gradual sugiere un incremento en el riesgo percibido o en las tasas de interés del mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento considerable a lo largo del período analizado. Aumentó de 4325 millones de dólares en 2020 a 5871 millones en 2021, 6490 millones en 2022, 8131 millones en 2023 y finalmente a 9898 millones en 2024. Este incremento indica una expansión en las operaciones y/o inversiones en activos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico, aunque positivo en todos los años, presenta fluctuaciones. Disminuyó de 252 millones de dólares en 2020 a 247 millones en 2021, luego a 195 millones en 2022. Sin embargo, experimentó un repunte significativo en 2023, alcanzando los 612 millones, y continuó creciendo en 2024, llegando a 815 millones de dólares. Esta variabilidad sugiere una relación compleja entre el NOPAT y el costo de capital.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en su rentabilidad operativa (NOPAT) y una expansión en su capital invertido. El costo de capital ha aumentado ligeramente, mientras que el beneficio económico ha mostrado una recuperación notable en los últimos dos años del período analizado.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
ServiceNow Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
3 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
4 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
7 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en ese año con 1,731 millones de dólares. En 2024, se observa una disminución significativa a 1,425 millones, aunque los valores siguen siendo superiores a los de años anteriores a 2020. La fluctuación en el último año puede reflejar cambios en la rentabilidad o en las condiciones del mercado, pero en términos absolutos, la utilidad neta mantiene un nivel elevado en comparación con períodos previos a 2020.
- Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT presenta un crecimiento constante y sostenido a lo largo de todos los años analizados, comenzando en 886 millones en 2020 y alcanzando 2,283 millones en 2024. La tendencia positiva indica una mejora en la eficiencia operativa y en la capacidad de generación de beneficios sobre las operaciones principales, lo cual sugiere una gestión efectiva en el control de costes y en la rentabilidad operacional. La tasa de incremento anual en este concepto es notable, resaltando una expansión en la rentabilidad operativa de la empresa a lo largo del período.
Impuestos operativos en efectivo
ServiceNow Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
- Se observa una tendencia variable en esta partida, comenzando con una provisión de 31 millones de dólares en 2020, que disminuye a 19 millones en 2021. En 2022, se experimenta un incremento significativo a 74 millones, posiblemente reflejando cambios en la estimación de obligaciones fiscales o en los resultados antes de impuestos. En 2023, la cifra registra una caída significativa a -723 millones, lo cual indica un posible reconocimiento de beneficios fiscales o la reversión de provisiones previas, señalando un impacto sustancial en los resultados fiscales del período. Para 2024, la provisión se recupera a 313 millones, sugiriendo un ajuste en las estimaciones fiscales o en la planificación tributaria, además de una posible mayor carga tributaria en línea con los resultados del ejercicio.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos en efectivo muestran una tendencia estable y creciente, iniciando en 56 millones de dólares en 2020, aumentando ligeramente a 59 millones en 2021 y reduciéndose ligeramente a 53 millones en 2022. A partir de ese año, se registra un incremento consistente hasta alcanzar 82 millones en 2023 y 138 millones en 2024. Este patrón refleja probablemente un aumento en las obligaciones fiscales en efectivo, alineado con un crecimiento en los resultados operativos o cambios en la estructura fiscal que implican pagos mayores en efectivo en los períodos recientes.
Capital invertido
ServiceNow Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de construcción en curso.
7 Sustracción de títulos de deuda disponibles para la venta.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- La deuda y los arrendamientos muestran una tendencia de crecimiento moderado a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 2,135 millones de dólares en diciembre de 2020, la cifra incrementó de manera gradual, alcanzando 2,284 millones en diciembre de 2023. Sin embargo, en diciembre de 2024 se observa una ligera reducción, situándose en 2,278 millones, lo que podría reflejar una ligera disminución en las obligaciones financieras o una gestión activa de la deuda.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de crecimiento significativa en el período analizado. Desde 2,834 millones en diciembre de 2020, la cifra se elevó de manera constante hasta 9,609 millones en diciembre de 2024. Este incremento sugiere una acumulación progresiva de reservas, utilidades retenidas y otras aportaciones de los accionistas, reflejando posiblemente una sólida rentabilidad y una estrategia de financiamiento favorable.
- Capital invertido
- El capital invertido también evidenció un crecimiento continuo, pasando de 4,325 millones en diciembre de 2020 a 9,898 millones en diciembre de 2024. La expansión en el capital invertido indica una inversión sustancial en activos y proyectos de la compañía, lo cual puede estar relacionado con su estrategia de expansión, innovación o adquisición de activos para potenciar su posición en el mercado.
Costo de capital
ServiceNow Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
ServiceNow Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Beneficio económico
- Se observa una fluctuación en el beneficio económico. Tras un ligero descenso de 252 a 247 millones de dólares entre 2020 y 2021, se experimenta una disminución más pronunciada hasta alcanzar los 195 millones de dólares en 2022. No obstante, se registra una recuperación sustancial en 2023, con un aumento a 612 millones de dólares, y un crecimiento adicional en 2024, llegando a 815 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad inicial seguida de una mejora considerable en la rentabilidad.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado. Se incrementa de 4325 millones de dólares en 2020 a 5871 millones en 2021, continuando su crecimiento hasta alcanzar los 6490 millones en 2022, 8131 millones en 2023 y finalmente 9898 millones en 2024. Este aumento constante indica una expansión continua de la base de activos de la entidad.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico presenta variaciones significativas. Disminuye de 5.84% en 2020 a 4.22% en 2021, y continúa su descenso hasta un mínimo de 3% en 2022. Posteriormente, se observa una recuperación en 2023, alcanzando el 7.53%, y un nuevo aumento en 2024, llegando al 8.24%. Esta evolución sugiere una relación variable entre el beneficio económico generado y el capital invertido, con una mejora en la eficiencia en los últimos dos años del período analizado.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su capital invertido, acompañado de fluctuaciones en su beneficio económico y, consecuentemente, en su ratio de diferencial económico. La recuperación observada en los últimos dos años sugiere una mejora en la rentabilidad y la eficiencia en la utilización del capital.
Ratio de margen de beneficio económico
ServiceNow Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Beneficio económico
- Se observa una fluctuación en el beneficio económico. Tras una ligera disminución de 252 a 247 millones de dólares entre 2020 y 2021, el beneficio experimentó una caída más pronunciada a 195 millones de dólares en 2022. No obstante, se registra una recuperación sustancial en 2023, alcanzando los 612 millones de dólares, y un crecimiento adicional en 2024, llegando a 815 millones de dólares. Esta evolución sugiere una mejora en la rentabilidad en los dos últimos años analizados.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una trayectoria consistentemente ascendente. Se pasa de 5302 millones de dólares en 2020 a 6787 millones en 2021, 8076 millones en 2022, 10107 millones en 2023 y finalmente a 12032 millones de dólares en 2024. Este crecimiento continuo indica una expansión de las operaciones y una mayor capacidad para generar ingresos.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico presenta una disminución inicial, pasando del 4.76% en 2020 al 3.65% en 2021 y al 2.41% en 2022. Sin embargo, se aprecia una mejora significativa en 2023, con un ratio del 6.06%, y un aumento adicional en 2024, alcanzando el 6.78%. Esta tendencia refleja una mayor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios, especialmente en los dos últimos años, lo que podría estar relacionado con economías de escala o una mejor gestión de costos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos ajustados, acompañado de una recuperación notable en su beneficio económico y una mejora en su ratio de margen de beneficio económico en los años más recientes. La volatilidad inicial en el beneficio económico parece haberse estabilizado, mostrando una tendencia positiva en el período analizado.