Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Cadence Design Systems Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Beneficio económico
Cadence Design Systems Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa un crecimiento constante en el NOPAT desde 2020 hasta 2024. El valor inicial de 708.432 miles de dólares estadounidenses aumenta progresivamente a 1.034.183 miles de dólares estadounidenses. Si bien la tasa de crecimiento se modera en el último período, la tendencia general es positiva.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, fluctuando entre el 17.61% y el 17.73%. Se aprecia una ligera disminución en 2024, situándose en el 17.36%, lo que podría indicar una mejora en la percepción del riesgo o una optimización de la estructura de capital.
- Capital invertido
- El capital invertido experimenta un incremento considerable y sostenido durante el período. Desde 2.827.971 miles de dólares estadounidenses en 2020, alcanza los 7.246.546 miles de dólares estadounidenses en 2024. Este aumento sugiere una expansión significativa de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico muestra una trayectoria variable. Inicialmente, se registra un crecimiento desde 208.993 miles de dólares estadounidenses en 2020 hasta 282.118 miles de dólares estadounidenses en 2023. Sin embargo, en 2024, se produce una caída drástica, resultando en una pérdida de 224.015 miles de dólares estadounidenses. Esta disminución contrasta con el crecimiento del NOPAT y del capital invertido, lo que requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en su rentabilidad operativa (NOPAT) y ha realizado inversiones significativas (capital invertido). No obstante, el beneficio económico experimentó un revés importante en 2024, lo que sugiere una posible desconexión entre la rentabilidad operativa y la creación de valor para los inversores en ese período.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Cadence Design Systems Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición de aumento (disminución) en el saldo de los planes de reestructuración.
5 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
6 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
7 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
9 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
10 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia creciente en la utilidad neta durante el período analizado. En 2020, la utilidad neta fue de aproximadamente 590.644 miles de dólares, con un aumento progresivo en los años siguientes, alcanzando aproximadamente 1.055.484 miles de dólares en 2024. Este crecimiento sostenido indica una mejora en la rentabilidad de la empresa, con incrementos anuales consistentes que sugieren una sólida generación de beneficios y una posible expansión en sus operaciones o en su eficiencia operativa.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia similar a la utilidad neta, evidenciando un crecimiento continuo a lo largo del período. En 2020, el valor fue de aproximadamente 708.432 miles de dólares, incrementándose gradualmente para llegar a aproximadamente 1.034.183 miles en 2024. La progresión del NOPAT refleja una mejora en la rentabilidad operativa después de impuestos, lo que destaca una gestión eficiente de las operaciones y una posible reducción en costos o crecimiento en ingresos que contribuyen a la generación de valor.
Impuestos operativos en efectivo
Cadence Design Systems Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Provisión para impuestos sobre la renta
- Se observa una tendencia claramente ascendente en la provisión para impuestos sobre la renta a lo largo de los años analizados. En 2020, la cifra era de aproximadamente 42.104 miles de dólares, aumentando de manera constante en los años siguientes. Para 2021, el incremento es notable, alcanzando 72.480 miles de dólares, y continúa su crecimiento en 2022, llegando a 196.411 miles. La tendencia al alza persiste en 2023 con un valor de 240.782 miles, y en 2024 se registra un incremento adicional, alcanzando 340.335 miles de dólares. Esto indica que la carga fiscal estimada ha crecido en línea con posibles aumentos en los beneficios o cambios en las tasas fiscales, reflejando una posible expansión en la rentabilidad de la empresa o mayores obligaciones fiscales.
- Impuestos operativos en efectivo
- Por otro lado, los impuestos operativos en efectivo también muestran una tendencia ascendente en general. El valor en 2020 fue de aproximadamente 72.956 miles de dólares, y crece en 2021 a 119.672 miles. En 2022, experimenta un aumento considerable, alcanzando los 308.191 miles, lo que sugiere un incremento significativo en los pagos efectivos de impuestos relacionados con las operaciones. Sin embargo, en 2023, el valor disminuye a 279.988 miles, indicando quizás una reducción en los pagos de impuestos o en la carga fiscal operativa efectiva en ese período. En 2024, otra vez se observa un incremento, llegando a 473.174 miles de dólares, lo cual puede reflejar un aumento en las obligaciones tributarias derivadas de mayores utilidades o cambios en la estructura fiscal. La relación entre los impuestos en efectivo y la provisión para impuestos sugiere un aumento general en la carga fiscal total, aunque con algunos ajustes en la ejecución efectiva de los pagos en ciertos años.
Capital invertido
Cadence Design Systems Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de saldo de planes de reestructuración.
6 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
7 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
8 Sustracción de activos de capital en proceso.
9 Sustracción de inversiones a corto plazo.
- Esta sección presenta un análisis de las tendencias observadas en los principales indicadores financieros de la empresa a lo largo de los cinco años considerados.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Se observa una tendencia general al alza en el total de deuda y arrendamientos reportados, con un incremento significativo entre 2022 y 2024. En particular, la cantidad se duplica en ese período, pasando de cerca de 924 millones de dólares en 2022 a aproximadamente 2.63 mil millones en 2024. Esto sugiere un aumento sustancial en las obligaciones financieras de la compañía, probablemente asociado a financiamiento para inversiones o expansión de operaciones.
- Capital contable
- El capital contable muestra un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde cerca de 2.49 mil millones de dólares en 2020, alcanza aproximadamente 4.68 mil millones en 2024, lo que implica una expansión del patrimonio de la empresa y potencialmente refleja resultados acumulados positivos y/o aportes de los accionistas. Este incremento en el patrimonio puede ofrecer cierta estabilidad y respaldo a la mayor carga de deuda asumida.
- Capital invertido
- El capital invertido también muestra una tendencia alcista sostenida, pasando de alrededor de 2.83 mil millones en 2020 a aproximadamente 7.25 mil millones en 2024. La diferencia significativa en este indicador respecto al capital contable indica que la empresa ha incrementado de manera sustancial sus recursos invertidos en proyectos, activos o operaciones, apoyando su crecimiento y expansión. La relación entre el capital invertido y el capital contable sugiere que la compañía ha utilizado apalancamiento financiero para potenciar sus inversiones.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una estrategia de crecimiento que combina una expansión del capital invertido y del patrimonio con un aumento progresivo de la deuda y arrendamientos. La carga financiera ha crecido notablemente, pero se acompaña de un aumento en el capital contable, sugiriendo que la empresa ha mantenido un equilibrio que puede ser positivo para su estabilidad a largo plazo. Sin embargo, el incremento en la deuda requiere un monitoreo continuo para asegurar que la generación de flujo de efectivo sea suficiente para cubrir las obligaciones financieras futuras.
Costo de capital
Cadence Design Systems Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda pendiente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda pendiente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda pendiente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda pendiente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda pendiente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda pendiente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda pendiente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda pendiente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda pendiente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda pendiente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Cadence Design Systems Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño económico y la eficiencia de la inversión. Se observa una fluctuación en el beneficio económico a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una ligera disminución entre 2020 y 2021, seguida de un crecimiento constante en 2022 y 2023. No obstante, en 2024 se experimenta una caída drástica, resultando en un valor negativo.
En cuanto al capital invertido, se evidencia una tendencia ascendente sostenida a lo largo de todo el período. El capital invertido aumenta de manera consistente cada año, con un incremento particularmente pronunciado en 2024.
- Ratio de diferencial económico
- Este ratio, que mide la rentabilidad del capital invertido, muestra una relativa estabilidad entre 2020 y 2023, oscilando entre el 6.37% y el 7.39%. Sin embargo, en 2024, el ratio experimenta un descenso significativo, volviéndose negativo (-3.09%). Este resultado coincide con la pérdida de beneficio económico registrada en el mismo período y sugiere una disminución en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido.
La divergencia entre el crecimiento continuo del capital invertido y la volatilidad del beneficio económico, culminando en una pérdida en 2024, indica una posible necesidad de evaluar la efectividad de las inversiones realizadas y la capacidad de generar rentabilidad a partir de ellas. La caída del ratio de diferencial económico en 2024 refuerza esta conclusión.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento inicial seguido de una disminución en la rentabilidad, lo que podría indicar desafíos en la gestión del capital y la generación de beneficios.
Ratio de margen de beneficio económico
Cadence Design Systems Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Beneficio económico
- Se observa una fluctuación en el beneficio económico. Inicialmente, presenta una ligera disminución entre 2020 y 2021. Posteriormente, se registra un crecimiento constante hasta 2023, alcanzando su máximo valor en ese año. No obstante, en 2024, se experimenta una caída drástica, resultando en una pérdida considerable.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una trayectoria ascendente y consistente a lo largo de los cinco años. El crecimiento es notable entre 2020 y 2021, y se mantiene robusto en los años siguientes, con un incremento particularmente significativo entre 2023 y 2024.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico presenta una disminución gradual entre 2020 y 2022. Se observa una leve recuperación en 2023, pero en 2024, el ratio se desploma a un valor negativo, lo que indica una pérdida en relación con los ingresos ajustados. Esta caída coincide con la disminución sustancial del beneficio económico en el mismo período.
En resumen, aunque los ingresos ajustados han experimentado un crecimiento constante, la rentabilidad de la entidad ha sido variable. El fuerte descenso en el beneficio económico y el consecuente ratio de margen negativo en 2024 sugieren un deterioro significativo en la eficiencia operativa o la aparición de factores externos adversos que impactaron negativamente en los resultados.