Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
AppLovin Corp., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados a lo largo del período comprendido entre 2021 y 2025.
- Actual
- Se observa un crecimiento constante y pronunciado en el valor de este concepto. Partiendo de 76.733 unidades en 2021, experimenta un incremento a 89.939 en 2022, seguido de 106.231 en 2023. La tasa de crecimiento se acelera notablemente en 2024, alcanzando 192.304, y continúa su expansión en 2025, llegando a 526.031. Este patrón sugiere una mejora continua en la generación de valor.
- Diferido
- Este concepto presenta valores negativos en todos los períodos analizados. Inicialmente, se registra un valor de -65.760 en 2021, que se intensifica a -102.169 en 2022. En 2023, se observa una ligera disminución a -82.372, pero vuelve a descender a -196.075 en 2024. Finalmente, en 2025, el valor se sitúa en -63.16. La persistencia de valores negativos y su evolución sugieren una dinámica particular en la gestión de este elemento.
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
- Este concepto muestra una volatilidad considerable. En 2021, se registra un valor positivo de 10.973, que se transforma en un valor negativo de -12.230 en 2022. Posteriormente, en 2023, vuelve a ser positivo con 23.859, pero disminuye a -3.771 en 2024. En 2025, experimenta un aumento drástico a 519.715. Esta fluctuación indica cambios significativos en la carga impositiva o en la aplicación de beneficios fiscales.
En resumen, se identifica una tendencia positiva en el concepto "Actual", un comportamiento consistentemente negativo en "Diferido", y una alta volatilidad en la "Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta". La combinación de estos patrones requiere un análisis más profundo para comprender las causas subyacentes y sus implicaciones.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
AppLovin Corp., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tasa efectiva del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en las tasas impositivas a lo largo del período examinado.
- Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU.
- Esta tasa se mantuvo constante en el 21% durante todo el período, desde 2021 hasta 2025. Esta estabilidad sugiere que los cambios observados en la tasa efectiva del impuesto sobre la renta no se deben a variaciones en la legislación fiscal federal.
- Tasa efectiva del impuesto sobre la renta
- En 2021, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue del 23.69%. En 2022, se produjo una disminución considerable a 5.96%, y continuó aumentando ligeramente en 2023 hasta alcanzar el 6.27%. En 2024, la tasa efectiva experimentó un cambio drástico, registrando un valor negativo de -0.24%. Finalmente, en 2025, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta aumentó significativamente hasta el 13.1%.
La fluctuación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta, especialmente el valor negativo en 2024, indica la influencia de factores que difieren de la tasa legal estándar. Estos factores podrían incluir créditos fiscales, deducciones, ingresos no sujetos a impuestos, o cambios en la composición geográfica de los ingresos. La variación sustancial a lo largo del tiempo sugiere que la situación fiscal de la entidad está sujeta a cambios significativos y requiere un análisis más profundo para comprender las causas subyacentes.
El incremento en la tasa efectiva en 2025, después del valor negativo en 2024, podría indicar una reversión de los factores que contribuyeron a la baja tasa en el año anterior, o la aparición de nuevos factores que aumentan la carga fiscal.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
AppLovin Corp., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos a lo largo del período examinado. Se observa una evolución constante en la composición de los gastos y activos de la entidad.
- Gastos devengados y reservas
- Se identifica un incremento progresivo en los gastos devengados y reservas, pasando de 6.374 miles de dólares en 2021 a 20.525 miles de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mayor previsión de obligaciones futuras o una expansión en las operaciones que requieren provisiones.
- Compensación basada en acciones
- La compensación basada en acciones muestra fluctuaciones. Disminuye de 14.651 miles de dólares en 2021 a 7.439 miles de dólares en 2022, para luego ascender nuevamente a 26.849 miles de dólares en 2025. Esta volatilidad podría estar relacionada con la concesión de opciones sobre acciones o la valoración de planes de compensación.
- Créditos fiscales arrastrados
- Los créditos fiscales arrastrados experimentan un crecimiento considerable, desde 4.835 miles de dólares en 2021 hasta 103.416 miles de dólares en 2025. Este incremento indica una acumulación significativa de beneficios fiscales que pueden ser utilizados para reducir la carga impositiva futura.
- Pérdida operativa neta
- La pérdida operativa neta presenta variaciones a lo largo del tiempo. Se observa una disminución inicial, seguida de un aumento y una posterior reducción. En 2021 se registra una pérdida de 12.042 miles de dólares, que aumenta a 45.463 miles de dólares en 2024, para finalmente disminuir a 25.735 miles de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere desafíos en la rentabilidad operativa, aunque con cierta mejora en el último período.
- Depreciación y amortización
- La depreciación y amortización se introduce en 2024 con un valor de 5.350 miles de dólares. La existencia de un valor negativo en años anteriores sugiere una corrección o ajuste contable.
- Intangibles identificados
- Los intangibles identificados muestran un crecimiento significativo, comenzando en 28.200 miles de dólares en 2022 y alcanzando valores sustanciales en los años siguientes. En 2025 se registra un valor de intangibles identificados de 46.851 miles de dólares. La aparición de valores negativos en 2024 y 2025 indica una posible deterioro del valor de estos activos.
- Pasivo por arrendamiento operativo
- El pasivo por arrendamiento operativo disminuye constantemente de 16.622 miles de dólares en 2021 a 4.967 miles de dólares en 2025, lo que podría indicar una reducción en los compromisos de arrendamiento o una renegociación de los términos de los contratos.
- Otro resultado integral
- El otro resultado integral presenta un comportamiento variable, con valores que fluctúan a lo largo del período. No se identifica una tendencia clara.
- Deducción de impuestos en el extranjero
- La deducción de impuestos en el extranjero muestra una disminución gradual, pasando de 12.363 miles de dólares en 2021 a 3.904 miles de dólares en 2025. Esto podría indicar una reducción en las operaciones o la rentabilidad en el extranjero.
- Pérdida de capital
- La pérdida de capital experimenta un aumento constante, desde 1.074 miles de dólares en 2021 hasta 222.425 miles de dólares en 2025. Este incremento significativo sugiere la realización de ventas de activos con pérdidas o la disminución del valor de las inversiones.
- Gastos capitalizados de investigación y desarrollo
- Los gastos capitalizados de investigación y desarrollo muestran un crecimiento exponencial, comenzando en 78.315 miles de dólares en 2022 y alcanzando 250.493 miles de dólares en 2025. Este aumento indica una inversión considerable en actividades de investigación y desarrollo.
- Activos por impuestos diferidos, brutos
- Los activos por impuestos diferidos, brutos, experimentan un crecimiento constante, pasando de 8.5385 miles de dólares en 2021 a 663.664 miles de dólares en 2025. Este incremento sugiere la generación de beneficios fiscales futuros.
- Asignación por valoración
- La asignación por valoración presenta valores negativos que se intensifican a lo largo del tiempo, lo que indica una disminución en el valor de los activos o pasivos.
- Activos por impuestos diferidos
- Los activos por impuestos diferidos muestran un crecimiento constante, aunque a un ritmo menor que los activos por impuestos diferidos, brutos.
- Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos
- Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos muestran un crecimiento constante, lo que indica una mayor capacidad para utilizar beneficios fiscales futuros.
En resumen, los datos financieros reflejan una entidad en evolución, con inversiones significativas en investigación y desarrollo, una acumulación de créditos fiscales y una gestión activa de los activos y pasivos por impuestos diferidos. La pérdida operativa neta persistente y el aumento de la pérdida de capital requieren una atención cuidadosa.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
AppLovin Corp., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución inicial en los activos totales, pasando de 6.163.579 unidades monetarias en 2021 a 5.359.187 unidades monetarias en 2023. Posteriormente, se registra un repunte, alcanzando 7.259.610 unidades monetarias en 2025. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta una reducción constante entre 2021 y 2023, descendiendo de 2.138.090 unidades monetarias a 1.256.329 unidades monetarias. A partir de 2023, se aprecia una recuperación notable, llegando a 2.134.671 unidades monetarias en 2025. El capital contable ajustado sigue la misma tendencia, pero con valores más bajos y una recuperación menos pronunciada.
- Utilidad (Pérdida) Neta
- La utilidad neta presenta una volatilidad considerable. Se registra una utilidad de 35.446 unidades monetarias en 2021, seguida de una pérdida significativa de -192.746 unidades monetarias en 2022. A partir de 2023, se observa una mejora sustancial, con utilidades crecientes que alcanzan 3.333.751 unidades monetarias en 2025.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados reflejan un patrón similar al de la utilidad neta, con una pérdida en 2021 y 2022, seguida de un crecimiento constante en los años posteriores. La cifra alcanza 3.327.435 unidades monetarias en 2025. La magnitud de los ingresos netos ajustados es ligeramente inferior a la de la utilidad neta en cada período.
En resumen, los datos indican un período inicial de contracción en los activos y el capital contable, seguido de una fase de recuperación y crecimiento a partir de 2023. La rentabilidad, medida por la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, muestra una marcada mejora en los últimos años del período analizado, pasando de pérdidas a ganancias significativas.
AppLovin Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
AppLovin Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una evolución notable en la rentabilidad, la eficiencia en el uso de activos y el nivel de endeudamiento.
- Rentabilidad
- Los ratios de margen de beneficio neto y margen de beneficio neto ajustado muestran una marcada recuperación y crecimiento a lo largo del período analizado. Inicialmente negativos en 2022, ambos ratios experimentan un aumento constante, alcanzando valores considerablemente altos en 2025. La versión ajustada del margen de beneficio neto se mantiene ligeramente por debajo del ratio no ajustado, pero sigue la misma tendencia positiva. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también presentan una trayectoria similar, pasando de valores negativos en 2022 a incrementos sustanciales en los años posteriores, con un pico en 2024 para el ratio sobre el capital contable y en 2025 para el ratio sobre activos. Las versiones ajustadas de estos ratios muestran un comportamiento consistente con las no ajustadas.
- Eficiencia en el uso de activos
- Los ratios de rotación total de activos, tanto el ratio estándar como el ajustado, indican una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. Se observa un incremento gradual desde 2021 hasta 2024, seguido de una ligera disminución en 2025, aunque los valores se mantienen por encima de los niveles iniciales. El ratio ajustado presenta valores ligeramente superiores al ratio estándar en todos los períodos.
- Apalancamiento financiero
- Los ratios de apalancamiento financiero, tanto el ratio estándar como el ajustado, muestran un aumento constante hasta 2024, lo que sugiere un incremento en el uso de deuda para financiar las operaciones. Sin embargo, en 2025 se observa una disminución significativa en ambos ratios, indicando una reducción del apalancamiento. El ratio ajustado presenta valores más elevados que el ratio estándar, especialmente en los últimos años, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto considerable en la medición del endeudamiento.
En resumen, los datos sugieren una mejora sustancial en la rentabilidad y la eficiencia operativa, acompañada de una gestión del apalancamiento financiero que culmina en una reducción del endeudamiento en el último período analizado. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados no alteran significativamente las tendencias generales observadas.
AppLovin Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a AppLovin ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados (pérdidas) atribuibles a AppLovin ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una utilidad neta positiva en el año 2021, seguida de una pérdida sustancial en 2022. A partir de 2023, se registra una recuperación y un crecimiento constante en la utilidad neta atribuible, alcanzando valores considerablemente superiores en 2025.
La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar, aunque con valores absolutos diferentes. Se identifica una pérdida en 2021 y 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento progresivo en los años posteriores, con un incremento notable en 2025. La utilidad neta ajustada tiende a ser ligeramente inferior a la utilidad neta no ajustada en los años de crecimiento.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una volatilidad considerable. Se inicia con un valor positivo modesto en 2021, seguido de un valor negativo significativo en 2022. A partir de 2023, el ratio muestra una tendencia alcista pronunciada, superando el 30% en 2024 y alcanzando el 60.83% en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad de las operaciones.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado, aunque con valores más bajos. Se observa un valor negativo en 2021 y 2022, seguido de una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes. En 2025, este ratio alcanza un valor de 60.71%, indicando una mejora en la rentabilidad ajustada de la entidad. La diferencia entre el ratio ajustado y el no ajustado se reduce a medida que avanza el período, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto menor en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican una transformación significativa en la situación financiera de la entidad, pasando de pérdidas en 2022 a una rentabilidad considerablemente mejorada en 2025, tanto en términos de utilidad neta como de márgenes de beneficio. La tendencia general es positiva, con un crecimiento constante en los indicadores clave de rentabilidad.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales entre 2021 y 2023, pasando de 6.163.579 US$ en miles a 5.359.187 US$ en miles. Posteriormente, se registra un incremento en 2024, alcanzando los 5.869.259 US$ en miles, y continúa creciendo en 2025 hasta los 7.259.610 US$ en miles. Esta trayectoria sugiere una fase de consolidación seguida de expansión.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales, con una reducción entre 2021 y 2023 (de 6.125.140 US$ en miles a 5.132.214 US$ en miles), un aumento en 2024 (5.432.946 US$ en miles) y un crecimiento más pronunciado en 2025 (7.007.263 US$ en miles). La consistencia entre ambas métricas indica que los ajustes no alteran sustancialmente la tendencia general.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una mejora constante entre 2021 y 2024, pasando de 0,45 a 0,8. Esto indica una creciente eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Sin embargo, en 2025 se observa una ligera disminución a 0,75, lo que podría sugerir una estabilización o una ligera reducción en la eficiencia.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con un incremento de 0,46 en 2021 a 0,87 en 2024. Al igual que con el ratio no ajustado, se aprecia una ligera disminución en 2025, situándose en 0,78. La mayor magnitud de este ratio en comparación con el no ajustado sugiere que los ajustes realizados a los activos impactan positivamente en la eficiencia operativa.
En resumen, la empresa experimentó una fase inicial de reducción de activos, seguida de un período de crecimiento. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por los ratios de rotación, mejoró significativamente hasta 2024, aunque se observó una ligera disminución en 2025. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes a los activos no modifican sustancialmente las conclusiones generales sobre la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales entre 2021 y 2023, seguida de un repunte en 2024 y un incremento más pronunciado en 2025. Esta trayectoria sugiere una posible reestructuración de activos o cambios en la estrategia de inversión.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales, aunque con magnitudes ligeramente inferiores. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta una disminución constante entre 2021 y 2023, alcanzando su punto más bajo en 2023. Posteriormente, se registra un aumento considerable en 2024 y 2025, indicando una mejora en la solvencia y la capacidad de financiación propia.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta una tendencia similar a la del capital contable, pero con valores más bajos. La brecha entre ambos conceptos se amplía en 2024 y 2025, lo que podría indicar cambios en la valoración de ciertos activos o pasivos.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento constante entre 2021 y 2024, lo que implica un aumento en la dependencia del financiamiento externo. En 2025, se observa una disminución, sugiriendo una reducción del endeudamiento o un aumento del capital propio.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio de apalancamiento financiero, pero con valores más elevados. El incremento entre 2021 y 2024 es más pronunciado, lo que indica un mayor riesgo financiero. La disminución en 2025 es menos marcada que en el ratio no ajustado.
En resumen, los datos sugieren un período inicial de disminución de la solvencia y aumento del endeudamiento, seguido de una recuperación en los últimos dos años del período analizado. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados de los activos y el capital contable indica la existencia de elementos que requieren un análisis más profundo para comprender su impacto en la situación financiera general.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a AppLovin ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados (pérdidas) atribuibles a AppLovin ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Rentabilidad
- Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta atribuible. Inicialmente, se registra una utilidad positiva en 2021, seguida de una pérdida sustancial en 2022. A partir de 2023, la utilidad neta experimenta una recuperación progresiva, alcanzando valores significativamente mayores en 2024 y 2025. La utilidad neta ajustada muestra un patrón similar, aunque con magnitudes diferentes. Los ingresos netos ajustados también reflejan esta tendencia, pasando de valores negativos en 2021 y 2022 a positivos y crecientes en los años posteriores.
- Capital Contable
- El capital contable presenta una disminución entre 2021 y 2023, aunque se recupera notablemente en 2024 y 2025, superando el valor inicial de 2021. El capital contable ajustado sigue una trayectoria similar, con una reducción inicial y una posterior recuperación, aunque en menor medida que el capital contable no ajustado.
- Rendimiento sobre el Capital Contable
- La ratio de rentabilidad sobre el capital contable exhibe una marcada fluctuación. En 2021, se registra un valor positivo modesto. En 2022, la ratio se vuelve negativa, reflejando la pérdida neta. A partir de 2023, la ratio experimenta un crecimiento exponencial, alcanzando valores elevados en 2024 y 2025, lo que indica una mejora sustancial en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios. La ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una tendencia similar, aunque con valores generalmente más altos que la ratio no ajustada, especialmente en los últimos años.
En resumen, los datos sugieren un período inicial de dificultades financieras, seguido de una recuperación y un crecimiento significativo en la rentabilidad y el capital contable. Las ratios de rendimiento sobre el capital contable indican una mejora progresiva en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios a partir de los recursos propios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a AppLovin ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados (pérdidas) atribuibles a AppLovin ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una utilidad neta positiva en el año 2021, seguida de una pérdida sustancial en 2022. A partir de 2023, se registra una recuperación y un crecimiento constante en la utilidad neta atribuible, alcanzando valores máximos en 2024 y 2025.
La tendencia de los ingresos netos ajustados refleja un patrón similar al de la utilidad neta. Se presenta una pérdida en 2021 y 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento progresivo en los años posteriores, con un incremento notable en 2024 y 2025. Los ingresos netos ajustados muestran valores cercanos a la utilidad neta, aunque generalmente inferiores.
En cuanto a los activos totales, se aprecia una ligera disminución entre 2021 y 2023, seguida de un aumento en 2024 y un crecimiento más pronunciado en 2025. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores a los activos totales.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Este ratio experimenta una fluctuación considerable. Inicialmente, se sitúa en 0.58% en 2021, disminuye a -3.3% en 2022, y luego muestra una mejora constante, alcanzando 6.66% en 2023, 26.92% en 2024 y 45.92% en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores más negativos en 2022 (-5.18%) y un crecimiento ligeramente superior en los años posteriores. En 2025, alcanza un valor de 47.49%, lo que indica una rentabilidad aún mayor al considerar los ajustes realizados.
En resumen, los datos indican una fase inicial de rentabilidad, seguida de un período de pérdidas, y posteriormente una recuperación y un crecimiento sostenido tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados. El aumento constante de los ratios de rentabilidad sobre activos, tanto ajustados como no ajustados, sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar beneficios a partir de los activos disponibles.