Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
ServiceNow Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en tres conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Disposición actual
- Se observa un crecimiento constante en la disposición actual. Inicialmente estable entre 2020 y 2022, con un valor de alrededor de 53 a 59 millones de dólares, experimenta un incremento sustancial en 2023, alcanzando los 134 millones de dólares. Esta tendencia alcista se mantiene en 2024, con un valor de 215 millones de dólares, lo que indica una expansión continua de este concepto.
- Provisión diferida
- La provisión diferida muestra una volatilidad considerable. Inicialmente negativa, con valores de -23 y -34 millones de dólares en 2020 y 2021 respectivamente, se vuelve positiva en 2022, alcanzando los 15 millones de dólares. Sin embargo, en 2023, experimenta una disminución drástica, registrando un valor de -857 millones de dólares. Esta tendencia negativa se revierte parcialmente en 2024, con un valor de 98 millones de dólares, aunque aún se mantiene una fluctuación significativa.
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta
- La provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta presenta una evolución marcada. Inicialmente positiva, con valores de 31 y 19 millones de dólares en 2020 y 2021, aumenta a 74 millones de dólares en 2022. No obstante, en 2023, se transforma en una carga fiscal significativa, con un valor de -723 millones de dólares. En 2024, se observa un cambio sustancial, con un valor de 313 millones de dólares, indicando una reducción en la carga fiscal en comparación con el año anterior, aunque aún se mantiene en territorio positivo.
En resumen, se identifica un crecimiento constante en la disposición actual, una alta volatilidad en la provisión diferida y una transformación significativa en la provisión para impuestos sobre la renta, pasando de un beneficio a una carga fiscal considerable y luego a una reducción de esta carga, aunque aún positiva.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
ServiceNow Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tasa efectiva del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en las tasas impositivas a lo largo del período examinado.
- Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU.
- Se mantiene constante en el 21% durante todo el período, de 2020 a 2024. Esta estabilidad sugiere que no ha habido cambios legislativos relevantes que afecten la tasa impositiva estándar aplicable.
- Tasa efectiva del impuesto sobre la renta
- Presenta una volatilidad considerable. En 2020, se situó en el 20.57%. En 2021, experimentó una disminución drástica hasta el 7.63%, indicando posiblemente la influencia de créditos fiscales, deducciones o cambios en la composición de los ingresos. En 2022, se observó una recuperación parcial hasta el 18.55%. El año 2023 muestra una variación extrema, con una tasa negativa del -71.73%, lo que sugiere la existencia de beneficios fiscales significativos, ajustes impositivos sustanciales o la reversión de provisiones para impuestos diferidos. Finalmente, en 2024, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta se situó en el 18.01%, mostrando una estabilización relativa en comparación con el año anterior, aunque aún por debajo del nivel de 2020.
La divergencia entre la tasa legal y la tasa efectiva del impuesto sobre la renta indica que factores distintos a la tasa impositiva estándar influyen significativamente en la carga fiscal global. La volatilidad observada en la tasa efectiva sugiere la necesidad de un análisis más profundo de los componentes que la conforman, incluyendo créditos fiscales, deducciones, exenciones y la distribución geográfica de los ingresos.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
ServiceNow Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos a lo largo del período examinado. Se observa una disminución constante en las pérdidas operativas netas arrastradas, pasando de 882 millones de dólares en 2020 a 138 millones en 2024. Paralelamente, el arrastre de créditos muestra un incremento inicial, alcanzando un máximo de 476 millones en 2023, para luego disminuir ligeramente a 458 millones en 2024.
La responsabilidad por arrendamiento experimenta un crecimiento modesto desde 115 millones en 2020 hasta 184 millones en 2023, seguido de una leve reducción a 171 millones en 2024. La investigación y desarrollo capitalizados, ausente en los primeros años, comienza a registrar valores significativos en 2022, con un aumento constante hasta alcanzar los 434 millones en 2024.
La depreciación y amortización se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 514 y 636 millones de dólares a lo largo del período. Otros conceptos no especificados muestran un incremento gradual, pasando de 103 millones en 2020 a 168 millones en 2024.
Los activos por impuestos diferidos presentan una tendencia general a la baja, disminuyendo de 1971 millones en 2020 a 1883 millones en 2024. La asignación por valoración, inicialmente negativa, se vuelve menos pronunciada en su impacto negativo, pasando de -1129 millones en 2020 a -220 millones en 2024. En consecuencia, los activos por impuestos diferidos, menos la provisión por valoración, muestran un incremento constante, alcanzando los 1663 millones en 2024.
El derecho de uso del activo se mantiene consistentemente negativo, con una ligera fluctuación entre -106 millones y -165 millones. La depreciación y amortización asociada a este activo, inicialmente ausente, registra valores negativos de -90 y -113 millones en 2023 y 2024 respectivamente. Otro concepto no especificado también presenta valores negativos, con una tendencia a la disminución en su impacto negativo.
Los pasivos por impuestos diferidos muestran un aumento constante, pasando de -176 millones en 2020 a -324 millones en 2024. Finalmente, los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos siguen una tendencia similar a la de los activos por impuestos diferidos, menos la provisión por valoración, con un incremento constante hasta alcanzar los 1339 millones en 2024.
- Pérdidas operativas netas arrastradas
- Disminución constante a lo largo del período.
- Arrastre de créditos
- Incremento inicial seguido de una ligera disminución.
- Responsabilidad por arrendamiento
- Crecimiento modesto con una leve reducción en el último año.
- Investigación y desarrollo capitalizados
- Aumento constante a partir de 2022.
- Depreciación y amortización
- Relativamente estable.
- Activos por impuestos diferidos
- Tendencia general a la baja.
- Asignación por valoración
- Disminución en su impacto negativo.
- Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos
- Incremento constante.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Aumento constante.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
ServiceNow Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave. Se observa una evolución constante en los activos por impuestos diferidos a lo largo del período analizado.
- Activos por impuestos diferidos
- Se registra un incremento progresivo desde 673 US$ millones en 2020 hasta alcanzar 1385 US$ millones en 2024. Este crecimiento, aunque constante, muestra una aceleración notable entre 2022 y 2023, con un aumento considerable de 636 a 1508 US$ millones. La variación entre 2023 y 2024 es más moderada.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran un aumento menos pronunciado que los activos. Partiendo de 7 US$ millones en 2020, se incrementan gradualmente hasta 46 US$ millones en 2024. El mayor incremento se produce entre 2021 y 2022, pasando de 9 a 10 US$ millones, y posteriormente entre 2022 y 2023, con un salto de 10 a 40 US$ millones. La variación entre 2023 y 2024 es de 6 US$ millones.
La diferencia entre los activos y pasivos por impuestos diferidos se amplía con el tiempo, lo que sugiere un aumento en la capacidad de la entidad para diferir el pago de impuestos en el futuro. El crecimiento relativo de los activos por impuestos diferidos en comparación con los pasivos indica una potencial optimización en la gestión fiscal o un cambio en la estructura de los ingresos y gastos que generan diferencias temporarias.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
ServiceNow Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento constante en la mayoría de las partidas a lo largo del período examinado. Los activos totales y los activos totales ajustados muestran un incremento sostenido año tras año, pasando de 8715 y 8042 millones de dólares en 2020 a 20383 y 18998 millones de dólares en 2024, respectivamente. Este crecimiento indica una expansión de la escala de las operaciones.
De manera similar, el pasivo total y los pasivos totales ajustados también experimentan un aumento continuo, aunque a un ritmo menor que los activos. En 2020, se registraron 5881 y 5873 millones de dólares, ascendiendo a 10774 y 10728 millones de dólares en 2024. Este incremento en el pasivo sugiere un financiamiento de la expansión a través de deuda u otras obligaciones.
El capital contable y el capital contable ajustado también muestran una trayectoria ascendente, aunque con fluctuaciones. En 2020, se situaron en 2834 y 2169 millones de dólares, respectivamente, y en 2024 alcanzaron los 9609 y 8270 millones de dólares. El crecimiento del capital contable indica una mejora en la salud financiera y la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones con recursos propios.
La utilidad neta y los ingresos netos ajustados exhiben un crecimiento significativo, especialmente en los años 2022 y 2023. La utilidad neta pasó de 119 millones de dólares en 2020 a 1731 millones de dólares en 2023, aunque experimentó una ligera disminución en 2024, situándose en 1425 millones de dólares. Los ingresos netos ajustados siguieron una tendencia similar, pasando de 96 a 1523 millones de dólares en el mismo período. Esta evolución sugiere una mejora en la rentabilidad de la entidad.
- Tendencias Clave
- Crecimiento constante en activos, pasivos y capital contable.
- Rentabilidad
- Aumento significativo de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, con una ligera disminución en el último año analizado.
- Financiamiento
- Expansión financiada tanto con recursos propios como con deuda u otras obligaciones.
- Salud Financiera
- Mejora general en la salud financiera, evidenciada por el crecimiento del capital contable.
ServiceNow Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
ServiceNow Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Se observa una mejora constante en los márgenes de beneficio neto y ajustados durante el período 2020-2023, con un incremento notable en 2023, seguido de una ligera disminución en 2024, aunque los valores siguen siendo superiores a los iniciales.
- Rentabilidad
- Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos muestran una trayectoria ascendente similar, con un pico importante en 2023. La rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión original como ajustada, experimenta un crecimiento considerable, indicando una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de la inversión de los accionistas. La rentabilidad sobre activos también se incrementa, aunque en menor medida, sugiriendo una mejora en la utilización de los activos para generar ganancias. En 2024, se aprecia una moderación en ambos ratios, pero se mantienen en niveles superiores a los de los años anteriores.
En cuanto a la eficiencia, los ratios de rotación total de activos, tanto en su versión original como ajustada, se mantienen relativamente estables a lo largo del período analizado, fluctuando entre 0.52 y 0.58. Esto sugiere una consistencia en la capacidad de la entidad para generar ingresos a partir de sus activos, sin cambios significativos en la eficiencia de su utilización.
- Apalancamiento
- Los ratios de apalancamiento financiero, tanto en su versión original como ajustada, muestran una tendencia decreciente a lo largo del período. Esta disminución indica una reducción en el nivel de deuda en relación con el capital propio, lo que podría interpretarse como una mejora en la estructura de capital y una menor exposición al riesgo financiero. La reducción del apalancamiento es constante y se acentúa en los últimos años del período.
La comparación entre los ratios originales y ajustados revela diferencias en algunos casos, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto en la percepción de la rentabilidad y el apalancamiento. En general, los ratios ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los originales, lo que podría indicar que los ajustes eliminan elementos que distorsionan la imagen real del desempeño financiero.
ServiceNow Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable a lo largo del período analizado. Se observa un incremento constante desde 119 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar los 1425 millones de dólares en 2024. El crecimiento más pronunciado se produjo entre 2022 y 2023, con un aumento significativo.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con un aumento progresivo desde 96 millones de dólares en 2020 hasta 1523 millones de dólares en 2024. El ritmo de crecimiento también se aceleró notablemente entre 2022 y 2023.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una evolución marcada. Inicialmente bajo, en 2.62% en 2020, experimentó un aumento gradual hasta alcanzar 19.3% en 2023, para luego moderarse a 12.97% en 2024. Este comportamiento sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad, seguida de una estabilización o ajuste en el último período.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores consistentemente menores. Comenzando en 2.12% en 2020, aumentó de manera constante hasta llegar a 13.87% en 2024. La convergencia entre ambos ratios en los últimos años indica una disminución en la influencia de los ajustes en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad de la entidad, impulsada por el crecimiento tanto de la utilidad neta como de los ingresos netos ajustados. El aumento significativo en los márgenes de beneficio, especialmente en 2023, sugiere una mayor eficiencia operativa o un cambio en la estructura de costos. La ligera disminución del margen en 2024 podría indicar una normalización después de un período de crecimiento excepcional o la aparición de nuevos factores que afectan la rentabilidad.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y los activos totales ajustados durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 8715 millones de dólares en 2020 a 20383 millones de dólares en 2024. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una mayor inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, con un aumento de 8042 millones de dólares en 2020 a 18998 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, sugiriendo que los ajustes se aplican de manera consistente.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.52 y 0.55 a lo largo del período analizado. En 2020 se registró un valor de 0.52, que aumentó ligeramente a 0.55 en 2021, disminuyó a 0.54 en 2022, volvió a 0.52 en 2023 y finalmente se situó en 0.54 en 2024. Esta estabilidad sugiere una eficiencia constante en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta un comportamiento similar al ratio no ajustado, con valores que oscilan entre 0.56 y 0.58. En 2020 se registró un valor de 0.56, que aumentó a 0.58 en 2021, disminuyó a 0.57 en 2022, volvió a 0.56 en 2023 y finalmente se situó en 0.58 en 2024. La ligera diferencia con el ratio no ajustado refleja el impacto de los ajustes realizados a los activos.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en sus activos, mientras que la eficiencia en la utilización de estos activos, medida por los ratios de rotación, se mantuvo relativamente constante durante el período analizado.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 8715 millones de dólares en 2020 a 20383 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una expansión continua de la base de activos de la entidad.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un aumento de 8042 millones de dólares en 2020 a 18998 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un crecimiento considerable, aumentando de 2834 millones de dólares en 2020 a 9609 millones de dólares en 2024. Este incremento sugiere una mejora en la posición patrimonial de la entidad.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también presenta un crecimiento significativo, pasando de 2169 millones de dólares en 2020 a 8270 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos, la diferencia entre el capital contable y el ajustado se mantiene estable.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia decreciente, disminuyendo de 3.07 en 2020 a 2.12 en 2024. Esta reducción indica una disminución en el nivel de deuda en relación con los activos, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, disminuyendo de 3.71 en 2020 a 2.3 en 2024. Esta disminución también indica una reducción en el apalancamiento financiero ajustado.
En resumen, los datos indican una expansión constante de los activos y el capital contable, acompañada de una disminución en el apalancamiento financiero. Estos patrones sugieren una mejora en la solidez financiera y una estructura de capital más conservadora a lo largo del período analizado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Utilidad neta
- Se observa un crecimiento constante y sustancial en la utilidad neta. Partiendo de 119 millones de dólares en 2020, esta cifra experimentó un aumento significativo, alcanzando los 1731 millones de dólares en 2023 y posteriormente 1425 millones de dólares en 2024. Si bien el crecimiento se desaceleró en 2024, la utilidad neta se mantiene considerablemente superior a la de los años anteriores.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la de la utilidad neta, con un incremento progresivo desde 96 millones de dólares en 2020 hasta 1523 millones de dólares en 2024. El crecimiento fue particularmente pronunciado entre 2021 y 2023, con una ligera desaceleración en el último año analizado.
- Capital contable
- El capital contable también presenta una tendencia al alza, incrementándose de 2834 millones de dólares en 2020 a 9609 millones de dólares en 2024. Este crecimiento indica una mayor capacidad financiera y una base patrimonial más sólida.
- Capital contable ajustado
- El capital contable ajustado sigue una dinámica similar, aumentando de 2169 millones de dólares en 2020 a 8270 millones de dólares en 2024. La diferencia entre el capital contable y el ajustado se mantiene relativamente constante a lo largo del período.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó un aumento notable. Inicialmente en 4.18% en 2020, este ratio creció hasta alcanzar un máximo de 22.69% en 2023, para luego disminuir a 14.83% en 2024. Este comportamiento sugiere una mejora significativa en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar beneficios, aunque con una ligera reducción en el último año.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado también muestra una tendencia ascendente, aunque más moderada que el ratio no ajustado. Pasó de 4.42% en 2020 a 18.42% en 2024, con un incremento más pronunciado entre 2021 y 2023. Este ratio indica una mejora en la rentabilidad al considerar el capital contable ajustado.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento significativo en términos de rentabilidad, ingresos y capital contable. La mejora en los ratios de rentabilidad sugiere una mayor eficiencia en la gestión de los recursos. La ligera desaceleración observada en 2024 en algunos indicadores requiere un análisis más profundo para determinar si se trata de una tendencia temporal o un cambio estructural.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable a lo largo del período analizado. Se observa un incremento constante desde 119 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar los 1425 millones de dólares en 2024. El crecimiento más pronunciado se da entre 2022 y 2023.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con un aumento progresivo desde 96 millones de dólares en 2020 hasta 1523 millones de dólares en 2024. La tasa de crecimiento también se acelera significativamente entre 2022 y 2023.
- Activos totales
- Los activos totales han aumentado de manera constante a lo largo de los años, pasando de 8715 millones de dólares en 2020 a 20383 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones.
- Activos totales ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran un crecimiento constante, aunque ligeramente inferior al de los activos totales no ajustados, pasando de 8042 millones de dólares en 2020 a 18998 millones de dólares en 2024.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos ha experimentado una notable mejora. Inicialmente, se situaba en 1.36% en 2020, aumentando a 6.99% en 2024. Se observa un salto significativo en 2023, alcanzando el 9.96%, seguido de una ligera disminución en 2024. Este ratio indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. Comienza en 1.19% en 2020 y alcanza el 8.02% en 2024, con un pico en 2023 del 5.5%. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto en la rentabilidad percibida.
En resumen, los datos indican un crecimiento sólido en la rentabilidad y la escala de las operaciones. El aumento en los ratios de rentabilidad sobre activos, tanto ajustados como no ajustados, sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar beneficios a partir de los activos disponibles.