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Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)

Gilead Sciences Inc., FCFF, cálculo

US$ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Resultado neto atribuible a Gilead 6,225  123  5,386  5,455  4,628 
Pérdida neta (de ingresos) atribuible a la participación no controladora (24) (34) (22) 16 
Cargos netos no monetarios 4,694  9,717  4,578  3,879  2,146 
Cambios en los activos y pasivos operativos 489  (1,638) (798) (939) 5,108 
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 11,384  8,168  9,144  8,400  11,898 
Intereses pagados, neto de importes capitalizados, neto de impuestos1 733  50  776  750  777 
Gastos de capital (579) (650) (825) (924) (590)
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 11,538  7,568  9,095  8,226  12,085 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de efectivo libre a la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Gilead Sciences Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Gilead Sciences Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019.

Intereses pagados, netos de impuestos

Gilead Sciences Inc., intereses pagados, neto de impuestos, cálculo

US$ en millones

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12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 25.10% 94.70% 21.00% 29.90% 25.10%
Intereses pagados, netos de impuestos
Intereses pagados, netos de importes capitalizados, antes de impuestos 979  951  982  1,070  1,038 
Menos: Intereses pagados, neto de importes capitalizados, impuestos2 246  901  206  320  261 
Intereses pagados, neto de importes capitalizados, neto de impuestos 733  50  776  750  777 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

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2 2021 cálculo
Intereses pagados, neto de importes capitalizados, impuestos = Intereses pagados, netos de importes capitalizados × EITR
= 979 × 25.10% = 246


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF, Actual

Gilead Sciences Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 97,699 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 11,538 
Ratio de valoración
EV/FCFF 8.47
Referencia
EV/FCFF, competidores1
AbbVie Inc. 13.83
Amgen Inc. 16.45
Eli Lilly & Co. 51.33
Johnson & Johnson 22.71
Merck & Co. Inc. 27.29
Moderna Inc. 3.51
Pfizer Inc. 9.53
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 9.42
Thermo Fisher Scientific Inc. 33.33
Zoetis Inc. 42.87
EV/FCFF, sector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 16.65
EV/FCFF, industria
Cuidado de la salud 17.18

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si ev / FCFF de la empresa es más bajo que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si ev / FCFF de la empresa es más alto que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF, histórico

Gilead Sciences Inc., EV/FCFF, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 97,096  102,914  88,947  80,645  113,360 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)2 11,538  7,568  9,095  8,226  12,085 
Ratio de valoración
EV/FCFF3 8.42 13.60 9.78 9.80 9.38
Referencia
EV/FCFF, competidores4
AbbVie Inc. 13.18 13.95 11.60 10.87 20.93
Amgen Inc. 15.82 14.51 16.05 10.31 10.37
Eli Lilly & Co. 38.37 39.01 36.26 29.29 19.33
Johnson & Johnson 21.25 20.74 19.34 19.27 19.67
Merck & Co. Inc. 23.27 34.12 20.46 25.27 31.98
Moderna Inc. 3.82 29.20
Pfizer Inc. 8.40 21.74 19.44 17.58 14.89
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 9.81 25.74 19.54 23.09 32.47
Thermo Fisher Scientific Inc. 33.14 26.14 28.88 27.01 25.91
Zoetis Inc. 49.22 43.54 47.27 28.40 33.69
EV/FCFF, sector
Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida 15.32 21.06 18.84 17.45 18.01
EV/FCFF, industria
Cuidado de la salud 16.62 18.99 19.41 18.86 18.85

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

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3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 97,096 ÷ 11,538 = 8.42

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es el indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Gilead Sciences Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.