Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Gilead Sciences Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- La tendencia de los flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas muestra un incremento significativo de 2020 a 2021, alcanzando los 11,384 millones de dólares, como resultado de una mejora sustancial en las operaciones de la empresa. Sin embargo, en 2022, se observa una caída hasta 9,072 millones, indicando posibles desafíos operativos o cambios en la eficiencia operativa. Posteriormente, en 2023, el valor disminuye a 8,006 millones, reflejando una caída adicional, aunque en 2024 se recupera notablemente hasta aproximadamente 10,828 millones, superando los niveles de 2020 y 2022. La recuperación en 2024 podría estar asociada a mejoras en la gestión operativa o factores externos favorables.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre, que representa el efectivo generado después de inversiones en activos fijos y otros gastos de capital, exhibe una tendencia similar a la del efectivo neto de las actividades operativas. Se registra un aumento en 2021, alcanzando los 11,538 millones, superior a los 7,568 millones de 2020, indicando una mayor generación de efectivo disponible para la empresa y sus acreedores o accionistas. En 2022, el FCFF presenta una reducción a 9,056 millones, siguiendo la misma tendencia a la disminución observada en el efectivo operativo. En 2023, el valor disminuye ligeramente a 8,150 millones, antes de recuperarse en 2024 a aproximadamente 10,966 millones, superando los niveles anteriores y sugiriendo un fortalecimiento en la generación de efectivo después de inversiones. La recuperación en 2024 reafirma la capacidad de la firma para mantener o mejorar su flujo de efectivo disponible, clave para la sostenibilidad financiera y la inversión futura.
Intereses pagados, netos de impuestos
Gilead Sciences Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, impuestos = Intereses pagados, netos de los importes capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del EITR muestra una tendencia significativa en la reducción de 94.7% en 2020 a 21.5% en 2022, indicando una posible mejora en la eficiencia fiscal o en la estructura de impuestos de la empresa. Sin embargo, en 2023 el porcentaje disminuye ligeramente a 18.2%, sugiriendo una menor carga efectiva de impuestos en ese período. Para 2024, el porcentaje muestra un incremento notable hasta 30.5%, lo que podría reflejar cambios en la normativa fiscal, en la estrategia fiscal de la compañía o en adaptaciones contables específicas para ese año.
- Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, netos de impuestos
- El monto en millones de dólares ha presentado cierta estabilización en el período, oscilando entre 50 y 73 millones, con valores en 2020 de 50 millones y en 2021 de 733 millones, lo que representa un incremento muy marcado. Para 2022, la cifra disminuye considerablemente a 712 millones y en 2023 vuelve a una cantidad similar de 729 millones, reduciéndose ligeramente a 661 millones en 2024. Esta tendencia sugiere una caída en los intereses netos pagados en 2022 en comparación con 2021, aunque en los años siguientes la cifra se estabiliza y mantiene niveles elevados, indicando que la carga por intereses en dólares sigue siendo significativa pero no presenta variaciones sustanciales en los últimos años.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Gilead Sciences Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Gilead Sciences Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Se observa un aumento sustancial en el valor de la empresa a lo largo del periodo analizado. Después de un decremento entre 2020 y 2021, donde bajó de 102,914 millones de dólares a 97,096 millones, en 2022 se registra un repunte significativo, alcanzando los 122,947 millones. Sin embargo, en 2023 se presenta una disminución relativa, situándose en 109,266 millones. Posteriormente, en 2024, se evidencia una recuperación importante, llegando a 158,992 millones, que representa aproximadamente un incremento del 54.2% respecto a 2023 y un incremento notable respecto a los años anteriores.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra fluctuaciones durante el período. Destaca un aumento notable de 7,568 millones en 2020 a 11,538 millones en 2021, reflejando una mejora en la generación de flujo de efectivo. En 2022, el FCFF disminuye a 9,056 millones, seguido por otra reducción en 2023 a 8,150 millones. Sin embargo, en 2024 vuelve a experimentar un incremento, alcanzando los 10,966 millones. En general, el FCFF muestra tendencia a la recuperación en el último año analizado.
- EV/FCFF
- La relación entre el valor de la empresa y el flujo de caja libre evidencia fluctuaciones notables. En 2020, la ratio se sitúa en 13.6, indicando una valoración relativamente alta en relación con el flujo de caja. En 2021, la ratio disminuye a 8.42, sugiriendo una mejora en la generación de flujo de caja en relación con el valor de la empresa. Sin embargo, en 2022, la ratio aumenta significativamente a 13.58, reflejando una distorsión en la relación y posiblemente una valoración más exigente o un menor flujo de caja en proporción a la valoración. En 2023, la ratio se mantiene estabilizada en 13.41, y en 2024 vuelve a subir a 14.5, la valor más alto del período, lo que puede indicar una apreciación del valor de mercado con respecto a los flujos de efectivo generados.