Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Eli Lilly & Co., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Inicialmente, se observa una disminución en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas entre 2021 y 2023, pasando de 7261 millones de dólares a 4240 millones de dólares. No obstante, a partir de 2023, se registra un incremento considerable, alcanzando los 16813 millones de dólares en 2025.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Presenta una trayectoria descendente hasta 2023, seguida de una recuperación sustancial y un crecimiento notable en los dos años siguientes. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia operativa y/o un aumento en la demanda de los productos o servicios ofrecidos.
En cuanto al flujo de caja libre para la empresa (FCFF), se aprecia una dinámica similar. Se experimenta una reducción desde 6257 millones de dólares en 2021 hasta 1116 millones de dólares en 2023. Posteriormente, el FCFF se incrementa significativamente, llegando a 9480 millones de dólares en 2025.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- La tendencia del FCFF refleja la del efectivo neto de las operaciones, aunque con valores absolutos menores. El aumento observado a partir de 2023 indica una mayor capacidad para financiar inversiones, recomprar acciones, pagar dividendos o reducir deuda.
La correlación entre ambos indicadores sugiere que las variaciones en el efectivo operativo impactan directamente en el flujo de caja disponible para la empresa. El fuerte repunte en ambos flujos de caja a partir de 2023 podría estar asociado a factores como el lanzamiento de nuevos productos, la optimización de costos, o un entorno macroeconómico favorable.
Intereses pagados, netos de impuestos
Eli Lilly & Co., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Pagos en efectivo por intereses de empréstitos, impuestos = Pagos en efectivo por intereses de empréstitos × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una disminución en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta en 2022, alcanzando un mínimo del 8.25%. Posteriormente, en 2023, se experimenta un aumento considerable hasta el 20.05%, seguido de una ligera reducción en 2024, situándose en el 16.49%. Finalmente, en 2025, el tipo efectivo del impuesto sobre la renta se incrementa nuevamente, llegando al 19.8%. Esta fluctuación sugiere cambios en la composición de los ingresos imponibles, la aplicación de créditos fiscales o modificaciones en la legislación fiscal.
- Pagos en efectivo por intereses de empréstitos, netos de impuestos
- Los pagos en efectivo por intereses de empréstitos, netos de impuestos, muestran una tendencia general al alza. Se registra un valor de 306 millones de dólares en 2021, disminuyendo ligeramente a 297 millones en 2022. A partir de 2023, se observa un incremento constante, alcanzando los 323 millones de dólares, 482 millones en 2024 y 508 millones en 2025. Este aumento continuo indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda o un incremento en las tasas de interés aplicadas a los empréstitos existentes.
En conjunto, la evolución del tipo efectivo del impuesto sobre la renta y los pagos por intereses de deuda sugieren una dinámica financiera compleja, donde la gestión fiscal y la estructura de capital juegan un papel crucial.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Eli Lilly & Co., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Eli Lilly & Co., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento constante y pronunciado en el valor de la empresa. Partiendo de 240.196 millones de dólares en 2021, el EV experimenta un crecimiento considerable, alcanzando los 1.014.695 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una revalorización sustancial de la entidad, posiblemente impulsada por expectativas de crecimiento futuro o cambios en la percepción del mercado.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra una trayectoria más variable. Inicialmente, se registra una disminución desde 6.257 millones de dólares en 2021 hasta 1.116 millones de dólares en 2023. No obstante, a partir de 2023, se aprecia una recuperación, con un aumento a 4.242 millones de dólares en 2024 y a 9.480 millones de dólares en 2025. Esta recuperación indica una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo después de cubrir sus inversiones en activos fijos.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF experimenta fluctuaciones significativas a lo largo del período. En 2021 y 2022, se mantiene relativamente estable, en 38.39 y 59.17 respectivamente. Sin embargo, en 2023, se produce un aumento drástico a 655.43, lo que indica que el valor de la empresa se ha incrementado considerablemente en relación con su flujo de caja libre. Posteriormente, el ratio disminuye a 200.96 en 2024 y a 107.04 en 2025, lo que sugiere que el crecimiento del flujo de caja libre está comenzando a compensar el aumento en el valor de la empresa. La alta volatilidad de este ratio, especialmente en 2023, requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
En resumen, los datos indican una fuerte expansión en el valor de la empresa, acompañada de una recuperación en la generación de flujo de caja libre. La dinámica del ratio EV/FCFF sugiere una fase inicial de sobrevaloración, seguida de una convergencia gradual a medida que el flujo de caja libre se fortalece.