Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Amgen Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Análisis de la tendencia en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- El efectivo neto generado por las actividades operativas muestra una cierta volatilidad a lo largo del período analizado. En 2020, se registró un volumen alto de aproximadamente 10,497 millones de dólares, que experimentó una disminución en 2021, alcanzando los 9,261 millones. Posteriormente, en 2022, se observa un incremento en este indicador, alcanzando los 9,721 millones, indicando una recuperación parcial. Sin embargo, en 2023, se presenta una reducción significativa a 8,471 millones, sugiriendo una posible presión operativa o cambios en los flujos de efectivo. En 2024, el efectivo neto generado muestra una tendencia positiva, con un aumento a 11,490 millones, que representa una recuperación notable y un posible fortalecimiento en las operaciones.
- Análisis del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la firma presenta una tendencia similar a la del efectivo operativo, con una evolución que refleja tanto volatilidad como recuperación en los años más recientes. En 2020, el FCFF fue de aproximadamente 10,961 millones de dólares, reduciéndose en 2021 a 9,436 millones. Este descenso sugiere posibles inversiones o cambios operativos, pero en 2022 se observa un aumento hasta 9,855 millones, indicando una estabilización. En 2023, se mantiene cercano a este nivel, con un valor de 9,411 millones, lo que refleja una estabilización en las entradas de efectivo después del descenso. En 2024, se registra un notable incremento a 13,321 millones, lo cual puede interpretarse como resultado de mayores oportunidades de inversión o eficiencia operativa, así como de una mejor gestión de los recursos de la empresa en ese período.
Intereses pagados, netos de impuestos
Amgen Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de la tendencia en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2020, era aproximadamente del 10.7%, incrementándose ligeramente en 2021 hasta el 12.1%. En 2022, el porcentaje se mantuvo similar a 2021, en torno al 10.8%. Sin embargo, en 2023, se evidenció un aumento considerable, alcanzando el 14.5%. Para 2024, el tipo efectivo disminuyó a aproximadamente 11.3%, situándose por debajo del pico alcanzado en 2023. Estos cambios sugieren variaciones en las tasas impositivas aplicadas o en la estructura fiscal de la empresa durante los últimos años.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- El monto de intereses pagados, neto de efectos fiscales, mostró una tendencia creciente significativa a lo largo del período. En 2020, los intereses totales ascendieron a aproximadamente US$1072 millones, experimentando una ligera disminución en 2021 a US$1055 millones. En 2022, la cifra se mantuvo estable en torno a los US$1070 millones. Sin embargo, en 2023, se presentó un incremento sustancial, llegando a US$2052 millones, y continuó creciendo en 2024 hasta aproximadamente US$2927 millones. Esta progresión indica un aumento consistente en el nivel de endeudamiento o en los pagos de intereses, reflejando posiblemente cambios en la política financiera o en la estructura de financiamiento de la empresa.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Amgen Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Amgen Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa presenta una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. En 2020, el valor se situaba en aproximadamente 159,02 mil millones de dólares, mostrando una disminución en 2021 a unos 149,3 mil millones. Sin embargo, en 2022 se registra un incremento hasta aproximadamente 157,79 mil millones de dólares. Esta tendencia alcista continúa en 2023, alcanzando un pico de cerca de 209,12 mil millones, aunque en 2024 se observa una reducción a aproximadamente 204,54 mil millones. En general, el valor de la empresa muestra una tendencia de crecimiento con fluctuaciones, destacando un aumento significativo en 2023 respecto a los años anteriores, seguido de una ligera caída en 2024.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa mantiene una tendencia relativamente estable durante los primeros tres años, con valores cercanos a los 10 mil millones de dólares. En 2020, fue de aproximadamente 10,96 mil millones, bajando a 9,436 millones en 2021 y ligeramente subiendo a 9,855 millones en 2022. En 2023, el FCFF se mantiene casi constante en 9,411 millones, pero en 2024 se observa un incremento significativo a aproximadamente 13,32 mil millones. Este aumento en 2024 puede indicar una mejora en la generación de efectivo operativo, que puede ser atribuible a diversos factores internos o externos que han favorecido la liquidez.
- EV/FCFF (Ratio financiero)
- El ratio EV/FCFF refleja una tendencia de aumento en 2021 y 2022 respecto a 2020, pasando de 14.51 a 15.82 y luego a 16.01, respectivamente. Esto sugiere una percepción de mayor valor de la empresa en relación con su flujo de caja libre, posiblemente debido a expectativas de crecimiento o a una reevaluación por parte del mercado. En 2023, el ratio se incrementa significativamente a 22.22, indicando una valoración mucho más alta respecto al FCFF, lo cual puede reflejar optimismo del mercado o una expectativa de crecimiento futuro. Sin embargo, en 2024, el ratio disminuye a 15.35, alineándose más con los niveles previos a 2023, lo que puede sugerir una corrección en la valoración o una mejora en el flujo de caja que justifique una valoración más ajustada.