Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una disminución inicial seguida de una estabilización y posterior leve recuperación.
- Actividades Operativas
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas experimentó una reducción considerable entre 2021 y 2022, pasando de 7.081.300 US$ en miles a 5.014.900 US$ en miles. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable, con fluctuaciones menores en los años 2023 (4.594.000 US$ en miles), 2024 (4.420.500 US$ en miles) y un ligero aumento en 2025 (4.978.900 US$ en miles). Esta trayectoria sugiere una posible optimización de las operaciones o cambios en el capital de trabajo que impactaron la capacidad de generar efectivo a partir de las actividades principales.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa (FCFF) siguió una tendencia similar a la de las actividades operativas. Se registró una caída pronunciada entre 2021 y 2022, disminuyendo de 6.577.723 US$ en miles a 3.445.954 US$ en miles. A partir de 2023, el FCFF mostró una recuperación gradual, alcanzando 3.736.387 US$ en miles, 3.607.550 US$ en miles en 2024 y 3.801.018 US$ en miles en 2025. Esta evolución indica una mejora en la capacidad de generar efectivo disponible después de cubrir las inversiones necesarias para mantener o expandir la base de activos.
- Relación entre ambos indicadores
- La correlación entre el efectivo neto de las actividades operativas y el FCFF es evidente. Las variaciones en el efectivo operativo se reflejan directamente en el FCFF, lo que indica que los cambios en la generación de efectivo de las operaciones principales tienen un impacto significativo en el flujo de caja disponible para la empresa. La estabilización y leve recuperación observada en ambos indicadores a partir de 2023 sugieren una mejora en la salud financiera general.
En resumen, los datos indican un período inicial de disminución en la generación de efectivo, seguido de una estabilización y una leve recuperación en los años más recientes. La empresa parece haber ajustado sus operaciones o inversiones para mejorar su capacidad de generar flujo de caja libre.
Intereses pagados, netos de impuestos
Regeneron Pharmaceuticals Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, impuestos = Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una disminución constante del tipo efectivo del impuesto sobre la renta desde el 31 de diciembre de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2023, pasando del 13.4% al 5.9%. Posteriormente, se registra un incremento en 2024, situándose en el 7.7%, seguido de un nuevo aumento en 2025, alcanzando el 13.9%. Esta fluctuación sugiere cambios en la composición de los ingresos imponibles o en la aplicación de beneficios fiscales.
- Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses muestra una tendencia al alza entre 2021 y 2023, incrementándose de 48323 miles de dólares a 68787 miles de dólares. En 2024, se observa una ligera disminución a 48550 miles de dólares, pero en 2025 se produce una caída más pronunciada hasta los 35818 miles de dólares. Esta evolución podría indicar variaciones en los niveles de endeudamiento, las tasas de interés aplicadas o la estructura de capital de la entidad. La reducción significativa en 2025 merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
En resumen, los datos sugieren una dinámica compleja en la gestión fiscal y financiera. La disminución del EITR seguida de su posterior recuperación, junto con el aumento inicial y la posterior disminución del efectivo pagado por intereses, requieren un análisis contextual más amplio para comprender completamente sus implicaciones.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Regeneron Pharmaceuticals Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Regeneron Pharmaceuticals Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento considerable en el Valor de la Empresa entre 2021 y 2022, pasando de 64.555.508 miles de dólares a 80.327.035 miles de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, situándose en 94.631.456 miles de dólares. Esta tendencia a la baja continúa en 2024, alcanzando los 72.047.086 miles de dólares. En 2025, se aprecia una leve recuperación, con un valor de 76.039.893 miles de dólares, aunque sin alcanzar los niveles de 2022.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El Flujo de Caja Libre para la Empresa experimenta una disminución notable entre 2021 y 2022, descendiendo de 6.577.723 miles de dólares a 3.445.954 miles de dólares. A partir de 2023, se observa una recuperación gradual, con valores de 3.736.387 miles de dólares, 3.607.550 miles de dólares y 3.801.018 miles de dólares en 2023, 2024 y 2025 respectivamente. Si bien la tendencia es ascendente, los niveles de 2021 no se recuperan completamente.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una evolución significativa. En 2021, se sitúa en 9.81. Experimenta un aumento considerable en 2022, alcanzando 23.31, y continúa incrementándose en 2023, llegando a 25.33. En 2024, se produce una disminución a 19.97, y se mantiene relativamente estable en 2025, con un valor de 20.01. La fluctuación de este ratio refleja la relación cambiante entre el valor de la empresa y su capacidad para generar flujo de caja libre.
En resumen, se identifica una dinámica compleja donde el valor de la empresa y el flujo de caja libre presentan patrones divergentes. El ratio EV/FCFF, como indicador de valoración, experimenta variaciones importantes a lo largo del período analizado, sugiriendo cambios en la percepción del mercado sobre el valor relativo de la empresa en relación con su flujo de caja.