Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Vertex Pharmaceuticals Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de la deuda
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Vertex Pharmaceuticals Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Inicialmente, se observa un incremento sustancial en el efectivo neto proporcionado por actividades operativas, pasando de 2.643.500 unidades monetarias en 2021 a 4.129.900 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento se mantiene, aunque a un ritmo menor, alcanzando 3.537.300 unidades monetarias en 2023.
No obstante, en 2024 se registra un cambio drástico, con un flujo de efectivo neto negativo de -492.600 unidades monetarias. Esta disminución representa una reversión significativa de la tendencia positiva observada en los años anteriores. Posteriormente, en 2025, se aprecia una recuperación parcial, volviendo a valores positivos con 3.631.400 unidades monetarias, aunque sin alcanzar los niveles de 2022.
El flujo de caja libre para la empresa (FCFF) sigue una trayectoria similar. Se experimenta un aumento considerable de 2.456.805 unidades monetarias en 2021 a 3.966.256 unidades monetarias en 2022, seguido de una ligera reducción a 3.372.501 unidades monetarias en 2023. Al igual que con el efectivo neto de las operaciones, 2024 presenta un valor negativo, con -766.205 unidades monetarias. En 2025, el FCFF se recupera a 3.204.352 unidades monetarias.
- Tendencia General
- Se identifica una tendencia general de crecimiento en la generación de efectivo y flujo de caja libre entre 2021 y 2023, seguida de una marcada disminución en 2024 y una recuperación parcial en 2025.
- Volatilidad
- Los datos sugieren una volatilidad considerable en el flujo de caja, especialmente en 2024, lo que podría indicar factores externos o internos que impactan significativamente la liquidez de la entidad.
- Implicaciones
- La disminución en 2024 requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes, como cambios en el capital de trabajo, inversiones significativas o variaciones en la rentabilidad. La recuperación en 2025 es positiva, pero es importante evaluar si esta tendencia se mantendrá en el futuro.
Intereses pagados, netos de impuestos
Vertex Pharmaceuticals Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una volatilidad en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. Inicialmente, el EITR experimentó un incremento notable entre 2021 y 2022, pasando del 14.2% al 21.5%. Posteriormente, se produjo una disminución en 2023, situándose en el 17.4%. En 2024, el EITR volvió a aumentar, alcanzando el 21%, para finalmente disminuir en 2025 hasta el 14.9%. Esta fluctuación sugiere cambios en la composición de los ingresos imponibles o en la aplicación de beneficios fiscales.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses, neto de impuestos, muestra una tendencia decreciente constante a lo largo de los cinco años. Se registra un valor de 48,305 miles de dólares estadounidenses en 2021, disminuyendo a 41,056 miles de dólares en 2022, 35,601 miles de dólares en 2023, 24,095 miles de dólares en 2024 y finalmente 10,552 miles de dólares en 2025. Esta reducción sostenida indica una disminución en la carga financiera relacionada con los intereses, posiblemente debido a la reducción de la deuda o a la refinanciación a tasas más bajas.
En conjunto, los datos sugieren una gestión fiscal dinámica y una mejora en la estructura de capital, reflejada en la disminución del efectivo destinado al pago de intereses.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Vertex Pharmaceuticals Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Vertex Pharmaceuticals Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento constante en el Valor de la Empresa a lo largo del período analizado. Partiendo de 55.209.611 unidades monetarias en 2021, el EV experimenta un crecimiento notable hasta alcanzar 118.354.283 unidades monetarias en 2025. Este aumento sugiere una valoración creciente de la entidad, posiblemente impulsada por expectativas de crecimiento futuro o cambios en las condiciones del mercado.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El Flujo de Caja Libre para la Empresa presenta una trayectoria más variable. Inicialmente, se registra un aumento de 2.456.805 a 3.966.256 unidades monetarias entre 2021 y 2022. Posteriormente, en 2023, se observa una disminución a 3.372.501 unidades monetarias. El año 2024 se caracteriza por un flujo de caja negativo, alcanzando -766.205 unidades monetarias, lo que indica una situación de desbalance financiero temporal. Finalmente, en 2025, el FCFF se recupera significativamente, llegando a 3.204.352 unidades monetarias.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra fluctuaciones considerables. Disminuye de 22,47 en 2021 a 16,68 en 2022, reflejando un mejor rendimiento en términos de generación de flujo de caja en relación con la valoración de la empresa. En 2023, el ratio aumenta a 29,45, lo que podría indicar una sobrevaloración o una disminución en la generación de flujo de caja. La ausencia de datos para 2024 impide un análisis completo de la tendencia en este año. En 2025, el ratio se sitúa en 36,94, lo que sugiere una valoración relativamente alta en comparación con el flujo de caja generado.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento constante en su valoración, aunque con variaciones en su capacidad para generar flujo de caja libre. El ratio EV/FCFF indica una relación cambiante entre la valoración y el flujo de caja, requiriendo un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de estas fluctuaciones.