Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Bristol-Myers Squibb Co., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en los resultados, con fluctuaciones importantes entre los años.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra una disminución en 2022, seguida de una recuperación sustancial en 2023. No obstante, en 2024 se registra una pérdida significativa, que se revierte parcialmente en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2021 o 2023.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos siguen un patrón similar al de la utilidad neta, con una reducción en 2022, un aumento en 2023 y una pérdida considerable en 2024. La recuperación en 2025 es notable, aunque no completa.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT experimenta una disminución en 2022, seguida de un incremento en 2023. La caída más pronunciada se observa en 2024, resultando en una pérdida operativa. En 2025, el EBIT se recupera significativamente, superando incluso los valores de 2021.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, con valores que se mantienen en un rango similar. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución drástica, seguida de una recuperación importante en 2025, aunque aún por debajo de los niveles iniciales. Esta variación sugiere cambios significativos en la rentabilidad operativa subyacente.
En resumen, la entidad ha experimentado un período de volatilidad en sus resultados financieros. Si bien se observa una recuperación en 2025, la pérdida significativa en 2024 requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y evaluar la sostenibilidad de la recuperación.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 144,743) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 15,230) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 9.50 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | 25.23 |
| Amgen Inc. | 13.47 |
| Danaher Corp. | 20.04 |
| Eli Lilly & Co. | 37.38 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.58 |
| Johnson & Johnson | 14.07 |
| Merck & Co. Inc. | 11.18 |
| Pfizer Inc. | 11.63 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 9.98 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.61 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.22 |
| EV/EBITDAsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 17.64 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Atención médica | 17.25 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Bristol-Myers Squibb Co., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 156,517) | 152,789) | 126,048) | 181,761) | 173,993) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 15,230) | 3,168) | 19,366) | 19,221) | 20,118) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Atención médica | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 156,517 ÷ 15,230 = 10.28
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025. Inicialmente, se observa un incremento en el valor de la empresa, alcanzando un máximo en 2022, seguido de una disminución considerable en 2023, con una posterior recuperación parcial en los años 2024 y 2025.
En cuanto a las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), se aprecia una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, con valores que oscilan alrededor de los 19 mil millones de dólares estadounidenses. No obstante, se registra un descenso drástico en 2024, seguido de una recuperación sustancial en 2025, aunque sin alcanzar los niveles previos.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA experimenta una evolución notable. Se mantiene relativamente estable y bajo entre 2021 y 2023, con valores inferiores a 9.5. En 2024, este ratio se dispara a un valor excepcionalmente alto, indicando una posible sobrevaloración de la empresa en relación con sus ganancias operativas. Finalmente, en 2025, el ratio disminuye significativamente, aunque se mantiene por encima de los niveles observados en los años anteriores.
La divergencia entre la evolución del valor de la empresa y la EBITDA, especialmente marcada en 2024, sugiere cambios importantes en la percepción del mercado sobre el potencial de crecimiento o en la valoración de los activos de la entidad. La recuperación de la EBITDA en 2025, combinada con la moderación del ratio EV/EBITDA, podría indicar una corrección en la valoración y una mejora en la rentabilidad operativa.
En resumen, el período analizado se caracteriza por una volatilidad considerable, con fluctuaciones significativas en el valor de la empresa y en la EBITDA. El ratio EV/EBITDA actúa como un indicador clave de la valoración relativa, mostrando una dinámica compleja que requiere un análisis más profundo para comprender las causas subyacentes.