Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
AbbVie Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una disminución general en la rentabilidad, aunque con matices según el indicador considerado.
- Beneficio Neto
- El beneficio neto atribuible experimentó un crecimiento modesto entre 2021 y 2022, pasando de 11542 millones de dólares a 11836 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, se registra una caída pronunciada, descendiendo a 4863 millones de dólares en 2023, 4278 millones de dólares en 2024 y estabilizándose en 4226 millones de dólares en 2025. Esta tendencia sugiere una erosión progresiva de la rentabilidad neta.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos siguieron una trayectoria similar al beneficio neto. Se observa un ligero incremento entre 2021 y 2022, de 12989 millones de dólares a 13477 millones de dólares, seguido de una disminución sustancial en 2023 (6250 millones de dólares) y 2024 (3716 millones de dólares). En 2025, se aprecia una recuperación parcial, alcanzando los 6597 millones de dólares, aunque aún por debajo de los niveles de 2021 y 2022.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT también muestra un patrón de crecimiento inicial seguido de una disminución. Aumentó de 15412 millones de dólares en 2021 a 15707 millones de dólares en 2022, para luego caer a 8474 millones de dólares en 2023 y 6524 millones de dólares en 2024. En 2025, se registra una recuperación más notable, llegando a 9490 millones de dólares, aunque sin alcanzar los valores iniciales.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA, aunque experimentó una disminución entre 2021 y 2024, muestra una mayor resistencia que los otros indicadores. Pasó de 23933 millones de dólares en 2021 a 24174 millones de dólares en 2022, descendiendo a 17172 millones de dólares en 2023 y 14910 millones de dólares en 2024. No obstante, en 2025, se observa una recuperación significativa, alcanzando los 17629 millones de dólares. Esta recuperación sugiere que la rentabilidad operativa subyacente, excluyendo los efectos de la depreciación y amortización, se mantiene relativamente estable.
En resumen, los datos indican una disminución general en la rentabilidad de la entidad, especialmente en términos de beneficio neto y ganancias antes de impuestos. La recuperación observada en 2025 en el EBIT y el EBITDA sugiere una posible estabilización de la rentabilidad operativa, pero es necesario un análisis más profundo para determinar la sostenibilidad de esta tendencia.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
AbbVie Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 424,632) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 17,629) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 24.09 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Amgen Inc. | 13.85 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.89 |
| Danaher Corp. | 21.33 |
| Eli Lilly & Co. | 31.24 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.82 |
| Johnson & Johnson | 14.50 |
| Merck & Co. Inc. | 11.35 |
| Pfizer Inc. | 12.14 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.37 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.04 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.22 |
| EV/EBITDAsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 17.12 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Atención médica | 16.55 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
AbbVie Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 459,783) | 402,112) | 357,064) | 321,803) | 321,636) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 17,629) | 14,910) | 17,172) | 24,174) | 23,933) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 26.08 | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Amgen Inc. | 14.47 | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 10.28 | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | |
| Danaher Corp. | 23.29 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | |
| Eli Lilly & Co. | 35.45 | 55.99 | 85.35 | 37.76 | 29.86 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.76 | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | |
| Johnson & Johnson | 14.82 | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.07 | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | |
| Pfizer Inc. | 12.25 | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.07 | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.40 | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 24.32 | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 18.39 | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Atención médica | 17.72 | 21.03 | 20.27 | 14.00 | 14.33 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 459,783 ÷ 17,629 = 26.08
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una trayectoria ascendente constante en el valor de la empresa. Partiendo de 321636 millones de dólares en 2021, experimenta un crecimiento modesto en 2022 (321803 millones de dólares). Posteriormente, se registra un incremento más pronunciado en 2023 (357064 millones de dólares), seguido de aumentos continuos en 2024 (402112 millones de dólares) y 2025 (459783 millones de dólares). Esta evolución sugiere una valoración creciente del negocio a lo largo del tiempo.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra una fluctuación en su comportamiento. Inicialmente, se registra un ligero incremento de 23933 millones de dólares en 2021 a 24174 millones de dólares en 2022. No obstante, en 2023 se produce una disminución considerable a 17172 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continúa en 2024, alcanzando los 14910 millones de dólares. Finalmente, en 2025 se observa una recuperación parcial, con un EBITDA de 17629 millones de dólares, aunque sin alcanzar los niveles de 2021 y 2022.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA, que relaciona el valor de la empresa con su EBITDA, experimenta un aumento significativo a lo largo del período analizado. En 2021 y 2022, se mantiene relativamente estable en torno a 13.44 y 13.31 respectivamente. Sin embargo, a partir de 2023, se observa un incremento sustancial, pasando a 20.79, y continúa aumentando en 2024 (26.97) y 2025 (26.08). Este aumento indica que el mercado está valorando la empresa en relación con sus ganancias operativas a un múltiplo cada vez mayor. La combinación de un EV en aumento y un EBITDA fluctuante, con una tendencia a la baja hasta 2024, explica este incremento en el ratio.
En resumen, la empresa presenta un crecimiento constante en su valoración de mercado, mientras que su capacidad para generar ganancias operativas muestra una volatilidad considerable, con una recuperación parcial en el último año analizado. El ratio EV/EBITDA refleja esta dinámica, indicando una mayor valoración en relación con las ganancias operativas.