Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Amgen Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una progresión general en las ganancias, aunque con fluctuaciones interanuales.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un incremento constante entre 2021 y 2023, pasando de 5893 millones de dólares a 6717 millones de dólares. No obstante, en 2024 se produjo una disminución considerable a 4090 millones de dólares, seguida de una recuperación sustancial en 2025, alcanzando los 7711 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios internos significativos en la rentabilidad final.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento constante hasta 2023 (de 6701 a 7855 millones de dólares), una caída en 2024 (a 4609 millones de dólares) y una recuperación en 2025 (a 8976 millones de dólares). La correlación con la utilidad neta indica que los cambios en los impuestos no son la principal causa de las fluctuaciones en la rentabilidad.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT mostró un crecimiento más pronunciado que el EBT y la utilidad neta en los primeros años, aumentando de 7898 millones de dólares en 2021 a 10730 millones de dólares en 2023. La disminución en 2024 (a 7764 millones de dólares) fue menos severa que en las métricas anteriores, y la recuperación en 2025 fue notable, alcanzando los 11731 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una sólida capacidad operativa subyacente.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA, la métrica de rentabilidad más alta, también experimentó un crecimiento constante hasta 2023, pasando de 11296 millones de dólares a 14801 millones de dólares. En 2024, se observó una ligera disminución a 13356 millones de dólares, pero se recuperó con fuerza en 2025, llegando a 16898 millones de dólares. La consistencia en el crecimiento del EBITDA, incluso durante el período de declive en otras métricas, indica una fuerte generación de flujo de caja operativo.
En resumen, la entidad demostró una capacidad general de crecimiento en rentabilidad hasta 2023, seguida de un período de ajuste en 2024 y una recuperación significativa en 2025. El EBITDA se mantuvo relativamente estable, lo que sugiere una base operativa sólida. La volatilidad observada en la utilidad neta y el EBT requiere una investigación más profunda para identificar los factores subyacentes.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Amgen Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Amgen Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento constante en el Valor de la Empresa a lo largo del período analizado. El EV experimentó un crecimiento desde 149.300 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar los 244.493 millones de dólares en 2025. Si bien el crecimiento fue continuo, se aprecia una ligera desaceleración en 2024, con una disminución respecto al año anterior, para luego retomar la tendencia ascendente en 2025.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA también muestra una tendencia general al alza. Pasó de 11.296 millones de dólares en 2021 a 16.898 millones de dólares en 2025. Al igual que con el EV, se identifica una disminución en 2024, aunque el valor final en 2025 supera el máximo previo.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, disminuyó ligeramente de 13.22 en 2021 a 12.97 en 2022. Posteriormente, se observa un aumento hasta 15.31 en 2024, seguido de una ligera reducción a 14.47 en 2025. Esta variación sugiere cambios en la valoración relativa de la empresa en relación con su capacidad de generar flujo de caja operativo.
En resumen, la empresa experimentó un crecimiento tanto en su valor de mercado como en su rentabilidad operativa. La fluctuación del ratio EV/EBITDA indica que la valoración de la empresa, en relación con su EBITDA, no ha sido constante, y puede estar influenciada por factores externos o cambios en la percepción del mercado.