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Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

Thermo Fisher Scientific Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 18.94% = 8.12% × 2.33
31 dic. 2020 18.47% = 9.23% × 2.00
31 dic. 2019 12.45% = 6.33% × 1.97
31 dic. 2018 10.65% = 5.22% × 2.04
31 dic. 2017 8.76% = 3.93% × 2.23

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en tres componentes

Thermo Fisher Scientific Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 18.94% = 19.70% × 0.41 × 2.33
31 dic. 2020 18.47% = 19.79% × 0.47 × 2.00
31 dic. 2019 12.45% = 14.47% × 0.44 × 1.97
31 dic. 2018 10.65% = 12.06% × 0.43 × 2.04
31 dic. 2017 8.76% = 10.64% × 0.37 × 2.23

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROE en cinco componentes

Thermo Fisher Scientific Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 18.94% = 0.87 × 0.94 × 23.90% × 0.41 × 2.33
31 dic. 2020 18.47% = 0.88 × 0.93 × 24.14% × 0.47 × 2.00
31 dic. 2019 12.45% = 0.91 × 0.86 × 18.58% × 0.44 × 1.97
31 dic. 2018 10.65% = 0.90 × 0.83 × 16.13% × 0.43 × 2.04
31 dic. 2017 8.76% = 0.92 × 0.80 × 14.43% × 0.37 × 2.23

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.


Desagregación de ROA en dos componentes

Thermo Fisher Scientific Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2021 8.12% = 19.70% × 0.41
31 dic. 2020 9.23% = 19.79% × 0.47
31 dic. 2019 6.33% = 14.47% × 0.44
31 dic. 2018 5.22% = 12.06% × 0.43
31 dic. 2017 3.93% = 10.64% × 0.37

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución de la relación de rotación de activos.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

Thermo Fisher Scientific Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2021 8.12% = 0.87 × 0.94 × 23.90% × 0.41
31 dic. 2020 9.23% = 0.88 × 0.93 × 24.14% × 0.47
31 dic. 2019 6.33% = 0.91 × 0.86 × 18.58% × 0.44
31 dic. 2018 5.22% = 0.90 × 0.83 × 16.13% × 0.43
31 dic. 2017 3.93% = 0.92 × 0.80 × 14.43% × 0.37

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Thermo Fisher Scientific Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2021 19.70% = 0.87 × 0.94 × 23.90%
31 dic. 2020 19.79% = 0.88 × 0.93 × 24.14%
31 dic. 2019 14.47% = 0.91 × 0.86 × 18.58%
31 dic. 2018 12.06% = 0.90 × 0.83 × 16.13%
31 dic. 2017 10.64% = 0.92 × 0.80 × 14.43%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.