Stock Analysis on Net
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AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 74.91% = 7.88% × 9.51
31 dic. 2020 35.30% = 3.07% × 11.51
31 dic. 2019 — = 8.84% × —
31 dic. 2018 — = 9.58% × —
31 dic. 2017 104.16% = 7.50% × 13.89

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del coeficiente de capital contable (ROE) durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento de los activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 74.91% = 20.54% × 0.38 × 9.51
31 dic. 2020 35.30% = 10.08% × 0.30 × 11.51
31 dic. 2019 — = 23.69% × 0.37 × —
31 dic. 2018 — = 17.36% × 0.55 × —
31 dic. 2017 104.16% = 18.82% × 0.40 × 13.89

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 74.91% = 0.89 × 0.84 × 27.41% × 0.38 × 9.51
31 dic. 2020 35.30% = 1.36 × 0.58 × 12.76% × 0.30 × 11.51
31 dic. 2019 — = 0.94 × 0.83 × 30.69% × 0.37 × —
31 dic. 2018 — = 1.09 × 0.79 × 19.98% × 0.55 × —
31 dic. 2017 104.16% = 0.69 × 0.87 × 31.46% × 0.40 × 13.89

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2021 7.88% = 20.54% × 0.38
31 dic. 2020 3.07% = 10.08% × 0.30
31 dic. 2019 8.84% = 23.69% × 0.37
31 dic. 2018 9.58% = 17.36% × 0.55
31 dic. 2017 7.50% = 18.82% × 0.40

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2021 7.88% = 0.89 × 0.84 × 27.41% × 0.38
31 dic. 2020 3.07% = 1.36 × 0.58 × 12.76% × 0.30
31 dic. 2019 8.84% = 0.94 × 0.83 × 30.69% × 0.37
31 dic. 2018 9.58% = 1.09 × 0.79 × 19.98% × 0.55
31 dic. 2017 7.50% = 0.69 × 0.87 × 31.46% × 0.40

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

AbbVie Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2021 20.54% = 0.89 × 0.84 × 27.41%
31 dic. 2020 10.08% = 1.36 × 0.58 × 12.76%
31 dic. 2019 23.69% = 0.94 × 0.83 × 30.69%
31 dic. 2018 17.36% = 1.09 × 0.79 × 19.98%
31 dic. 2017 18.82% = 0.69 × 0.87 × 31.46%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad operativa medido por el índice de margen EBIT.