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Microsoft Excel LibreOffice Calc

AbbVie Inc. (NYSE:ABBV)

Análisis DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto

Bajo nivel de dificultad

Desglose de ROE en dos componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × Apalancamiento financiero
31 dic. 2020 35.30% = 3.07% × 11.51
31 dic. 2019 = 8.84% ×
31 dic. 2018 = 9.58% ×
31 dic. 2017 104.16% = 7.50% × 13.89
31 dic. 2016 128.41% = 9.01% × 14.26

Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


Desglose de ROE en tres componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Margen de beneficio neto × Rotación de activos × Apalancamiento financiero
31 dic. 2020 35.30% = 10.08% × 0.30 × 11.51
31 dic. 2019 = 23.69% × 0.37 ×
31 dic. 2018 = 17.36% × 0.55 ×
31 dic. 2017 104.16% = 18.82% × 0.40 × 13.89
31 dic. 2016 128.41% = 23.22% × 0.39 × 14.26

Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


Desglose de ROE en cinco componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Apalancamiento financiero
31 dic. 2020 35.30% = 1.36 × 0.58 × 12.76% × 0.30 × 11.51
31 dic. 2019 = 0.94 × 0.83 × 30.69% × 0.37 ×
31 dic. 2018 = 1.09 × 0.79 × 19.98% × 0.55 ×
31 dic. 2017 104.16% = 0.69 × 0.87 × 31.46% × 0.40 × 13.89
31 dic. 2016 128.41% = 0.76 × 0.88 × 34.84% × 0.39 × 14.26

Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


Desglose de ROA en dos componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2020 3.07% = 10.08% × 0.30
31 dic. 2019 8.84% = 23.69% × 0.37
31 dic. 2018 9.58% = 17.36% × 0.55
31 dic. 2017 7.50% = 18.82% × 0.40
31 dic. 2016 9.01% = 23.22% × 0.39

Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal de la disminución del índice de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.


Desglose de ROA en cuatro componentes

AbbVie Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2020 3.07% = 1.36 × 0.58 × 12.76% × 0.30
31 dic. 2019 8.84% = 0.94 × 0.83 × 30.69% × 0.37
31 dic. 2018 9.58% = 1.09 × 0.79 × 19.98% × 0.55
31 dic. 2017 7.50% = 0.69 × 0.87 × 31.46% × 0.40
31 dic. 2016 9.01% = 0.76 × 0.88 × 34.84% × 0.39

Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal de la disminución del índice de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.


Desagregación del índice de margen de beneficio neto

AbbVie Inc., descomposición de la razón de margen de beneficio neto

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Margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2020 10.08% = 1.36 × 0.58 × 12.76%
31 dic. 2019 23.69% = 0.94 × 0.83 × 30.69%
31 dic. 2018 17.36% = 1.09 × 0.79 × 19.98%
31 dic. 2017 18.82% = 0.69 × 0.87 × 31.46%
31 dic. 2016 23.22% = 0.76 × 0.88 × 34.84%

Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2020 es la disminución en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.