Stock Analysis on Net
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Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Eli Lilly & Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2022 58.64% = 12.62% × 4.65
31 dic. 2021 62.16% = 11.44% × 5.44
31 dic. 2020 109.79% = 13.28% × 8.27
31 dic. 2019 319.09% = 21.17% × 15.07
31 dic. 2018 32.88% = 7.36% × 4.47

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2022 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Eli Lilly & Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2022 58.64% = 21.88% × 0.58 × 4.65
31 dic. 2021 62.16% = 19.71% × 0.58 × 5.44
31 dic. 2020 109.79% = 25.24% × 0.53 × 8.27
31 dic. 2019 319.09% = 37.27% × 0.57 × 15.07
31 dic. 2018 32.88% = 13.16% × 0.56 × 4.47

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2022 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Eli Lilly & Co., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2022 58.64% = 0.92 × 0.95 × 25.01% × 0.58 × 4.65
31 dic. 2021 62.16% = 0.91 × 0.95 × 22.94% × 0.58 × 5.44
31 dic. 2020 109.79% = 0.86 × 0.95 × 30.93% × 0.53 × 8.27
31 dic. 2019 319.09% = 0.93 × 0.96 × 41.88% × 0.57 × 15.07
31 dic. 2018 32.88% = 0.85 × 0.93 × 16.57% × 0.56 × 4.47

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2022 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Eli Lilly & Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2022 12.62% = 21.88% × 0.58
31 dic. 2021 11.44% = 19.71% × 0.58
31 dic. 2020 13.28% = 25.24% × 0.53
31 dic. 2019 21.17% = 37.27% × 0.57
31 dic. 2018 7.36% = 13.16% × 0.56

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Eli Lilly & Co., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2022 12.62% = 0.92 × 0.95 × 25.01% × 0.58
31 dic. 2021 11.44% = 0.91 × 0.95 × 22.94% × 0.58
31 dic. 2020 13.28% = 0.86 × 0.95 × 30.93% × 0.53
31 dic. 2019 21.17% = 0.93 × 0.96 × 41.88% × 0.57
31 dic. 2018 7.36% = 0.85 × 0.93 × 16.57% × 0.56

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del coeficiente de margen de beneficio neto

Eli Lilly & Co., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2022 21.88% = 0.92 × 0.95 × 25.01%
31 dic. 2021 19.71% = 0.91 × 0.95 × 22.94%
31 dic. 2020 25.24% = 0.86 × 0.95 × 30.93%
31 dic. 2019 37.27% = 0.93 × 0.96 × 41.88%
31 dic. 2018 13.16% = 0.85 × 0.93 × 16.57%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2022 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.