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Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

Amgen Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 107.78% = 6.91% × 15.59
31 dic. 2022 178.97% = 10.06% × 17.79
31 dic. 2021 87.96% = 9.63% × 9.13
31 dic. 2020 77.20% = 11.54% × 6.69
31 dic. 2019 81.07% = 13.13% × 6.17

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).


Desagregación de ROE en tres componentes

Amgen Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 107.78% = 24.96% × 0.28 × 15.59
31 dic. 2022 178.97% = 26.42% × 0.38 × 17.79
31 dic. 2021 87.96% = 24.25% × 0.40 × 9.13
31 dic. 2020 77.20% = 29.97% × 0.39 × 6.69
31 dic. 2019 81.07% = 35.32% × 0.37 × 6.17

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.


Desagregación de ROE en cinco componentes

Amgen Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 107.78% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28 × 15.59
31 dic. 2022 178.97% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38 × 17.79
31 dic. 2021 87.96% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40 × 9.13
31 dic. 2020 77.20% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39 × 6.69
31 dic. 2019 81.07% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37 × 6.17

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.


Desagregación de ROA en dos componentes

Amgen Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2023 6.91% = 24.96% × 0.28
31 dic. 2022 10.06% = 26.42% × 0.38
31 dic. 2021 9.63% = 24.25% × 0.40
31 dic. 2020 11.54% = 29.97% × 0.39
31 dic. 2019 13.13% = 35.32% × 0.37

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es la disminución en el índice de rotación de activos.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

Amgen Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2023 6.91% = 0.86 × 0.73 × 39.87% × 0.28
31 dic. 2022 10.06% = 0.89 × 0.84 × 35.29% × 0.38
31 dic. 2021 9.63% = 0.88 × 0.85 × 32.51% × 0.40
31 dic. 2020 11.54% = 0.89 × 0.87 × 38.76% × 0.39
31 dic. 2019 13.13% = 0.86 × 0.88 × 46.96% × 0.37

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución del índice de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2023 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Amgen Inc., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2023 24.96% = 0.86 × 0.73 × 39.87%
31 dic. 2022 26.42% = 0.89 × 0.84 × 35.29%
31 dic. 2021 24.25% = 0.88 × 0.85 × 32.51%
31 dic. 2020 29.97% = 0.89 × 0.87 × 38.76%
31 dic. 2019 35.32% = 0.86 × 0.88 × 46.96%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2023 es la disminución en el efecto del gasto por intereses medido por el índice de carga de intereses.