Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Bristol-Myers Squibb Co., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Precio de la deuda a corto plazo
- Se observa una tendencia decreciente en el porcentaje de obligaciones de deuda a corto plazo en relación con el pasivo total y el patrimonio neto, pasando de 1.98% en 2020 a 2.21% en 2024, con una notable reducción en 2024 respecto a 2023. Esto indica una disminución en la proporción de financiamiento a corto plazo, posiblemente reflejando una estrategia para reducir la exposición a obligaciones financieras inmediatas.
- Proporción de cuentas a pagar
- La participación de cuentas a pagar en el pasivo total y patrimonio neto ha experimentado un incremento sostenido, pasando de 2.29% en 2020 a 3.89% en 2024. Esto sugiere una mayor dependencia de las obligaciones a proveedores a largo plazo, quizás como resultado de mayor actividad operativa o cambios en los términos de pago.
- Participación en reembolsos y descuentos
- Este rubro muestra un aumento progresivo en su porcentaje, desde 4.80% en 2020 hasta 9.74% en 2024, indicando un incremento en la provisión o en el reconocimiento de reembolsos y descuentos aplicables a las operaciones, lo que puede afectar la rentabilidad neta en la medida que estos compromisos crecen.
- Impuestos sobre la renta
- El porcentaje en relación con el pasivo total y patrimonio se incrementa desde 0.55% en 2020 hasta 1.63% en 2024, sugiriendo una mayor carga fiscal o reconocimiento de obligaciones fiscales diferidas. La tendencia refleja una posible mayor integración de obligaciones tributarias en la estructura de pasivo.
- Compensaciones y beneficios de los empleados
- Este concepto mantiene una presencia estable pero en ascenso, con un aumento en su participación del 1.19% en 2020 a 1.83% en 2024. La tendencia puede estar relacionada con mayores compromisos en beneficios laborales y planes de compensación.
- Investigación y desarrollo
- Con un porcentaje que crece desde 1.2% en 2020 a 1.48% en 2024, destaca una inversión constante en innovación y desarrollo de nuevos productos, aspecto relevante en la estrategia de crecimiento sostenido.
- Dividendos
- La distribución de dividendos en relación con el pasivo total y patrimonio mantiene una tendencia moderada de incremento, alcanzando 1.36% en 2024. Esto refleja una política de distribución de utilidades que ha incrementado su peso en la estructura de pasivos y patrimonio.
- Intereses
- El porcentaje asociado a intereses muestra una estabilización en torno a 0.33% en 2022 y 2023, con un incremento notable en 2024 a 0.62%, lo que podría señalar un aumento en el costo de financiamiento o en la estructura de deuda de mayor carga de intereses.
- Derechos de autor y derechos de valor contingente
- Se observa un aumento paulatino en derechos de autor desde 0.39% en 2020 hasta 0.52% en 2024, además de que los derechos de valor contingente comienzan a reflejarse en 2024 con un porcentaje del 0.28%. Esto indica mayores obligaciones o derechos relacionados con propiedad intelectual y contingencias potenciales.
- Pasivos corrientes por arrendamiento operativo
- Este rubro tiene un incremento moderado del 0.14% en 2020 a 0.2% en 2024, sugiriendo una mayor cantidad de compromisos por arrendamientos operativos en el corto plazo.
- Otros pasivos corrientes y otros pasivos no corrientes
- Ambos conceptos muestran un incremento en su participación en el pasivo, evidenciado por el aumento de otros pasivos corrientes del 11.84% en 2020 a 19.57% en 2024, y en otros pasivos no corrientes desde 6.56% en 2020 a 6.81% en 2022 y luego una leve disminución en 2024. Esto puede indicar una reestructuración en las obligaciones no financiamiento directo.
- Pasivo corriente y pasivo no corriente
- La proporción de pasivo corriente aumenta significativamente del 16.1% en 2020 al 25.67% en 2024, reflejando una mayor carga de obligaciones a corto plazo. El pasivo no corriente muestra fluctuaciones, comenzando en 51.92% en 2020, bajando a 45.25% en 2022 y aumentando de nuevo a 56.63% en 2024, sugiriendo cambios en la composición de la deuda a largo plazo y en la estructura de financiamiento.
- Deuda a largo plazo excluyendo la parte corriente
- Se evidencia un aumento sustancial desde 40.8% en 2020 a 51.41% en 2024, indicando una tendencia de aumento en el financiamiento a largo plazo, lo cual puede ser estratégico para extender vencimientos y mejorar la liquidez a corto plazo.
- Capital y patrimonio neto
- El patrimonio total en relación con el pasivo total y patrimonio reduce su porcentaje de 31.92% en 2020 a 17.64% en 2024, con un descenso significativo en utilidades retenidas de 17.96% en 2020 a 16.1% en 2024, y un aumento en el costo de las acciones en circulación. Esto refleja posibles cambios en la estructura de capital, con mayor participación de deuda y menor peso relativo del patrimonio.
- Otros aspectos relevantes
- La participación de acciones preferentes no se refleja en los datos, lo que indica que no se reportan dichas acciones en los periodos analizados. Además, la participación minoritaria se mantiene estable en torno a 0.05%-0.06%. La reducción en patrimonio neto y el incremento en pasivos totales indican un fortalecimiento en la estructura de financiamiento mediante deuda en relación con patrimonio, posiblemente en respuesta a estrategias de financiamiento o ajuste en la política de distribución de utilidades.