Stock Analysis on Net
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Danaher Corp. (NYSE:DHR)

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable 

Danaher Corp., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Pagarés y parte corriente de la deuda a largo plazo 0.65 2.01 0.70 0.01 0.01
Cuentas por pagar comerciales 2.26 2.09 2.72 3.09 2.69
Compensación y beneficios 1.42 1.33 1.63 1.65 1.83
Pensión y beneficios posteriores a la jubilación 0.07 0.07 0.07 0.09 0.09
Impuestos, ingresos y otros 0.73 0.69 0.82 0.85 0.72
Pasivos contractuales 1.68 1.73 1.95 1.94 1.59
Asignaciones de ventas y productos 0.24 0.18 0.23 0.27 0.26
Pasivos corrientes por arrendamiento operativo 0.22 0.21 0.24 0.25 0.25
Pasivos derivados por swaps de divisas cruzadas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.82
Financiación de la liquidación del contrato por pagar 0.10 0.09 0.09 0.09 0.00
Otro 1.40 1.39 1.49 1.56 1.45
Gastos devengados y otros pasivos 5.85% 5.70% 6.52% 6.69% 7.01%
Pasivo corriente 8.77% 9.79% 9.95% 9.79% 9.72%
Compensación y beneficios 0.37 0.30 0.30 0.32 0.23
Pensión y beneficios posteriores a la jubilación 0.72 0.64 0.60 1.05 1.97
Impuestos, ingresos y otros 4.05 4.06 4.99 5.71 6.50
Pasivos contractuales 0.30 0.29 0.28 0.26 0.27
Asignaciones de ventas y productos 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo 1.25 1.13 1.02 1.07 1.03
Financiación de la liquidación del contrato por pagar 0.37 0.42 0.50 0.58 0.00
Otro 0.28 0.27 0.34 0.26 0.22
Otros pasivos a largo plazo 7.34% 7.12% 8.04% 9.26% 10.23%
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 19.99 19.77 22.63 26.65 27.83
Pasivos a largo plazo 27.33% 26.90% 30.67% 35.90% 38.05%
Pasivo total 36.10% 36.69% 40.62% 45.69% 47.77%
Acciones preferentes, sin valor nominal 0.00 0.00 1.98 3.93 4.29
Acciones ordinarias, valor nominal de $0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
Capital desembolsado adicional 21.57 19.14 14.31 12.13 12.73
Autocartera -10.53 -2.39 0.00 0.00 0.00
Utilidades retenidas 56.99 48.62 46.48 39.46 35.66
Otra pérdida integral acumulada -4.15 -2.07 -3.40 -1.23 -0.48
Capital contable total de Danaher 63.89% 63.31% 59.37% 54.30% 52.21%
Participaciones minoritarias 0.01 0.00 0.01 0.01 0.01
Capital contable total 63.90% 63.31% 59.38% 54.31% 52.23%
Pasivos totales y capital contable 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

El análisis de la estructura de pasivos y capital contable revela varias tendencias relevantes a lo largo del período comprendido entre 2020 y 2024.

Incremento en la participación del pasivo a largo plazo
Se observa un aumento sostenido en la proporción de la deuda a largo plazo, pasando del 27.83% en 2020 a aproximadamente el 19.99% en 2024, lo que indica una tendencia hacia una mayor preferencia por financiamiento a largo plazo. La disminución en la deuda a largo plazo excluida la parte corriente refleja una reducción en la dependencia de financiamiento a corto plazo para ciertos pasivos relacionados.
Cambios en los pasivos corrientes y en el pasivo total
El pasivo corriente total se mantiene relativamente estable en torno al 9.7%, con una ligera disminución en 2024. Sin embargo, la participación del pasivo total en relación con los pasivos y capital total ha decrecido de un 47.77% en 2020 a un 36.1% en 2024, evidenciando una estrategia de mayor consolidación del capital frente a las obligaciones a corto plazo.
Variaciones en componentes específicos de pasivos
Los pasivos derivados por swaps de divisas cruzadas se presentan solo en 2020, mostrando un valor del 0.82%, lo cual puede indicar una reducción en la exposición a riesgo cambarial en períodos posteriores. Además, los pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo aumentan ligeramente en su proporción, del 1.03% en 2020 al 1.25% en 2024, reflejando posiblemente una tendencia hacia el arrendamiento en lugar de compra de activos.
Deuda y financiamiento
La deuda a largo plazo (excluida la parte corriente) presenta una tendencia de decrecimiento en su porcentaje del total de pasivos y capital, bajando del 27.83% en 2020 a cerca del 19.99% en 2024, lo que podría indicar una estrategia de reducción de apalancamiento o una preferencia por financiamiento interno.
Participación del capital contable
El capital contable total aumenta en participación, pasando del 52.21% en 2020 al 63.89% en 2024. Esto sugiere una reorientación hacia una estructura financiera más sólida y una mayor independencia financiera, respaldada por un incremento en las utilidades retenidas, que crecen desde un 35.66% en 2020 a un 56.99% en 2024.
Otros factores de interés
Las acciones preferentes muestran una disminución significativa durante el período, con una participación del 4.29% en 2020 a niveles no reportados en 2024, indicando posiblemente una reducción en este tipo de financiamiento. La autocartera presenta cifras negativas en 2023 y 2024, reflejando una recompra de acciones o reducción en las participaciones en circulación, lo cual puede ser una estrategia para incrementar el valor para los accionistas.
Resumen general
En conjunto, el perfil financiero demuestra un cambio hacia una estructura menor en dependencia del pasivo a corto plazo, incrementando la proporción del capital propio y las utilidades retenidas. La reducción en la proporción de la deuda a largo plazo y el incremento en la participación del capital reflejan una estrategia de mayor estabilidad y menor apalancamiento financiero, con una mayor fortaleza en los fondos propios y una moderación en los pasivos financieros.