Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

Ratio de deuda sobre fondos propios

Se observa una ligera disminución en 2021 respecto a 2020, seguida de un aumento significativo en 2022, alcanzando el doble del valor de 2021. Después, en 2023, se registra una reducción, aunque aún se mantiene por encima del nivel de 2021. En 2024, vuelve a incrementarse notablemente, alcanzando un valor superior al doble de 2023, lo que indica una tendencia a aumentar la proporción de deuda en relación con los fondos propios en los últimos años.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio presenta una dinámica similar al anterior, con una disminución en 2021, un aumento en 2022, reducción en 2023 y un incremento importante en 2024. La tendencia refleja una ampliación en el apalancamiento financiero, considerando también los pasivos por arrendamiento operativo, especialmente en el último año analizado.

Ratio de deuda sobre capital total

Este indicador también muestra una tendencia de incremento sostenido en los últimos años, con un crecimiento moderado en 2022 y una subida significativa en 2024. La proporción de deuda respecto al capital total ha aumentado, indicando una mayor dependencia del financiamiento externo en relación con el patrimonio total.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar a los ratios anteriores, refleja un incremento progresivo en la proporción de deuda en relación con el capital, alcanzando en 2024 su valor más alto en el período analizado. La tendencia refuerza la percepción de una estrategia de mayor apalancamiento financiero.

Relación deuda/activos

Se mantiene una tendencia de aumento, con incremento sostenido en 2022 y 2024. La proporción de deuda en relación con los activos totales ha crecido, lo que puede indicar una mayor utilización de deuda para financiar los activos de la compañía.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio sigue una tendencia similar, con incremento en los últimos años y especialmente en 2024, sugiriendo un incremento en la financiación mediante deuda, incluyendo obligaciones por arrendamiento operativo, en la estructura de activos de la entidad.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento muestra un aumento progresivo desde 2020, alcanzando cerca de 1.92 en 2024. Este incremento indica un mayor grado de apalancamiento, lo que puede implicar mayores riesgos financieros pero también potenciales mayores retornos sobre el patrimonio en caso de resultados favorables.

Ratio de cobertura de intereses

Tras un incremento inicial en 2021 y 2022, alcanzando valores cercanos a 46, la cobertura disminuye en 2023 y 2024, situándose en 19.37. La reducción en este ratio sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con los beneficios operativos, elevando el nivel de riesgo financiero asociado.

Ratio de cobertura de cargos fijos

Este ratio presenta una tendencia de crecimiento en 2021 y 2022, con los valores más altos en 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024. La menor cobertura en el último año refleja una menor capacidad para afrontar los cargos fijos, lo que puede interpretarse como un aumento en la vulnerabilidad ante cambios en los resultados operativos.

Deuda total

Entre 2020 y 2022, la deuda total experimentó un incremento significativo, pasando de aproximadamente 347,6 millones de dólares en 2020 a 748,1 millones en 2022. Posteriormente, en 2023, la deuda se redujo a aproximadamente 649,1 millones, pero en 2024 mostró un aumento sustancial hasta 2,476 millones de dólares. Esta tendencia refleja una acumulación de deuda importante en el período final, lo que podría indicar una estrategia de financiamiento para proyectos de expansión o inversión, aunque también aumenta el riesgo financiero asociado.

Capital contable

El capital contable mostró una tendencia sostenida de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 2.493 millones de dólares en 2020 a 4.674 millones en 2024. Este incremento indica una acumulación de beneficios retenidos y/o aportes de los accionistas, reflejando una sólida posición de patrimonio en la empresa y una capacidad creciente para respaldar sus operaciones y financiamiento.

Ratio de deuda sobre fondos propios

El ratio de deuda sobre fondos propios inició en valores bajos de 0,14 en 2020 y 0,13 en 2021, indicando una estructura de capital relativamente conservadora y baja apalancamiento en esos años. Sin embargo, en 2022, el ratio sube de manera significativa a 0,27, coincidiendo con el aumento de la deuda total. Aunque en 2023 el ratio disminuye a 0,19, claramente en 2024 muestra un aumento importante hasta 0,53, indicando que la deuda en relación con los fondos propios se ha incrementado notablemente. Esto sugiere una mayor utilización de deuda para financiar el crecimiento, incrementando potencialmente los riesgos financieros pero también la capacidad de apalancamiento para realizar inversiones.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La deuda total muestra una tendencia general alcista a lo largo de los años analizados. Se observa un incremento significativo en 2022, con un aumento de aproximadamente un 92%, pasando de 479,980 mil dólares en 2021 a 924,152 mil dólares en 2022. Posteriormente, en 2023, la deuda disminuye a 806,033 mil dólares, pero en 2024 vuelve a experimentar un incremento sustancial, alcanzando los 2,626,630 mil dólares. Este patrón indica una expansión en el apalancamiento financiero, especialmente en el último año, lo cual podría estar asociado a financiamiento de inversiones o adquisiciones clave.

Capital contable

El capital contable presenta una tendencia sostenida de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde 2,493,018 mil dólares en 2020, hasta alcanzar aproximadamente 4,673,578 mil dólares en 2024, representa un aumento total cercano al 87%. Este incremento refleja una acumulación de reservas, utilidades retenidas, o emisión de nuevas acciones, y sugiere una mejora en la base de financiamiento propio de la compañía.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

El ratio de deuda sobre capital propio muestra variaciones significativas a lo largo del período. En 2020 y 2021, el ratio se mantiene en niveles bajos, alrededor de 0.2 y 0.18, respectivamente, indicando una política de apalancamiento moderada. Sin embargo, en 2022, el ratio aumenta notablemente a 0.34, reflejando un incremento en la proporción de deuda respecto al capital propio. En 2023, el ratio disminuye a 0.24, lo que podría indicar una reducción en el apalancamiento o una mayor acumulación de capital. Sin embargo, en 2024, el ratio experimenta un incremento sustancial a 0.56, sugiriendo un incremento considerable en la proporción de deuda frente al capital propio. Este patrón puede estar asociado a estrategias de financiamiento para soportar expansiones o inversiones de gran escala.

Deuda total

Se observa un incremento sustancial en la deuda total a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 347.000 miles de dólares en 2020, la deuda alcanza cerca de 748.000 miles en 2022 antes de experimentar una disminución en 2023, situándose en 649.056 miles, y posteriormente un aumento pronunciado en 2024 hasta aproximadamente 2.476.183 miles. Este patrón indica una tendencia general de incremento en el nivel de endeudamiento, con un pico en 2022 y una marcada expansión en 2024.

Capital total

El capital total muestra una tendencia constante de crecimiento en todos los años considerados. Desde alrededor de 2.839.811 miles en 2020, se observa un incremento progresivo hasta alcanzar aproximadamente 7.149.761 miles en 2024. La tendencia refleja una expansión en la base de capital de la empresa, posiblemente debido a nuevas emisiones de acciones, reinversión de utilidades o aportes de los accionistas.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio financiero comienza en 0.12 en 2020, disminuye ligeramente en 2021 a 0.11, y luego experimenta un incremento significativo en 2022, llegando a 0.21. En 2023, disminuye a 0.16, pero en 2024 vuelve a aumentar notablemente a 0.35. La fluctuación del ratio indica que, aunque el nivel de deuda total aumenta en algunos años en relación con el capital, en otros períodos la proporción se reduce. La fuerte recuperación en 2024 sugiere un incremento relativo en la deuda comparado con el capital total, señalando un incremento en apalancamiento financiero en ese año.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los principales componentes del balance, específicamente en la deuda total y el capital total durante los cinco periodos analizados. La deuda total, expresada en miles de dólares, muestra un aumento significativo desde aproximadamente 495 millones en diciembre de 2020 hasta más de 2,6 mil millones en diciembre de 2024. Este incremento refleja una expansión en el nivel de endeudamiento de la empresa, que se acentúa en el periodo más reciente y puede indicar una estrategia de financiamiento orientada a respaldar mayores inversiones o necesidades de liquidez.

Por su parte, el capital total también presenta una tendencia de crecimiento sostenido, pasando de aproximadamente 2.99 mil millones en 2020 a cerca de 7.3 mil millones en 2024. Este aumento notable puede estar asociado a resultados acumulados positivos, emisión de acciones, o ambos, y evidencia una expansión del patrimonio de la compañía en línea con su crecimiento general.

El ratio deuda/capital total, que permite evaluar la estructura de financiamiento y el nivel de apalancamiento, presenta variaciones a lo largo del período. Se observa una disminución en 2021, bajando a 0.15 desde 0.17 en 2020, sugiriendo en ese momento una política de menor apalancamiento relativo. Sin embargo, en 2022, el ratio experimenta un incremento significativo a 0.25, alcanzando su valor más alto del período, lo que indica un aumento proporcional en la deuda respecto al patrimonio. En los años siguientes, el ratio se reduce nuevamente a 0.19 en 2023, y luego crece de manera acentuada a 0.36 en 2024, reflejando una mayor dependencia del financiamiento externo en relación con el patrimonio total.

Este patrón en el ratio deuda/capital sugiere cambios en la política de apalancamiento y posibles estrategias de financiamiento a largo plazo, con un notable incremento en el nivel de endeudamiento en 2024. La decisión de asumir una mayor deuda puede responder a diversas circunstancias, como inversiones en expansión, adquisición de activos o financiamiento de proyectos de crecimiento, aunque requiere seguimiento para evaluar su impacto en la estabilidad financiera y la rentabilidad futura.

Deuda total

La deuda total ha mostrado una tendencia general al alza en los períodos analizados, experimentando un aumento significativo en 2022, alcanzando los 748,078 millares de dólares desde aproximadamente 347,588 millares en 2021. Posteriormente, en 2023, la deuda presenta una disminución a 649,056 millares, pero en 2024 se observa un aumento contundente, alcanzando 2,476,183 millares de dólares, lo que indica un incremento sustancial en la carga de endeudamiento en dicho último período.

Activos totales

Los activos totales reflejan una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años. Desde aproximadamente 3,950,785 millares en 2020, se incrementaron progresivamente, alcanzando 8,974,482 millares en 2024. Este crecimiento constante indica una expansión de los recursos y la capacidad operacional de la entidad a lo largo del tiempo.

Relación deuda/activos

El ratio deuda sobre activos muestra una fluctuación inicial, con una ligera disminución en 2021 respecto a 2020, pasando de 0.09 a 0.08. Sin embargo, en 2022, se observa un incremento significativo a 0.15, coincidiendo con el aumento sustancial en la deuda total. Posteriormente, en 2023, este ratio disminuye nuevamente a 0.11, pero en 2024 se registra un valor elevado de 0.28, reflejando que una proporción considerable de los activos totales está financiada con deuda en el último período analizado. Este aumento en la relación puede señalar un mayor grado de apalancamiento financiero, con posibles implicaciones en la estructura de financiamiento y en la percepción de riesgo financiero.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

En el período analizado, la deuda total muestra una tendencia general de incremento, alcanzando su punto más alto en diciembre de 2024. Se observa una reducción significativa entre 2020 y 2021, seguida de un incremento sustancial en 2022. Posteriormente, en 2023, la deuda disminuye notablemente, pero en 2024 se produce un aumento acelerado, lo que indica una posible adopción de estrategias de financiamiento o inversiones que incrementaron el pasivo en ese período.

Activos totales

Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo del período, con un incremento notable en 2022 y 2024. Este patrón sugiere una expansión del balance de la empresa, posiblemente en respuesta a inversiones en propiedades, planta, equipo o activos intangibles. La tendencia positiva refleja una estrategia de crecimiento y expansión de la capacidad operativa o de inversión de la entidad.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La relación entre deuda y activos presenta cierta volatilidad, comenzando en niveles bajos en 2020 y 2021, con un incremento en 2022, alcanzando un valor de 0.18. Después, en 2023, la relación disminuye a 0.14, pero en 2024 se eleva nuevamente a 0.29, lo que indica que la proporción de deuda respecto a los activos ha aumentado significativamente en ese año. Este aumento puede reflejar una mayor dependencia del financiamiento externo en comparación con la expansión de los activos, aumentando el nivel de apalancamiento financiero de la compañía.

Activos totales

A lo largo del período analizado, los activos totales de la empresa han mostrado una tendencia de crecimiento constante. Desde 2020 hasta 2024, se observa un incremento significativo en su valor, pasando de aproximadamente 3.95 millones a cerca de 8.97 millones de dólares. Este aumento representa más del doble en cuatro años, indicando una expansión en los recursos y operaciones de la negocio, lo cual puede estar vinculado a inversiones en activos fijos, adquisición de otros activos o un incremento general en las operaciones.

Capital contable

El capital contable ha mostrado una tendencia de crecimiento sostenido, pasando de aproximadamente 2.49 millones en 2020 a cerca de 4.67 millones de dólares en 2024. Este aumento refleja que, en términos relativos, la empresa ha logrado incrementar su patrimonio, situándose en una posición más sólida en términos de financiamiento propio. La relación entre activos totales y capital contable también se mantiene positiva, aunque en los últimos años se presenta un ligero aumento en la proporción de apalancamiento.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero, que mide la proporción de activos financiados por deuda comparada con el patrimonio, ha fluctuado en el período, iniciando en 1.58 en 2020 y alcanzando un pico de 1.87 en 2022, seguido de una ligera reducción en 2023, para volver a elevarse en 2024 hasta 1.92. La tendencia general indica un incremento en el uso de deuda en relación con el patrimonio, lo cual puede reflejar una estrategia para financiar el crecimiento mediante apalancamiento. La tendencia ascendente en este ratio sugiere una mayor dependencia de financiamiento externo, lo cual puede tener implicaciones sobre el costo de la deuda y el riesgo financiero de la compañía.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una tendencia de crecimiento constante en el EBIT a lo largo de los años analizados. Desde aproximadamente 653,5 millones de dólares en 2020, la cifra incrementa de manera significativa hasta alcanzar más de 1.478 millones de dólares en 2024. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, reflejando posiblemente una mayor eficiencia en sus operaciones o un incremento en los ingresos netos generados por sus actividades principales.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses muestran una variabilidad a lo largo del período, en particular un incremento notable en 2024, llegando a aproximadamente 75,999 millones de dólares desde niveles más bajos en los años anteriores. Este patrón puede sugerir un aumento en la deuda o en el costo de financiamiento de la empresa, lo que afecta su estructura financiera y podría tener impacto sobre su rentabilidad neta en el futuro.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia inicialmente favorable, con incrementos significativos en 2021 y 2022, alcanzando niveles por encima de 46, lo que indica una alta capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas. Sin embargo, en 2023 y sobre todo en 2024, se nota una caída importante, situándose en 36.43 y 19.37 respectivamente. La reducción más marcada en 2024 sugiere una posible disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus intereses, quizás debido a los aumentos en los gastos por intereses y/o un decrecimiento en la rentabilidad operativa respecto a los años anteriores.

Ganancias antes de cargos fijos e impuestos

Entre 2020 y 2024, las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestran una tendencia de crecimiento sostenido. En 2020, el valor era de aproximadamente 693 millones de dólares, incrementándose de manera constante en los períodos siguientes, alcanzando cerca de 1,53 mil millones de dólares en 2024. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa a lo largo de estos años.

Cargos fijos

Los cargos fijos se mantienen relativamente estables en 2020 y 2021, con valores alrededor de 60 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, estos aumentan de forma significativa, llegando a cerca de 138 millones en 2024. Este incremento refleja una tendencia a una mayor carga de cargos fijos, posiblemente relacionada con expansiones, inversiones o mayores costos estructurales.

Ratio de cobertura de cargos fijos

El ratio de cobertura de cargos fijos muestra una tendencia de crecimiento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de aproximadamente 15.5 en ese año. Sin embargo, en 2023, se observa una ligera disminución, situándose en 14.79, y en 2024, la cifra decrece bruscamente a 11.13. Este patrón indica que, aunque inicialmente la capacidad de cubrir los cargos fijos con las ganancias operativas mejoró, en los últimos años la relación se deteriora, principalmente en 2024. La disminución en el ratio sugiere un posible aumento en los cargos fijos o una desaceleración en las ganancias comparadas con los costos fijos, lo que podría afectar la estabilidad financiera en términos de cobertura de estos cargos.