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Análisis de ratios de solvencia

Microsoft Excel

Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.

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Ratios de solvencia (resumen)

Microsoft Corp., ratios de solvencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Ratios de endeudamiento
Ratio de deuda sobre fondos propios
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Ratio de deuda sobre capital total
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Relación deuda/activos
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Ratio de apalancamiento financiero
Ratios de cobertura
Ratio de cobertura de intereses
Ratio de cobertura de cargos fijos

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

Observación general de la estructura de apalancamiento financiero
Desde junio de 2020 hasta junio de 2025, se observa una tendencia constante a la disminución en los ratios de endeudamiento en relación con los fondos propios, capital propio, capital total y activos totales. Esto indica que la empresa ha reducido progresivamente su dependencia de financiamiento externo en comparación con su patrimonio y activos totales, fortaleciendo su posición de solvencia y disminuyendo el riesgo financiero asociado a la deuda.
Evolución del ratio de deuda sobre fondos propios y capital total
El ratio de deuda sobre fondos propios pasó de 0.62 en 2020 a 0.26 en 2025, representando una reducción significativa en el apalancamiento. De manera similar, el ratio de deuda sobre capital total disminuyó de 0.38 a 0.21 en el mismo período. Ambos indicadores sugieren una estrategia de menor dependencia del endeudamiento con respecto a la base de capital, permitiendo mayor estabilidad financiera y menor exposición a riesgos de liquidez.
Ratios de deuda en relación con activos y pasivos operativos
La relación deuda/activos decreció de 0.24 en 2020 a 0.14 en 2025, consolidando la tendencia a una menor proporción de deuda en la estructura patrimonial total. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en estos cálculos también refleja una tendencia similar, con una reducción de 0.27 a 0.18 en el mismo período, indicando una gestión efectiva del pasivo operativo y una mejora en la alineación entre deuda y activos.
Ratios de apalancamiento y cobertura
El ratio de apalancamiento financiero disminuyó de 2.55 a 1.8, lo cual implica una reducción en la proporción de financiamiento externo respecto a los fondos propios, reforzando la estructura de capital de la empresa. Contrario a esa tendencia, el ratio de cobertura de intereses mostró un incremento notable, pasando de 21.47 a 52.84, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, reflejando una mayor solidez en su gestión de gastos financieros.
Ratios de cobertura de cargos fijos
El ratio de cobertura de cargos fijos también experimentó un crecimiento, de 12.44 en 2020 a 16.63 en 2025. Esto indica que los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) han sido más que suficientes para cubrir los cargos fijos, reforzando la estabilidad de la rentabilidad operacional y la capacidad de afrontar obligaciones fijas, incluso en escenarios de menor apalancamiento financiero.
Resumen de tendencias
En conjunto, los datos reflejan una estrategia de reducción progresiva del apalancamiento financiero, acompañada de un incremento en la capacidad de cobertura de intereses y cargas fijas. La organización parece orientada hacia una estructura de capital más conservadora y sólida, minimizando riesgos asociados al endeudamiento y optimizando su posición de solvencia a largo plazo. Estos cambios sugieren un enfoque en mejorar la estabilidad financiera y la resiliencia ante fluctuaciones económicas futuras.

Ratios de endeudamiento

Ratios de cobertura

Ratio de deuda sobre fondos propios

Microsoft Corp., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo
Porción actual de la deuda a largo plazo
Pasivos corrientes por arrendamiento financiero
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo
Deuda total
 
Capital contable
Ratio de solvencia
Ratio de deuda sobre fondos propios1
Referencia
Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de deuda sobre fondos propiossector
Software y servicios
Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total
La deuda total experimentó una disminución significativa entre junio de 2020 y junio de 2022, pasando de 72,823 millones de dólares a 64,683 millones de dólares, lo que indica una reducción en la apalancación financiera en ese período. Sin embargo, a partir de junio de 2022, se observó un incremento sustancial, alcanzando 78,775 millones en junio de 2024 y luego aumentando aún más a 89,323 millones en junio de 2025. Este comportamiento sugiere una estrategia de aumento en la deuda en los últimos años, posiblemente para financiar inversiones o realizar adquisiciones.
Capital contable
El capital contable mostró una tendencia constante de crecimiento a lo largo de todo el período analizado. Desde 118,304 millones en junio de 2020, subió a 141,988 millones en junio de 2021, consolidándose en 166,542 millones en junio de 2022. Este crecimiento se profundizó en los años siguientes, alcanzando 206,223 millones en junio de 2023, 268,477 millones en junio de 2024 y finalizando en 343,479 millones en junio de 2025. La acumulación de capital refleja una sólida generación de beneficios retenidos y/o aportes de los accionistas, fortaleciendo la posición patrimonial de la empresa.
Ratio de deuda sobre fondos propios
Este ratio muestra una tendencia a la baja constante a lo largo del período, partiendo de 0.62 en junio de 2020 y descendiendo a 0.5 en junio de 2021, 0.39 en junio de 2022, 0.31 en junio de 2023, 0.29 en junio de 2024 y finalmente 0.26 en junio de 2025. La disminución en este ratio indica una reducción en la dependencia del financiamiento externo respecto a los fondos propios, sugiriendo una mejora en la estructura financiera de la empresa y una mayor capacidad para financiarse con recursos internos.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Microsoft Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo
Porción actual de la deuda a largo plazo
Pasivos corrientes por arrendamiento financiero
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo
Deuda total
Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos corrientes)
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo
Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
 
Capital contable
Ratio de solvencia
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1
Referencia
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector
Software y servicios
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
La deuda total presenta una tendencia de crecimiento a lo largo del período analizado. Aunque experimentó una ligera fluctuación entre 2020 y 2022, con valores cercanos a los 78,4 mil millones de dólares en 2022, en 2023 se observa un aumento notable hasta aproximadamente 79,44 mil millones. La expansión continúa en 2024, alcanzando cerca de 97,85 mil millones, y en 2025 se registra el valor más alto de la serie, con aproximadamente 112,18 mil millones. Este incremento sostenido indica una mayor apalancamiento financiero en los últimos años, posiblemente para financiar inversiones o adquisiciones estratégicas, o bien para optimizar la estructura de financiamiento de la compañía.
Capital contable
El capital contable muestra una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período, evidenciando fortalecimiento en la base de patrimonio de la compañía. En 2020, el valor era de aproximadamente 118,3 mil millones de dólares, y en 2025 supera los 343,4 mil millones. La progresión es notable, especialmente en los años recientes, reflejando probablemente acumulación de utilidades retenidas, emisión de acciones o revaloraciones de activos. Este incremento en el capital contable da lugar a una mayor solidez financiera y mayor capacidad de apalancamiento a largo plazo.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Este ratio revela una tendencia a la baja, desde un nivel de 0,69 en 2020 hasta 0,33 en 2025. La reducción de este ratio indica una mejora en la estructura de capital, disminuyendo la dependencia del endeudamiento respecto al patrimonio. Esto puede interpretarse como una estrategia para reducir el riesgo financiero, mantener una posición más sólida frente a fluctuaciones del mercado, o aprovechar las condiciones favorables de financiamiento para fortalecer la base de capital propio. A pesar de la acumulación de deuda, la proporción respecto al capital contable se ha reducido significativamente, señalando una gestión que busca equilibrar el apalancamiento con la solidez financiera.

Ratio de deuda sobre capital total

Microsoft Corp., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo
Porción actual de la deuda a largo plazo
Pasivos corrientes por arrendamiento financiero
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo
Deuda total
Capital contable
Capital total
Ratio de solvencia
Ratio de deuda sobre capital total1
Referencia
Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de deuda sobre capital totalsector
Software y servicios
Ratio de deuda sobre capital totalindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total
La deuda total muestra una tendencia general a la baja en el período comprendido entre 2020 y 2023, disminuyendo de 72,823 millones de dólares en 2020 a 64,304 millones en 2023. Sin embargo, en 2024, se observa un incremento significativo, alcanzando los 78,775 millones y continuando su aumento en 2025, llegando a 89,323 millones. Este patrón indica inicialmente una política de reducción de endeudamiento, seguida de una posterior reexpansión de la deuda en los años más recientes.
Capital total
El capital total presenta un crecimiento constante y sostenido a lo largo de todos los períodos analizados. Desde 191,127 millones en 2020, ha aumentado de forma progresiva hasta alcanzar 432,802 millones en 2025. Este incremento refleja una acumulación constante de valor en el patrimonio, probablemente debido a utilidades retenidas, emisión de acciones o ambos, lo que robustece la posición de capital de la empresa.
Ratio de deuda sobre capital total
El ratio de deuda sobre capital total experimenta una disminución continua a lo largo del tiempo, pasando de 0.38 en 2020 a 0.21 en 2025. Este patrón indica una tendencia hacia una estructura financiera más conservadora, con una menor dependencia de la deuda en relación con el patrimonio. La reducción del ratio resulta de la combinación de una disminución en la deuda total y un crecimiento sostenido del capital total, fortaleciendo la solvencia y la estabilidad financiera de la organización en el período considerado.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Microsoft Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo
Porción actual de la deuda a largo plazo
Pasivos corrientes por arrendamiento financiero
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo
Deuda total
Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos corrientes)
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo
Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Capital contable
Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Ratio de solvencia
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1
Referencia
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector
Software y servicios
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Los valores de la deuda total muestran una tendencia ligeramente variable en los primeros años, con un incremento moderado en 2024, pasando de 78,400 millones de dólares en 2022 a 97,852 millones en 2024. En 2025, la deuda continúa en aumento, alcanzando 112,184 millones de dólares. Este patrón indica un incremento sostenido en la deuda total, particularmente en el último período, lo cual puede reflejar una estrategia de financiamiento para soportar crecimiento o inversión adicional.
Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
El capital total exhibe un crecimiento constante y significativo a lo largo del período analizado. Desde 200,414 millones en 2020, ha pasado a 455,663 millones en 2025, representando más del doble en cinco años. Este incremento señala una expansión en la base de capital de la empresa, posiblemente asociada con reinversiones, emisión de acciones o ganancias retenidas que contribuyen a incrementar el patrimonio.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
El ratio de deuda respecto al capital total muestra una tendencia decreciente en el período, pasando de 0.41 en 2020 a 0.25 en 2025. Este comportamiento indica que, aunque la deuda absoluta aumenta, su proporción en relación con el capital total disminuye. Esto puede interpretarse como una mejora en la estructura de capital, disminuyendo la dependencia de deuda en comparación con el total del patrimonio, o bien un crecimiento del capital que supera la expansión de la deuda.

Relación deuda/activos

Microsoft Corp., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo
Porción actual de la deuda a largo plazo
Pasivos corrientes por arrendamiento financiero
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo
Deuda total
 
Activos totales
Ratio de solvencia
Relación deuda/activos1
Referencia
Relación deuda/activosCompetidores2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Relación deuda/activossector
Software y servicios
Relación deuda/activosindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total
En el período analizado, la deuda total muestra una tendencia generalmente estable con un aumento notable en el último período. Desde aproximadamente 72.823 millones de dólares en junio de 2020, la deuda disminuyó hasta 64.683 millones en junio de 2022, evidenciando una reducción progresiva en los primeros años. Sin embargo, en el período más reciente, la deuda se incrementó considerablemente, alcanzando 89.323 millones de dólares en junio de 2025. Este patrón sugiere una estrategia que inicialmente favoreció la reducción del apalancamiento, para posteriormente volver a incrementar la deuda en los años más recientes.
Activos totales
Los activos totales experimentaron un crecimiento sostenido a lo largo del período, pasando de aproximadamente 301.311 millones en junio de 2020 a 619.003 millones en junio de 2025. Este aumento constante indica una expansión en la base de recursos de la empresa, reflejando posiblemente inversiones en infraestructura, tecnología o adquisiciones que contribuyen a una mayor capacidad operativa y financiera.
Relación deuda/activos
La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente, pasando de 0.24 en junio de 2020 a 0.14 en junio de 2025. Esto implica que, en proporción al valor total de los activos, la deuda representa una carga menor con el tiempo. La disminución de esta ratio refleja una mejora en la estructura de capital, con una mayor proporción de activos financiados con recursos propios o de menor riesgo, pese a la reciente subida en la deuda total.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Microsoft Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo
Porción actual de la deuda a largo plazo
Pasivos corrientes por arrendamiento financiero
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo
Deuda total
Pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos corrientes)
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo
Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
 
Activos totales
Ratio de solvencia
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1
Referencia
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector
Software y servicios
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
La deuda total muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. En 2020, la deuda se situaba en aproximadamente 82,1 mil millones de dólares, con valores relativamente estables en 2021 y 2022, registrando 82,3 mil millones y 78,4 mil millones respectivamente. Sin embargo, en 2023 se observa un ligero incremento a 79,4 mil millones y una continuación de la tendencia alcista en 2024 y 2025, alcanzando aproximadamente 97,9 mil millones y 112,2 mil millones, respectivamente. La notable expansión en estos últimos años indica una posible estrategia de financiamiento adicional o incremento en pasivos de la empresa para respaldar sus operaciones y crecimiento.
Activos totales
Los activos totales muestran un crecimiento sostenido y significativo en el período analizado. En 2020, los activos estaban en torno a 301.3 mil millones de dólares, incrementándose de forma constante en los años subsiguientes, llegando a cerca de 334.0 mil millones en 2021, 364.8 mil millones en 2022, y alcanzando los 412.0 mil millones en 2023. La tendencia continúa en 2024 y 2025, con los activos creciendo a aproximadamente 512.2 mil millones y 619.0 mil millones, respectivamente. Este patrón refleja una expansión de los recursos y capacidades de la entidad, posiblemente vinculada a inversiones en nuevas tecnologías, adquisiciones o incremento en su infraestructura.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
La relación deuda/activos muestra una tendencia a la disminución, pasando de 0.27 en 2020 a 0.25 en 2021, y posteriormente a valores aún menores, 0.21 en 2022, 0.19 en 2023 y manteniéndose en ese nivel en 2024 y 2025. Este comportamiento indica una mejora en la estructura de capital, en la cual la proporción de deuda respecto a los activos totales se reduce, sugiriendo que la empresa ha sido capaz de incrementar sus activos en proporciones mayores que sus pasivos totales. Esto puede interpretarse como una gestión eficiente del apalancamiento financiero o una estrategia para fortalecer su posición patrimonial.

Ratio de apalancamiento financiero

Microsoft Corp., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales
Capital contable
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1
Referencia
Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de apalancamiento financierosector
Software y servicios
Ratio de apalancamiento financieroindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Activos totales
Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 301,311 millones de dólares en 2020, los activos aumentaron de manera constante hasta alcanzar cerca de 619,003 millones en 2025. Este incremento refleja una estrategia de expansión y consolidación de activos, indicando posibles inversiones en infraestructura, tecnología o adquisiciones para impulsar el crecimiento de la empresa.
Capital contable
El capital contable también presenta un patrón de crecimiento consistente, pasando de aproximadamente 118,304 millones en 2020 a unos 343,479 millones en 2025. La expansión en capital refleja una acumulación de beneficios retenidos y/o nuevas emisiones de acciones, fortaleciendo la estructura financiera y la solvencia de la entidad en el período analizado.
Ratio de apalancamiento financiero
El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia de disminución a lo largo del período, pasando de 2.55 en 2020 a 1.80 en 2025. Esta reducción indica una disminución en la proporción de deuda en relación con el capital, sugiriendo un esfuerzo por reducir el riesgo financiero mediante una estructura de financiamiento más equilibrada y una menor dependencia de la deuda para financiar su crecimiento.

Ratio de cobertura de intereses

Microsoft Corp., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta
Más: Gasto por impuesto a las ganancias
Más: Gastos por intereses
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
Ratio de solvencia
Ratio de cobertura de intereses1
Referencia
Ratio de cobertura de interesesCompetidores2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de cobertura de interesessector
Software y servicios
Ratio de cobertura de interesesindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Observación de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT):
Se presenta una tendencia al alza en los valores de EBIT a lo largo del período analizado. Desde 2020, la rentabilidad antes de intereses muestra un incremento consistente con incrementos significativos en los años subsiguientes. En 2021, el EBIT aumenta considerablemente en relación con 2020, y en 2022 se registra otra expansión. La tendencia continúa en 2023, 2024 y 2025, alcanzando niveles que superan con creces los valores iniciales, lo que sugiere una mejora sostenida en la rentabilidad operativa de la empresa.
Gastos por intereses:
Los gastos por intereses muestran ciertos altibajos en el período analizado. Desde 2020, los gastos disminuyen ligeramente hasta 2022, alcanzando su punto más bajo, pero en 2024 se observa un incremento, seguido de una reducción en 2025. La variabilidad puede reflejar cambios en la estructura de financiamiento, en las condiciones del mercado de deuda o en la estrategia de gestión de pasivos. A pesar de estos cambios, los gastos por intereses se mantienen en niveles relativamente bajos respecto a el EBIT, lo que podría favorecer la generación de beneficios netos.
Ratio de cobertura de intereses:
Este ratio aumenta de forma sostenida desde 2020, con una progresión significativa en 2022 y 2023. La expansión continúa en 2024, alcanzando un pico en 2025. Esto indica que la empresa ha mejorado su capacidad para cubrir los gastos por intereses con sus ganancias operativas, reflejando una mayor solvencia y una gestión eficiente del servicio de la deuda. La tendencia ascendente en el ratio sugiere una posición financiera sólida y una menor exposición al riesgo asociado al pago de intereses.

Ratio de cobertura de cargos fijos

Microsoft Corp., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2025 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta
Más: Gasto por impuesto a las ganancias
Más: Gastos por intereses
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
Más: Costo de arrendamiento operativo
Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
 
Gastos por intereses
Costo de arrendamiento operativo
Cargos fijos
Ratio de solvencia
Ratio de cobertura de cargos fijos1
Referencia
Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
Ratio de cobertura de cargos fijossector
Software y servicios
Ratio de cobertura de cargos fijosindustria
Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Análisis de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos
Se observa una tendencia de incremento sostenido en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 57,670 millones de dólares en junio de 2020, la cifra crece de manera constante hasta alcanzar más de 131,536 millones de dólares en junio de 2025. Este patrón indica un crecimiento en la rentabilidad operacional, reflejando probablemente una expansión en las actividades principales de la empresa y la generación de ingresos recurrentes a lo largo del tiempo.
Análisis de los cargos fijos
Los cargos fijos muestran una tendencia de aumento moderado en el período considerado. Desde 4,634 millones de dólares en junio de 2020, los cargos casi se duplican en junio de 2025, alcanzando 7,909 millones. Sin embargo, el incremento en cargos fijos es proporcionalmente menor en comparación con el crecimiento en las ganancias antes de cargos, lo que puede indicar una mejora en la eficiencia en el control de estos costos fijos o un aumento en la escala de operaciones que permite amortiguar sus efectos relativos.
Análisis del ratio de cobertura de cargos fijos
El ratio de cobertura de cargos fijos refleja la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias antes de estos cargos. Este ratio muestra una tendencia creciente desde 12.44 en junio de 2020 hasta un máximo de 19.5 en junio de 2022, señalando una mejora en la capacidad de la empresa para afrontar sus costos fijos en ese período. Posteriormente, el ratio experimenta una ligera caída a 19.44 en junio de 2023 y continúa en descenso con valores de 17.61 en junio de 2024 y 16.63 en junio de 2025. La disminución gradual del ratio en los últimos años puede indicar una leve presión en la capacidad de cobertura de los cargos fijos, posiblemente debido a la rápida expansión de los cargos o a una desaceleración en el incremento de las ganancias antes de estos cargos, aunque esta capacidad sigue siendo significativa y cercana a niveles cómodos.