Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas a lo largo del período observado. Se identifica una variabilidad en la valoración de la entidad, medida a través de diferentes indicadores.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Se observa una disminución general en el ratio P/E desde 2021 hasta finales de 2022, pasando de 28.35 a 22.97. Posteriormente, se registra un aumento considerable en el primer trimestre de 2023, alcanzando los 33.43, seguido de una fuerte caída a 10.12. A partir de ese punto, el ratio muestra fluctuaciones, con un repunte a 27.19 en el primer trimestre de 2024 y una posterior disminución a 18.02 en el segundo trimestre de 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en las expectativas de rentabilidad futura.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El ratio P/OP presenta una trayectoria más estable que el P/E. Se aprecia una ligera disminución desde 21.12 en el primer trimestre de 2021 hasta 17.62 a finales de 2022. A partir de ese momento, el ratio se mantiene relativamente estable, oscilando entre 15.69 y 19.83, con una ligera tendencia al alza en el último período analizado.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S muestra una disminución gradual desde 5.09 en el primer trimestre de 2021 hasta 4.34 a finales de 2022. Posteriormente, se observa una recuperación parcial, alcanzando los 5.04 en el último período. Esta evolución podría indicar cambios en la percepción del crecimiento de los ingresos.

Relación precio/valor contable (P/BV)

El ratio P/BV experimenta una ligera disminución desde 6.51 en el primer trimestre de 2021 hasta 5.37 a finales de 2022. A partir de ese momento, el ratio se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores, y finaliza en 5.86. Esta estabilidad sugiere una valoración consistente en relación con el valor contable de la entidad.

En resumen, los datos indican una mayor volatilidad en la valoración basada en las ganancias (P/E) en comparación con las valoraciones basadas en ingresos y activos (P/OP, P/S y P/BV). La disminución general de los ratios de valoración en 2022, seguida de fluctuaciones posteriores, sugiere una adaptación del mercado a cambios en las perspectivas de la entidad.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período observado.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre hasta el segundo de 2021, seguido de una disminución en el tercer trimestre. El cuarto trimestre de 2021 muestra una ligera recuperación. En 2022, el precio continúa con una tendencia variable, con un descenso notable en el cuarto trimestre. En 2023, se aprecia una caída más pronunciada en el tercer trimestre, con una posterior recuperación parcial. Finalmente, en 2024 y los primeros trimestres de 2025, se identifica una tendencia ascendente, culminando en un valor considerablemente superior al inicial.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción experimenta un crecimiento constante durante 2021, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre. En 2022, se observa una disminución gradual del EPS. El año 2023 se caracteriza por un aumento significativo, especialmente en el primer y segundo trimestre, aunque con una posterior estabilización. En 2024, el EPS disminuye considerablemente, mostrando una recuperación parcial en los trimestres siguientes. Finalmente, en 2025, se registra un nuevo incremento, superando los valores de años anteriores.

P/E

El ratio P/E presenta una variabilidad considerable. En 2021, se observa una disminución gradual, indicando una posible sobrevaloración inicial. En 2022, el ratio se mantiene relativamente estable. En 2023, se produce una caída drástica en el primer y segundo trimestre, seguida de una recuperación parcial. En 2024, el P/E aumenta significativamente, sugiriendo una mayor valoración de la acción en relación con sus beneficios. En 2025, se mantiene en un rango superior al observado en los primeros años del período analizado, aunque con fluctuaciones trimestrales.

En resumen, se identifica una correlación inversa entre el precio de la acción y el ratio P/E, lo que sugiere que las fluctuaciones en el precio de la acción influyen en la percepción del mercado sobre la valoración de la empresa. El beneficio por acción muestra una tendencia general de crecimiento a largo plazo, aunque con periodos de volatilidad. La evolución de estos indicadores sugiere cambios en las expectativas del mercado y en el rendimiento financiero de la entidad.

El análisis de los datos revela tendencias notables en el precio de la acción, el beneficio operativo por acción y la relación precio/beneficio operativo (P/OP).

Precio de la acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento desde abril de 2021 hasta julio de 2021, seguido de una disminución en octubre de 2021. Posteriormente, el precio experimenta un repunte significativo hasta abril de 2022, para luego mostrar una tendencia a la baja hasta diciembre de 2022. A partir de abril de 2023, se aprecia una volatilidad continua, con fluctuaciones trimestrales. El precio de la acción muestra un incremento notable en el último período analizado, alcanzando su valor más alto en junio de 2025.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta una trayectoria generalmente ascendente, con algunas variaciones. Se observa un crecimiento constante desde abril de 2021 hasta diciembre de 2021. A partir de 2022, el beneficio se estabiliza en un rango relativamente estrecho, con fluctuaciones menores. En el último trimestre de 2023, se registra un aumento significativo, que se mantiene y se amplía en los trimestres posteriores, culminando en un valor máximo en junio de 2025.

P/OP

La relación P/OP exhibe una variabilidad considerable. Inicialmente, se observa una disminución desde abril de 2021 hasta diciembre de 2021. En 2022, la relación se estabiliza y luego disminuye hasta diciembre de ese año. A partir de 2023, la relación P/OP muestra fluctuaciones, con una tendencia general a la baja hasta octubre de 2023. Posteriormente, se observa un incremento en los últimos trimestres, alcanzando su valor más alto en septiembre de 2025. La relación P/OP parece estar correlacionada inversamente con el precio de la acción y directamente con el beneficio operativo por acción.

En resumen, los datos sugieren una empresa con un beneficio operativo por acción relativamente estable y en crecimiento, mientras que el precio de la acción experimenta mayor volatilidad. La relación P/OP refleja estas dinámicas, mostrando fluctuaciones que pueden indicar cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa.

El análisis de los datos revela tendencias notables en los indicadores financieros considerados. El precio de la acción experimentó una fluctuación considerable a lo largo del período analizado. Inicialmente, se observó un incremento desde el primer trimestre hasta el segundo de 2021, seguido de una disminución en el tercer trimestre, para luego recuperarse ligeramente en el último trimestre del mismo año. En 2022, se evidenció un nuevo aumento, alcanzando un máximo en el primer trimestre, seguido de una tendencia decreciente que culminó en el último trimestre del año.

Esta tendencia a la baja continuó en los primeros trimestres de 2023, aunque con una recuperación parcial en el segundo y tercer trimestre. El último trimestre de 2023 mostró una estabilización, y en 2024 se observó una ligera tendencia al alza, que se mantuvo en los trimestres posteriores. Finalmente, en 2025, se registra un incremento significativo en el último trimestre analizado.

En cuanto a las ventas por acción, se aprecia una trayectoria generalmente ascendente. Desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2022, se observa un crecimiento constante. A partir de ese momento, las ventas por acción se estabilizaron, mostrando fluctuaciones menores. En 2023, se produjo una ligera disminución, seguida de una recuperación gradual en 2024 y un incremento más pronunciado en 2025.

El ratio P/S (Precio/Ventas) presenta una dinámica más variable. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable entre 5.09 y 4.66 durante 2021 y la primera mitad de 2022. Posteriormente, experimentó una disminución hasta alcanzar un mínimo de 4.34 en el último trimestre de 2022. En 2023, se observó una recuperación parcial, seguida de una estabilización en 2024. Finalmente, en 2025, el ratio P/S experimentó un aumento significativo, superando los valores iniciales.

Tendencias Generales

El precio de la acción muestra volatilidad, con picos y valles a lo largo del tiempo, pero con una tendencia general al alza en el período analizado.

Ventas por Acción

Las ventas por acción exhiben un crecimiento constante, con una ligera disminución en 2023, pero recuperándose en los años siguientes.

Ratio P/S

El ratio P/S es más variable, con una disminución en 2022 y una recuperación posterior, culminando en un aumento significativo en 2025.

Correlaciones

Existe una posible correlación entre el precio de la acción y el ratio P/S, ya que ambos tienden a moverse en la misma dirección, aunque con diferentes magnitudes.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción. Inicialmente, se registra un incremento desde abril de 2021 hasta julio de 2021, seguido de una disminución en octubre de 2021. Posteriormente, el precio experimenta un repunte notable hasta abril de 2022, para luego mostrar una tendencia a la baja que culmina en diciembre de 2022. A partir de abril de 2023, se aprecia una recuperación intermitente, con una caída pronunciada en octubre de 2023. El precio se estabiliza en los meses siguientes, mostrando un incremento significativo en junio de 2025.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una trayectoria ascendente constante desde abril de 2021 hasta octubre de 2022. A partir de diciembre de 2022, se observa una ligera disminución, seguida de una recuperación gradual. El BVPS continúa aumentando de manera constante hasta septiembre de 2025, mostrando un crecimiento sostenido a lo largo del tiempo.

P/BV (Ratio financiero)

El ratio P/BV exhibe una relativa estabilidad en los primeros períodos, fluctuando alrededor de 6. Sin embargo, se registra una disminución significativa en diciembre de 2022. A partir de abril de 2023, el ratio muestra una recuperación, aunque con fluctuaciones. Se observa una caída en octubre de 2023, seguida de una estabilización y un incremento notable en septiembre de 2025, lo que sugiere una revalorización del mercado en relación con el valor contable.

En resumen, el precio de la acción muestra una mayor volatilidad en comparación con el valor contable por acción, que presenta un crecimiento más estable. La relación P/BV refleja la percepción del mercado sobre el valor de la empresa, experimentando variaciones significativas a lo largo del período analizado.