Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en las valoraciones de la empresa a lo largo del tiempo.

Relación Precio/Utilidad Neta (P/E)

Se observa una fluctuación en la relación P/E. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 19.2 y 22.56 durante el primer año. Posteriormente, experimenta un descenso gradual hasta alcanzar valores de 16.18 y 16.31. A partir de ese punto, se aprecia un incremento notable, alcanzando máximos de 44.38 y 53.65, seguido de una disminución progresiva hacia valores cercanos a los iniciales, situándose en 24.59 al final del período analizado.

Relación Precio/Ingresos de Explotación (P/OP)

La relación P/OP muestra una tendencia similar a la P/E, aunque con menor volatilidad. Se observa una disminución general desde 15.26 hasta 13.4, seguida de un repunte hasta 19.69. Posteriormente, se estabiliza en un rango entre 21.55 y 27.68, finalizando el período en 19.86.

Relación Precio/Ingresos (P/S)

La relación P/S se mantiene relativamente estable durante la mayor parte del período, fluctuando entre 4.57 y 5.93. No se identifican cambios drásticos ni tendencias claras de aumento o disminución a lo largo del tiempo.

Relación Precio/Valor Contable (P/BV)

Esta relación presenta la mayor volatilidad de todas. Inicialmente, se mantiene en un rango entre 14.57 y 18.51. Sin embargo, experimenta un aumento significativo en 2022, alcanzando valores extremadamente altos de 138.87 y 54.46. Posteriormente, se produce una fuerte corrección, descendiendo a valores cercanos a los iniciales, situándose en 17.91 al final del período. Esta fluctuación sugiere cambios importantes en la percepción del valor contable de la empresa por parte del mercado.

En resumen, las valoraciones de la empresa han experimentado cambios significativos a lo largo del período analizado, especialmente en lo que respecta a la relación P/E y P/BV. La relación P/S se ha mantenido relativamente estable, mientras que la relación P/OP ha mostrado una tendencia general a la baja seguida de un repunte y posterior estabilización.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio por acción (EPS) y el ratio Precio/Beneficio (P/E) a lo largo del período examinado.

Precio de la Acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, se aprecia una recuperación y un aumento constante hasta el tercer trimestre de 2022, alcanzando un máximo. El último trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023 muestran una corrección a la baja, seguida de una nueva fase de crecimiento que culmina en el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, se identifica una tendencia decreciente hasta el segundo trimestre de 2025, con una posterior recuperación en el tercer trimestre.

Beneficio por Acción (EPS)

El EPS experimenta una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre del mismo año. A continuación, se observa un incremento sostenido hasta el primer trimestre de 2023, alcanzando su punto más alto. El segundo trimestre de 2023 marca el inicio de una fase descendente, que continúa hasta el segundo trimestre de 2024. Posteriormente, se registra una recuperación notable en el tercer y cuarto trimestre de 2024, y se mantiene en niveles elevados durante el primer semestre de 2025.

Ratio P/E

El ratio P/E presenta una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre el primer trimestre de 2021 y el tercer trimestre de 2022. A partir del cuarto trimestre de 2022, se observa una disminución significativa, que se acentúa en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, el ratio P/E experimenta fluctuaciones, con un aumento en el segundo trimestre de 2023 y una nueva caída en el segundo trimestre de 2024. Finalmente, se registra un incremento en el tercer trimestre de 2024 y se mantiene relativamente estable en el último período analizado.

Relación entre los Indicadores

Existe una correlación inversa entre el EPS y el ratio P/E. Cuando el EPS aumenta, el ratio P/E tiende a disminuir, y viceversa. Esto sugiere que el mercado ajusta la valoración de la acción en función de las expectativas de beneficios futuros. La fluctuación del precio de la acción parece estar influenciada tanto por el EPS como por el ratio P/E, aunque la relación no es lineal y puede verse afectada por otros factores externos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el período observado. El precio de la acción experimentó fluctuaciones a lo largo del tiempo, mostrando una disminución general desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, se observó una recuperación y un aumento constante hasta el cuarto trimestre de 2023, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, se produjo una corrección, seguida de una estabilización y un nuevo incremento hacia el final del período analizado.

El beneficio operativo por acción también presentó variabilidad. Tras un descenso desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021, se mantuvo relativamente estable durante el resto de 2021. En 2022, se registró un aumento considerable, alcanzando su valor más alto en el segundo trimestre. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2022, se observó una tendencia a la baja, con fluctuaciones menores, hasta el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se produjo una recuperación parcial, seguida de una nueva disminución y un repunte en los últimos trimestres del período.

El ratio P/OP (Precio de la acción / Beneficio operativo por acción) mostró una dinámica interesante. Inicialmente, se mantuvo en un rango relativamente estable, con fluctuaciones moderadas. A partir del segundo trimestre de 2022, se produjo un descenso significativo, indicando una posible sobrevaloración inicial. Posteriormente, el ratio experimentó un aumento considerable a partir del primer trimestre de 2023, reflejando una combinación del comportamiento del precio de la acción y el beneficio operativo por acción. El ratio alcanzó su punto máximo en el cuarto trimestre de 2023 y luego se estabilizó, mostrando una ligera tendencia a la baja en los trimestres finales.

Tendencias generales

Se observa una correlación entre el precio de la acción y el beneficio operativo por acción, aunque no es perfecta. El ratio P/OP actúa como un indicador de la valoración relativa de la empresa, mostrando cambios significativos a lo largo del tiempo.

Puntos de inflexión

El segundo trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2024 se identifican como puntos de inflexión importantes, marcando cambios en la dirección de las tendencias observadas.

Consideraciones adicionales

La volatilidad observada en el precio de la acción y el beneficio operativo por acción sugiere la influencia de factores externos o internos que requieren un análisis más profundo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, se aprecia una recuperación y un aumento constante hasta el cuarto trimestre de 2022, seguido de una corrección en el primer trimestre de 2023. A partir de ese momento, el precio de la acción experimenta un crecimiento sostenido, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2025, aunque con cierta volatilidad en los trimestres posteriores.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran una tendencia general al alza a lo largo del período. Se registra un incremento gradual y constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2024. El crecimiento se acelera en los últimos trimestres, con un aumento notable entre el primer y segundo trimestre de 2024. El último trimestre analizado muestra una continuación de esta tendencia positiva.

P/S (Precio/Ventas)

El ratio P/S presenta una dinámica más variable. Inicialmente, se observa una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir de ahí, el ratio experimenta un aumento hasta el tercer trimestre de 2022, seguido de una disminución en el cuarto trimestre del mismo año. Posteriormente, se mantiene relativamente estable hasta el primer trimestre de 2024, momento en el que comienza a disminuir de forma más pronunciada, alcanzando su valor más bajo en el segundo trimestre de 2025, para luego experimentar un ligero repunte.

En resumen, las ventas por acción demuestran un crecimiento constante, mientras que el precio de la acción, aunque volátil, muestra una tendencia general al alza. El ratio P/S, por su parte, indica una valoración relativa de las ventas que ha disminuido en los últimos trimestres, lo que podría sugerir una mayor eficiencia en la generación de ventas en relación con el precio de la acción.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el comportamiento de los indicadores financieros considerados.

Precio de la acción

Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre del mismo año, seguida de una recuperación parcial en el último trimestre. A partir del primer trimestre de 2022, se aprecia una tendencia ascendente, alcanzando un máximo en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, el precio experimenta una corrección en el último trimestre de 2022 y se mantiene relativamente estable durante la mayor parte de 2023, con un nuevo repunte en el último trimestre. Esta tendencia alcista continúa en 2024, aunque con fluctuaciones, y se mantiene en 2025, mostrando una mayor volatilidad en los últimos trimestres.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una disminución notable desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021. En el primer trimestre de 2022, se registra un valor significativamente bajo, seguido de una recuperación gradual a lo largo de los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2023, el BVPS muestra una tendencia general al alza, con fluctuaciones menores, y continúa incrementándose en 2024 y 2025.

P/BV

El ratio Precio/Valor Contable (P/BV) exhibe una alta volatilidad. Se observa un incremento drástico en el primer trimestre de 2022, seguido de una disminución considerable en los trimestres posteriores. A partir del primer trimestre de 2023, el P/BV se estabiliza en un rango relativamente bajo, con fluctuaciones menores. En 2024 y 2025, se aprecia una tendencia a la baja, aunque con cierta variabilidad trimestral. La relación entre el precio de la acción y el valor contable por acción parece fluctuar significativamente, lo que podría indicar cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa.

En resumen, se identifica una divergencia entre la evolución del precio de la acción y el valor contable por acción. Mientras que el precio de la acción muestra una mayor volatilidad y una tendencia general al alza a largo plazo, el valor contable por acción experimenta una disminución inicial seguida de una recuperación gradual. El ratio P/BV refleja esta dinámica, mostrando fluctuaciones significativas y una tendencia a la baja en los últimos períodos analizados.