Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

La relación precio/utilidad neta (P/E)

Desde marzo de 2020, la relación P/E presenta fluctuaciones, alcanzando picos en algunos períodos como octubre de 2021 (16.6) y un valor notablemente alto en diciembre de 2023 (73.42). Sin embargo, en la mayor parte del período, la tendencia muestra una disminución progresiva, llegando a valores bajos en el cuarto trimestre de 2022 (7.44) y manteniéndose en niveles relativamente bajos en 2024 y principios de 2025, con valores alrededor de 13-17. La tendencia sugiere una percepción del mercado que ha variado, con periodos de sobrevaloración en ciertos momentos y una posterior reducción del ratio, posiblemente reflejando cambios en las expectativas de rentabilidad o en el entorno de mercado.

La relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El ratio P/OP muestra una tendencia decreciente desde valores cercanos a 23 en 2020 hasta niveles más bajos y estables en torno a 6-11 en 2022 y principios de 2023. Destacan picos significativos en diciembre de 2023 (121.63), indicando una posible sobrevaloración o una anomalía en ese período. En general, la tendencia indica una reducción sostenida en las valoraciones relativas, aunque con algunas oscilaciones puntuales que podrían reflejar cambios en las perspectivas de la compañía o en las condiciones del mercado.

La relación precio/ingresos (P/S)

Este ratio muestra una tendencia general a la estabilización después de 2020, con valores que fluctúan entre 2.17 y 4.84. Se observa una ligera tendencia a la baja en determinados períodos, alcanzando mínimos en torno a 2.17 en 2024, lo que podría indicar una percepción de menor valor en relación con los ingresos en los últimos años. La estabilidad relativa del ratio sugiere que la valoración del mercado respecto a los ingresos se ha mantenido bastante constante en los períodos recientes, con leves caídas.

La relación precio/valor contable (P/BV)

Este indicador evidencia una tendencia a la disminución continua de valores desde aproximadamente 3.16 en 2020, alcanzando niveles cercanos a 1.5 en 2024. La reducción de este ratio puede interpretarse como una percepción del mercado de una menor sobrevaloración del activo en relación con su valor contable, o una mayor eficiencia en la valoración de la empresa en comparación con sus activos contables. La tendencia es consistente a lo largo de todo el período analizado, reflejando cambios en las percepciones de valor de mercado frente al valor contable.

Precio de la acción

A lo largo del período analizado, el precio de la acción muestra fluctuaciones considerables, alcanzando un máximo en torno a los 49.96 US$ en octubre de 2021 y experimentando una tendencia general a la baja desde ese punto. Después del pico, el valor decrece de forma sostenida, llegando a cerca de 23.87 US$ en junio de 2025. Se observa que la mayor parte del período, los precios se mantienen en un rango entre 27 y 45 US$, con algunas caídas notables hacia los últimos meses.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción presenta una tendencia de crecimiento desde niveles cercanos a 1.72 US$ en 2020, alcanzando picos en torno a 5.58 US$ en septiembre de 2022. Posteriormente, se observa una caída significativa en torno a 2023, con valores negativos en algunos períodos, llegando a -0.46 US$ en marzo de 2024 y mostrando recuperación parcial al final del período con valores alrededor de 1.89 US$. Esto indica una alta volatilidad en la rentabilidad por acción en los últimos años, con fases de ganancias y pérdidas.

Ratio P/E (Precio sobre beneficios)

El ratio P/E refleja cambios sustanciales en la percepción del mercado respecto a los beneficios de la empresa. Desde niveles alrededor de 19.62 en marzo de 2021, el ratio experimenta una disminución significativa hasta 7.44 en octubre de 2022, sugiriendo un aumento en la percepción de riesgo o una reducción en las expectativas de beneficios futuros. Posteriormente, se observa una recuperación hasta valores cercanos a 37 en marzo de 2024, en un contexto donde los beneficios son negativos o muy bajos, como en 2023, cuando el ratio incrementa notablemente (por ejemplo, 73.42 en marzo de 2024). Esto indica una distorsión o distorsiones en la valoración relativa de los beneficios en esos períodos, probablemente influenciada por la volatilidad en el EPS y cambios en las expectativas del mercado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de fluctuación a lo largo del período analizado. Desde finales de marzo de 2020, el valor inicial de 36.96 USD presenta incrementos significativos, alcanzando picos de hasta 49.95 USD en octubre de 2021. A partir de ese momento, se observa una tendencia a la baja, con cierres en valores próximos a los 27-28 USD hacia fines de 2023, mostrando una posible disminución del valor de mercado en ese período. Sin embargo, hacia el final del período analizado, se produce un aumento a 24.75 USD en diciembre de 2024, aunque sin alcanzar los picos históricos previos.

Beneficio operativo por acción

Este indicador se mantiene en valores negativos en el inicio del período, con un valor de -0.21 USD en marzo de 2021, y posteriormente presenta una recuperación notable, alcanzando un máximo de 6.22 USD en octubre de 2022. Luego, se observa una disminución, llegando a valores cercanos a cero o negativos en los meses siguientes, evidenciando una posible contracción en el beneficio operativo. La evolución de este indicador refleja una fase de crecimiento en los beneficios operativos en la segunda mitad de 2021 y durante 2022, seguida de un período de deterioro en los resultados hacia 2023 y 2024.

P/OP (Ratio financiero)

El ratio P/OP refleja una tendencia decreciente desde niveles elevados antes de marzo de 2021, alcanzando valores mínimos de alrededor de 6.8 en octubre de 2021 y 6.74 en diciembre del mismo año, lo cual indica que la acción se ha vuelto más asequible respecto a sus beneficios operativos en ese período. Posteriormente, existe una marcada fluctuación, incluyendo un incremento significativo a 121.63 en marzo de 2023, lo que implica una valuación mucho más alta respecto a los beneficios operativos en ese momento, y posteriormente una disminución a 11.27 en octubre de 2023. La volatilidad en este ratio sugiere cambios importantes en la percepción del mercado respecto a la valuación de la empresa en relación a sus beneficios operativos, con picos de sobrevaloración y posibles correcciones posteriores.

El análisis de los datos financieros proporciona una visión clara sobre la evolución de indicadores clave en el período considerado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de caída desde un máximo de aproximadamente $49.73 en octubre de 2021 a un valor cercano a $23.87 en marzo de 2025. Aunque se evidencian algunos periodos de recuperación y estabilidad parcial, la tendencia predominante es a la disminución, alcanzando su valor más bajo en el último período considerado.

Ventas por acción

Las ventas por acción presentan una tendencia ascendente desde valores cercanos a cero en los primeros meses de 2020, alcanzando un pico de aproximadamente $18.05 en diciembre de 2021. Posteriormente, muestran cierta volatilidad pero mantienen una tendencia relativamente estable alrededor de los $10 a $11 en los períodos más recientes, indicando un nivel de ventas consistente en términos per cápita en el contexto del capital social.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S presenta una disminución sostenida en el período observado, partiendo de valores superiores a 4 en 2020, bajando a aproximadamente 2.17 en marzo de 2025. Esto refleja una percepción del mercado respecto a las ventas más bajas en relación con el precio de la acción, sugiriendo posibles ajustes en la valoración de la empresa o cambios en las expectativas del mercado sobre su valor relativo en función de las ventas.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia de volatilidad a lo largo del período analizado. Desde un valor inicial de aproximadamente 36.96 US$ en marzo de 2020, se observa un aumento progresivo hasta alcanzar un pico cercano a 49.95 US$ en octubre de 2021. Sin embargo, tras este pico, se presenta una tendencia a la baja, con fluctuaciones que llevan el precio a niveles más bajos en los períodos siguientes, cerrando en torno a 24.75 US$ en diciembre de 2024. Esta volatilidad puede reflejar cambios en las expectativas del mercado, decisiones estratégicas o condiciones macroeconómicas.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una tendencia ascendente a lo largo de los años, partiendo de 11.71 US$ en marzo de 2020 y alcanzando un pico de 17.89 US$ en junio de 2023. Aunque en algunos períodos se observan leves caídas, en general mantiene una trayectoria de crecimiento moderado, lo cual indica una acumulación de patrimonio por acción. La estabilidad relativa en el valor contable puede reflejar una gestión eficiente de los activos y reservas de la empresa.

P/BV (Ratio precio/valor contable)

El ratio P/BV muestra una tendencia decreciente desde niveles por encima de 3 en los inicios del período hasta aproximadamente 1.7 en mediados de 2024. La caída sostenida del ratio sugiere que, aunque el valor contable por acción ha aumentado, la percepción del mercado sobre el valor relativo de las acciones frente a su valor contable se ha reducido. Esto puede indicar una menor confianza del mercado en la valorización futura o una reevaluación del valor de los activos de la compañía.