Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Gilead Sciences Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Buena voluntad
- El valor de la buena voluntad se mantuvo constante entre 2022 y 2025, después de una ligera disminución en 2022 con respecto a 2021. Esto sugiere que no hubo adquisiciones significativas que alteraran este valor en los últimos años.
- Ingresos por productos específicos
- Los ingresos por Sofosbuvir y Axicabtagene ciloleucel permanecieron estables durante todo el período. Sin embargo, Trodelvy experimentó un aumento considerable en ingresos entre 2022 y 2023, manteniéndose constante en los años siguientes. Hepcludex también mantuvo ingresos constantes. El concepto "Otro" muestra una ligera fluctuación, con una tendencia al alza modesta hacia el final del período.
- Activos finitos
- El importe en libros bruto de los activos finitos muestra un incremento general, aunque con una desaceleración en los últimos dos años. La amortización acumulada presenta un aumento constante y significativo a lo largo de todo el período, lo que resulta en una disminución del importe neto en libros de los activos de vida finita. Esta disminución se acentúa en los últimos años del período analizado.
- Activos intangibles
- Se observa una disminución constante en el valor de los activos intangibles a lo largo del período. Esta reducción es más pronunciada en los primeros años y se modera posteriormente. La disminución en los activos intangibles se refleja también en la disminución del conjunto de "Fondo de comercio y activos intangibles".
- Investigación y Desarrollo (I+D)
- Los gastos en I+D muestran una tendencia decreciente significativa a lo largo del período, con una reducción considerable en los últimos años. Esto podría indicar un cambio en la estrategia de inversión en innovación o una finalización de fases de desarrollo de productos.
En resumen, los datos sugieren una estabilización de ciertos ingresos clave, una disminución constante en el valor de los activos intangibles y una reducción progresiva en la inversión en I+D. La amortización de activos finitos impacta negativamente en el valor neto en libros de estos activos.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Gilead Sciences Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución general en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 67.952 millones de dólares a 58.995 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una ligera estabilización, con un valor de 59.023 millones de dólares. Esta reducción sugiere una posible reestructuración de activos o una disminución en las inversiones.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, mostrando una disminución constante desde 2021 hasta 2024, descendiendo de 59.620 millones de dólares a 50.681 millones de dólares. Al igual que con los activos totales, se aprecia una estabilización en 2025, alcanzando los 50.709 millones de dólares. La convergencia entre los activos totales y los activos totales ajustados indica que los ajustes realizados no han modificado sustancialmente la tendencia general.
- Capital Contable Total
- El capital contable total presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un incremento inicial de 21.069 millones de dólares en 2021 a 21.240 millones de dólares en 2022, seguido de un aumento más significativo hasta 22.833 millones de dólares en 2023. Sin embargo, en 2024 se produce una disminución considerable a 19.330 millones de dólares, para luego recuperarse parcialmente en 2025, situándose en 22.703 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere cambios en la rentabilidad retenida o en las operaciones con el capital propio.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado sigue una trayectoria similar a la del capital contable total, aunque con magnitudes diferentes. Se observa un aumento desde 12.737 millones de dólares en 2021 a 14.519 millones de dólares en 2023, seguido de una disminución a 11.016 millones de dólares en 2024 y una posterior recuperación a 14.389 millones de dólares en 2025. La correlación entre el capital contable total y el capital contable total ajustado indica que los ajustes realizados impactan de manera proporcional en ambos conceptos.
En resumen, los datos sugieren una tendencia a la reducción de los activos totales y ajustados, combinada con fluctuaciones en el capital contable total y ajustado. La estabilización observada en 2025 en los activos podría indicar un punto de inflexión, mientras que la volatilidad del capital contable requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Gilead Sciences Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Gilead Sciences Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora gradual en la rotación total de activos, pasando de 0.4 en el primer período a 0.49 en el último. La rotación total de activos ajustada muestra una tendencia similar, incrementándose de 0.45 a 0.57. Este aumento sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones. Inicialmente disminuye de 3.23 a 2.72, para luego aumentar a 3.05 y finalmente disminuir a 2.6. El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue un patrón similar, con una reducción inicial de 4.68 a 3.71, un aumento a 4.6 y una posterior disminución a 3.52. Estos cambios indican variaciones en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta una volatilidad considerable. Disminuye significativamente de 29.55% a 21.62%, luego se recupera a 24.81%, sufre un descenso drástico a 2.48% y finalmente se dispara a 37.48%. El ratio ajustado muestra una tendencia similar, con fluctuaciones importantes entre 48.87% y 59.14%. Esta variabilidad sugiere cambios sustanciales en la capacidad de generar beneficios a partir del capital contable.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra fluctuaciones. Disminuye de 9.16% a 7.27%, se recupera a 9.12%, cae abruptamente a 0.81% y finalmente aumenta a 14.42%. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, con un incremento de 10.44% a 16.78% en el último período. Estos cambios indican variaciones en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
En resumen, los datos revelan una mejora en la eficiencia de la utilización de activos, fluctuaciones en el apalancamiento financiero y una volatilidad significativa en los ratios de rentabilidad. La marcada variación en los ratios de rentabilidad, especialmente el descenso en el período 2024, merece una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes.
Gilead Sciences Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Venta de productos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Venta de productos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución general en el valor de los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 67952 millones de dólares a 58995 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una estabilización, con un valor de 59023 millones de dólares, indicando una posible detención de la tendencia descendente.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una reducción progresiva desde 59620 millones de dólares en 2021 hasta 50681 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos totales, se aprecia una estabilización en 2025, alcanzando los 50709 millones de dólares.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una mejora gradual, incrementándose de 0.4 en 2021 a 0.49 en 2025. Este aumento sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una tendencia más pronunciada al alza que el ratio no ajustado, pasando de 0.45 en 2021 a 0.57 en 2025. Esta evolución indica una mejora aún más significativa en la eficiencia operativa cuando se consideran los activos ajustados. La diferencia entre ambos ratios se mantiene constante, sugiriendo que la naturaleza de los ajustes no altera la tendencia general.
En resumen, la empresa experimenta una reducción en la magnitud de sus activos, pero simultáneamente mejora su eficiencia en la utilización de dichos activos, como lo demuestran los ratios de rotación crecientes. La estabilización de los activos en 2025 podría indicar un punto de inflexión en la estrategia de gestión de activos.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Gilead
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable total ajustado de Gilead
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y el apalancamiento de la entidad. Se observa una disminución general en los activos totales durante el período comprendido entre 2021 y 2024, seguida de una estabilización en 2025.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron una reducción de aproximadamente 13.8% entre 2021 y 2024, pasando de 67952 millones de dólares a 58995 millones de dólares. En 2025, se registra un ligero incremento, situándose en 59023 millones de dólares, lo que sugiere una posible estabilización.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con una disminución del 25.3% entre 2021 y 2024, descendiendo de 59620 millones de dólares a 50681 millones de dólares. Al igual que con los activos totales, se observa una leve recuperación en 2025, alcanzando los 50709 millones de dólares.
- Capital Contable Total
- El capital contable total muestra fluctuaciones a lo largo del período. Aumenta entre 2021 y 2023, pasando de 21069 millones de dólares a 22833 millones de dólares, para luego disminuir en 2024 a 19330 millones de dólares, y recuperarse parcialmente en 2025, llegando a 22703 millones de dólares.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable total, con un incremento entre 2021 y 2023, de 12737 millones de dólares a 14519 millones de dólares, una disminución en 2024 a 11016 millones de dólares, y una recuperación en 2025 a 14389 millones de dólares.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuyó de 3.23 en 2021 a 2.72 en 2023, indicando una reducción en el apalancamiento. Sin embargo, experimentó un ligero aumento en 2024 a 3.05, para luego disminuir nuevamente en 2025 a 2.6.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, disminuyendo de 4.68 en 2021 a 3.71 en 2023, aumentando a 4.6 en 2024 y disminuyendo a 3.52 en 2025. Los valores ajustados consistentemente indican un mayor nivel de apalancamiento en comparación con los valores no ajustados.
En resumen, la entidad ha experimentado una reducción en su base de activos, acompañada de fluctuaciones en el capital contable y cambios moderados en los ratios de apalancamiento. La estabilización observada en 2025 podría indicar un punto de inflexión en estas tendencias.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Beneficio neto atribuible a Gilead ÷ Capital contable total de Gilead
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Beneficio neto atribuible a Gilead ÷ Capital contable total ajustado de Gilead
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Capital Contable Total
- Se observa una fluctuación en el capital contable total. Inicialmente, presenta un incremento modesto entre 2021 y 2022. Posteriormente, experimenta un crecimiento más pronunciado en 2023, seguido de una disminución considerable en 2024, y finalmente, un repunte en 2025, alcanzando un valor similar al de 2023.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable total, con un crecimiento inicial, un pico en 2023, una caída en 2024 y una recuperación en 2025. La magnitud de las variaciones es considerable, especialmente en el período 2024-2025.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- Este ratio muestra una volatilidad considerable. Disminuye significativamente de 2021 a 2022, se recupera parcialmente en 2023, sufre un desplome drástico en 2024, y experimenta un aumento sustancial en 2025, superando el valor inicial de 2021.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio ajustado presenta un comportamiento similar al ratio no ajustado, aunque con valores generalmente más altos. La disminución en 2022 es notable, seguida de una recuperación en 2023. La caída en 2024 es aún más pronunciada que en el ratio no ajustado, y la recuperación en 2025 es igualmente significativa, alcanzando el valor más alto del período analizado.
En resumen, los datos sugieren una empresa con una rentabilidad que experimenta fluctuaciones importantes. La disminución en 2024, tanto en el capital contable como en los ratios de rentabilidad, requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes. La recuperación observada en 2025 es positiva, pero es necesario evaluar si esta tendencia se mantendrá en el futuro.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Beneficio neto atribuible a Gilead ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Beneficio neto atribuible a Gilead ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución general en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 67952 millones de dólares a 58995 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una ligera estabilización, con un valor de 59023 millones de dólares. Esta tendencia sugiere una posible estrategia de reducción de activos o una reestructuración de la cartera.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a la de los activos totales, con una reducción constante desde 59620 millones de dólares en 2021 hasta 50681 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos totales, se aprecia una estabilización en 2025, alcanzando los 50709 millones de dólares. La convergencia entre los activos totales y los ajustados a lo largo del tiempo indica una posible disminución de los elementos que requerían ajuste.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta fluctuaciones considerables. Disminuye de 9.16% en 2021 a 7.27% en 2022, para luego recuperarse a 9.12% en 2023. Sin embargo, en 2024 se produce un descenso drástico a 0.81%, seguido de un aumento significativo a 14.42% en 2025. Esta volatilidad sugiere una alta sensibilidad de la rentabilidad a factores externos o internos, o cambios importantes en la estrategia de la empresa.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados sigue una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Disminuye de 10.44% en 2021 a 8.37% en 2022, se recupera a 10.53% en 2023, cae a 0.95% en 2024 y finalmente aumenta a 16.78% en 2025. La correlación entre ambos ratios de rentabilidad indica que los ajustes realizados a los activos no tienen un impacto significativo en la rentabilidad general.
En resumen, los datos sugieren un período de ajuste en la estructura de activos, acompañado de una volatilidad considerable en la rentabilidad. El fuerte incremento en los ratios de rentabilidad en 2025, tanto ajustado como no ajustado, merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes y su sostenibilidad a largo plazo.