Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Bristol-Myers Squibb Co., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios conceptos financieros a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en el valor de la buena voluntad, con un incremento general desde 2020 hasta 2024, aunque con una ligera disminución inicial en 2021. El valor más alto se registra en 2024.
La inversión en tecnología de investigación y desarrollo no se reporta hasta 2024, momento en el que alcanza un valor considerable.
La adquisición de los derechos de comercialización de los productos muestra una tendencia al alza entre 2020 y 2023, con un ligero descenso en 2024, manteniéndose en niveles elevados a lo largo del período.
El software en mayúsculas presenta un crecimiento modesto entre 2020 y 2022, seguido de una estabilización en 2023 y 2024.
La división de derechos internos experimenta una disminución significativa entre 2020 y 2021, un repunte en 2022, una nueva disminución en 2023 y un aumento considerable en 2024.
Los otros activos intangibles, importes brutos en libros, muestran un incremento constante a lo largo del período, alcanzando su valor máximo en 2024.
La amortización acumulada registra un aumento constante y significativo en valor negativo, lo que indica una mayor amortización de los activos intangibles a lo largo del tiempo.
Como consecuencia de la evolución de los activos intangibles brutos y la amortización acumulada, los otros activos intangibles, netos, experimentan una disminución constante a lo largo del período, aunque a un ritmo decreciente.
Finalmente, el total de fondo de comercio y otros activos intangibles muestra una tendencia decreciente general, reflejando la combinación de la evolución de la buena voluntad y los otros activos intangibles netos.
- Buena voluntad
- Presenta una tendencia general al alza con fluctuaciones menores.
- Tecnología de investigación y desarrollo
- Aparece por primera vez en 2024 con un valor significativo.
- Adquisición de los derechos de comercialización de los productos
- Muestra un crecimiento general con una ligera disminución en el último año.
- Software en mayúsculas
- Crecimiento modesto seguido de estabilización.
- División de Derechos Internos
- Fluctuaciones significativas a lo largo del período.
- Otros activos intangibles, importes brutos en libros
- Incremento constante.
- Amortización acumulada
- Aumento constante en valor negativo.
- Otros activos intangibles, netos
- Disminución constante.
- Fondo de comercio y otros activos intangibles
- Tendencia decreciente general.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Bristol-Myers Squibb Co., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución constante en los activos totales desde 2020 hasta 2024. El valor inicial de 118.481 millones de dólares estadounidenses en 2020 desciende a 92.603 millones de dólares estadounidenses en 2024. Esta reducción indica una posible contracción en la escala de las operaciones o una estrategia de desinversión.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales, mostrando una disminución progresiva desde 97.934 millones de dólares estadounidenses en 2020 hasta 70.884 millones de dólares estadounidenses en 2024. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se reduce con el tiempo, lo que sugiere una posible modificación en la valoración de ciertos activos.
- Patrimonio Neto Total
- El patrimonio neto total también experimenta una disminución continua, pasando de 37.822 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 16.335 millones de dólares estadounidenses en 2024. Esta reducción podría ser resultado de pérdidas acumuladas, dividendos pagados o recompras de acciones.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado muestra una disminución más pronunciada que el patrimonio neto total. Comienza en 17.275 millones de dólares estadounidenses en 2020 y se vuelve negativo en 2024, alcanzando -5.384 millones de dólares estadounidenses. Este cambio significativo sugiere ajustes sustanciales en la valoración de los activos y pasivos, o la contabilización de elementos que impactan directamente en el patrimonio neto ajustado. La transición a un valor negativo indica una situación financiera potencialmente preocupante, requiriendo un análisis más profundo de los factores subyacentes.
En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución de los activos y el patrimonio neto a lo largo del período analizado. La evolución del patrimonio neto ajustado, en particular, merece una atención especial debido a su transición a valores negativos.
Bristol-Myers Squibb Co., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Bristol-Myers Squibb Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora constante en la rotación total de activos, pasando de 0.36 en 2020 a 0.52 en 2024. La rotación total de activos ajustada muestra una tendencia similar, con un incremento de 0.43 en 2020 a 0.68 en 2024. Este aumento sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta un incremento gradual desde 3.13 en 2020 hasta 5.67 en 2024. El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra un aumento considerable, pasando de 5.67 en 2020 a un valor no especificado en 2024, pero con valores intermedios crecientes. Este incremento indica un mayor uso de la deuda para financiar las operaciones.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta fluctuaciones significativas. Se observa una recuperación notable desde un valor negativo de -23.84% en 2020 hasta un máximo de 27.27% en 2023, seguido de una caída pronunciada a -54.78% en 2024. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, con una mejora sustancial hasta 97.14% en 2023, pero con datos incompletos en 2024. Estas variaciones sugieren una alta sensibilidad de la rentabilidad a factores específicos del capital contable.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra volatilidad. Se recupera de -7.61% en 2020 a 8.43% en 2023, para luego disminuir a -9.66% en 2024. El ratio ajustado presenta un patrón similar, con un incremento hasta 10.85% en 2023 y una posterior caída a -12.62% en 2024. Estos cambios indican que la rentabilidad de los activos está sujeta a fluctuaciones.
En resumen, se identifica una mejora en la eficiencia operativa, un aumento en el apalancamiento financiero y una rentabilidad variable, con un deterioro notable en los últimos datos disponibles. La falta de datos completos en 2024 dificulta una evaluación precisa de la situación financiera actual.
Bristol-Myers Squibb Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución constante en el valor de los activos totales desde 2020 hasta 2024. El valor inicial de 118.481 millones de dólares estadounidenses se reduce progresivamente a 92.603 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia sugiere una posible estrategia de desinversión, optimización del balance o una reducción en la necesidad de activos para la operación.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una disminución similar, aunque con valores inferiores a los activos totales. La reducción pasa de 97.934 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 70.884 millones de dólares estadounidenses en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados parece mantenerse relativamente constante, lo que indica que los ajustes no alteran significativamente la tendencia general.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta un incremento gradual desde 0,36 en 2020 hasta 0,52 en 2024, con una ligera estabilización en 0,47 en 2023. Este aumento indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. A pesar de la disminución en el valor absoluto de los activos totales, la empresa parece estar generando más ingresos por cada unidad de activo.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados presenta una tendencia más pronunciada al alza, pasando de 0,43 en 2020 a 0,68 en 2024, con una estabilización en 0,61 en 2022 y 2023. Este incremento es superior al observado en el ratio de rotación total de activos, lo que sugiere que la eficiencia en el uso de los activos ajustados es mayor y está mejorando a un ritmo más rápido. La diferencia entre ambos ratios de rotación se amplía con el tiempo, lo que podría indicar que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto positivo en la generación de ingresos.
En resumen, la disminución en los activos totales se acompaña de una mejora en la eficiencia operativa, evidenciada por el aumento en los ratios de rotación de activos. La mayor mejora en el ratio ajustado sugiere que las estrategias de optimización de activos están contribuyendo positivamente a la rentabilidad.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto total de BMS
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado de BMS
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución constante en los activos totales desde 2020 hasta 2024. El valor inicial de 118.481 millones de dólares estadounidenses se reduce progresivamente a 92.603 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia sugiere una posible contracción en el tamaño general de la entidad.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, con una disminución continua desde 97.934 millones de dólares estadounidenses en 2020 hasta 70.884 millones de dólares estadounidenses en 2024. La magnitud de la disminución es considerable, lo que indica una reducción sustancial en los activos considerados bajo este ajuste.
- Patrimonio Neto Total
- El patrimonio neto total también experimenta una disminución a lo largo del período, pasando de 37.822 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 16.335 millones de dólares estadounidenses en 2024. Esta reducción en el patrimonio neto podría indicar pérdidas acumuladas o una distribución significativa de dividendos.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado presenta una disminución aún más pronunciada, llegando a un valor negativo de -5.384 millones de dólares estadounidenses en 2024. Este resultado sugiere una erosión significativa del valor contable ajustado de la entidad y podría indicar problemas de solvencia bajo esta métrica específica.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento gradual desde 3,13 en 2020 hasta 5,67 en 2024. Este aumento indica un mayor nivel de endeudamiento en relación con los activos, lo que podría aumentar el riesgo financiero de la entidad.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta un incremento aún más significativo, pasando de 5,67 en 2020 a un valor no especificado en 2024, pero que supera ampliamente los valores anteriores. Este aumento sustancial sugiere un incremento considerable en el apalancamiento financiero cuando se consideran los ajustes aplicados, lo que podría implicar un mayor riesgo de insolvencia.
En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución de los activos y el patrimonio neto, acompañada de un aumento en el apalancamiento financiero, tanto en términos no ajustados como ajustados. Estos cambios sugieren una posible disminución en la estabilidad financiera y un aumento en el riesgo asociado a la entidad.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS ÷ Patrimonio neto total de BMS
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS ÷ Patrimonio neto total ajustado de BMS
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el patrimonio neto y los ratios de rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Patrimonio Neto Total
- Se observa una disminución constante del patrimonio neto total desde 2020 hasta 2024. El valor inicial de 37.822 millones de dólares estadounidenses en 2020 desciende a 16.335 millones de dólares estadounidenses en 2024, lo que indica una reducción acumulativa considerable.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado también muestra una tendencia decreciente, aunque más pronunciada que la del patrimonio neto total. Comienza en 17.275 millones de dólares estadounidenses en 2020 y experimenta una disminución significativa, llegando a un valor negativo de -5.384 millones de dólares estadounidenses en 2024. Esta evolución sugiere cambios importantes en la estructura de capital o en la valoración de activos y pasivos.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una volatilidad considerable. Después de un valor negativo en 2020 (-23,84%), experimenta una recuperación y un crecimiento sostenido en 2021 (19,46%) y 2022 (20,37%), alcanzando un máximo en 2023 (27,27%). Sin embargo, en 2024, este ratio se desploma a -54,78%, lo que indica una pérdida significativa de rentabilidad en relación con el capital contable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado muestra una tendencia al alza más marcada que el ratio no ajustado. Comienza con un valor negativo considerable en 2020 (-52,19%) y experimenta un crecimiento constante y significativo hasta alcanzar 97,14% en 2023. La ausencia de datos para 2024 impide determinar la continuidad de esta tendencia.
En resumen, los datos sugieren una erosión progresiva del patrimonio neto, acompañada de una volatilidad significativa en los ratios de rentabilidad. La divergencia entre el patrimonio neto total y el ajustado, así como la fuerte caída en el ratio de rentabilidad sobre el capital contable en 2024, merecen una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes y sus implicaciones.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a BMS ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución constante en el valor de los activos totales desde 2020 hasta 2024. Esta reducción progresiva, pasando de 118481 millones de dólares en 2020 a 92603 millones de dólares en 2024, sugiere una posible estrategia de desinversión o una contracción en la escala de las operaciones.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados refleja la de los activos totales, mostrando una disminución similar a lo largo del tiempo. El valor disminuye de 97934 millones de dólares en 2020 a 70884 millones de dólares en 2024. La existencia de activos ajustados implica la consideración de elementos que no se incluyen en el cálculo de los activos totales convencionales, y su reducción paralela sugiere que la estrategia de ajuste se mantiene consistente.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta fluctuaciones considerables. Inicialmente negativo en 2020 (-7.61%), se vuelve positivo en 2021 (6.4%) y se mantiene en terreno positivo hasta 2023 (8.43%), mostrando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios. Sin embargo, en 2024, el ratio vuelve a ser negativo (-9.66%), indicando una disminución significativa en la rentabilidad en relación con los activos totales.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados presenta un patrón similar al ratio no ajustado, pero con magnitudes diferentes. También comienza negativo en 2020 (-9.21%), se vuelve positivo y aumenta hasta 2023 (10.85%), y luego experimenta un descenso pronunciado en 2024 (-12.62%). La mayor volatilidad y los valores más extremos en el ratio ajustado sugieren que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la evaluación de la rentabilidad.
En resumen, los datos indican una tendencia a la reducción de la base de activos, acompañada de una volatilidad en la rentabilidad. La caída en la rentabilidad en 2024, tanto en términos absolutos como ajustados, es un punto de atención clave que requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.