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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Merck & Co. Inc., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición del activo inmovilizado. Se observa una evolución constante en las inversiones en activos fijos a lo largo del período analizado.
- Tierra
- El valor de la tierra experimentó una disminución inicial en 2021, seguido de una recuperación parcial en 2022 y 2023, para finalmente disminuir nuevamente en 2024. La fluctuación es relativamente modesta en comparación con otros activos.
- Edificios
- Los edificios muestran un incremento constante en su valor a lo largo de los cinco años. Este crecimiento es particularmente pronunciado entre 2022 y 2023, y continúa en 2024, lo que sugiere una política de inversión activa en infraestructura.
- "Maquinaria, equipos y mobiliario de oficina"
- La inversión en maquinaria, equipos y mobiliario de oficina también presenta una tendencia al alza, aunque con un ritmo de crecimiento más moderado que el observado en los edificios. Se aprecia un incremento constante, indicando una modernización y expansión continua de la capacidad productiva.
- "Construcción en curso"
- La construcción en curso presenta fluctuaciones significativas. Se observa un aumento importante entre 2020 y 2021, seguido de una disminución en 2023 y 2024, lo que podría indicar la finalización de proyectos de inversión a gran escala.
- "Inmovilizado material, al coste"
- El coste total del inmovilizado material muestra un crecimiento constante a lo largo del período, impulsado principalmente por las inversiones en edificios y maquinaria. Este incremento refleja una expansión general de la capacidad operativa.
- "Amortización acumulada"
- La amortización acumulada presenta un incremento constante en valor absoluto, lo que es esperado dado el aumento del inmovilizado material. Sin embargo, el ritmo de crecimiento de la amortización es relativamente estable.
- "Inmovilizado material, al coste, neto de la depreciación acumulada"
- El valor neto del inmovilizado material, después de la depreciación, muestra un crecimiento significativo y constante a lo largo de los cinco años. Este aumento indica una expansión neta de la capacidad productiva y un incremento del valor de los activos a largo plazo. La tendencia es positiva y sostenida, lo que sugiere una gestión eficiente de los activos fijos.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un énfasis particular en la expansión de la infraestructura a través de la construcción y adquisición de edificios, así como la modernización de la capacidad productiva mediante la inversión en maquinaria y equipo. La gestión de la depreciación parece ser consistente y el valor neto del inmovilizado material está en constante crecimiento.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Merck & Co. Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en varios indicadores relacionados con la duración y el envejecimiento de activos. Se observa una disminución constante en el ratio de edad media durante el período 2020-2023, pasando del 51.84% al 44.56%. No obstante, en 2024 se registra un ligero incremento a 44.94%, sugiriendo una posible estabilización o un cambio en la tasa de envejecimiento.
La vida útil total estimada presenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 21 años en 2020 a 24 años en 2021, para luego disminuir a 21 años en 2022, recuperándose parcialmente a 22 años en 2023 y finalmente decreciendo a 20 años en 2024. Esta variabilidad podría indicar cambios en las políticas de depreciación o en la naturaleza de los activos.
El tiempo transcurrido desde la compra muestra una tendencia al alza entre 2020 y 2022, pasando de 11 a 12 años y luego a 10 años. Se mantiene estable en 10 años en 2023 y disminuye a 9 años en 2024. Este comportamiento podría estar relacionado con la incorporación de nuevos activos o con la venta de activos más antiguos.
La vida útil restante estimada se mantiene relativamente estable en 12 años entre 2021 y 2023, después de haber sido de 10 años en 2020. En 2024, se reduce a 11 años. Esta estabilidad, interrumpida en el último período, sugiere una gestión consistente de la depreciación y una expectativa constante sobre la utilidad futura de los activos.
- Ratio de edad media
- Presenta una disminución general, con una ligera recuperación en el último período analizado.
- Vida útil total estimada
- Muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período, sin una tendencia clara.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- Inicialmente ascendente, luego descendente, sugiriendo cambios en la composición de los activos.
- Vida útil restante estimada
- Se mantiene relativamente estable, con una ligera disminución en el último año.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, al coste – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa una disminución general en la amortización acumulada entre 2020 y 2022, pasando de 18982 millones de dólares a 17985 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se registra un incremento constante, alcanzando los 19155 millones de dólares en 2024. Este comportamiento sugiere una posible aceleración en el ritmo de depreciación de los activos fijos en los últimos dos años.
- Inmovilizado Material, al Coste
- El inmovilizado material, al coste, muestra una tendencia ascendente constante durante todo el período. Se incrementa de 36968 millones de dólares en 2020 a 42934 millones de dólares en 2024. Este crecimiento continuo indica una inversión sostenida en activos fijos, posiblemente para expandir la capacidad productiva o modernizar las instalaciones.
- Tierra
- El valor de la tierra experimenta fluctuaciones menores. Disminuye de 350 millones de dólares en 2020 a 295 millones de dólares en 2022, para luego mostrar una ligera recuperación en 2023 y una nueva disminución en 2024, situándose en 307 millones de dólares. Estas variaciones son relativamente pequeñas en comparación con otros conceptos.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media presenta una disminución constante y significativa entre 2020 y 2023, pasando del 51.84% al 44.56%. En 2024, se observa un ligero aumento al 44.94%. Esta tendencia a la baja sugiere una renovación progresiva de los activos, con una proporción creciente de activos más recientes en el total del inmovilizado. El ligero incremento en 2024 podría indicar una desaceleración en el ritmo de renovación.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de una depreciación controlada y una renovación progresiva del inmovilizado material. La evolución de la amortización acumulada y el ratio de edad media son indicadores relevantes de esta dinámica.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, al coste – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Inmovilizado material, al coste
- Se observa una tendencia ascendente constante en el inmovilizado material, al coste, desde 36968 US$ millones en 2020 hasta 42934 US$ millones en 2024. Este incremento sugiere una inversión continua en activos fijos, posiblemente para respaldar el crecimiento de la actividad o la modernización de las instalaciones.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta fluctuaciones menores. Disminuyó de 350 US$ millones en 2020 a 295 US$ millones en 2022, para luego experimentar un ligero repunte a 326 US$ millones en 2023 y una posterior disminución a 307 US$ millones en 2024. Estas variaciones podrían estar relacionadas con ajustes de valoración o transacciones específicas de terrenos.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran un aumento general a lo largo del período, pasando de 1726 US$ millones en 2020 a 2104 US$ millones en 2024. Este incremento es coherente con el aumento del inmovilizado material, al coste, ya que una mayor base de activos fijos implica mayores gastos de depreciación. Se observa una disminución notable en 2021, seguida de un incremento gradual en los años siguientes.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos fijos presenta variaciones. Inicialmente se situó en 21 años en 2020, aumentó a 24 años en 2021, luego disminuyó a 21 años en 2022, a 22 años en 2023 y finalmente a 20 años en 2024. Estas fluctuaciones podrían indicar cambios en las políticas de depreciación, la naturaleza de los activos adquiridos o las expectativas sobre su vida útil.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de un aumento correspondiente en los gastos de depreciación. Las variaciones en la vida útil estimada requieren un análisis más profundo para comprender su impacto en la contabilidad y la rentabilidad.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la amortización acumulada, los gastos de depreciación y la edad estimada de los activos. Se observa una disminución en la amortización acumulada durante el período 2020-2022, seguida de un incremento en 2023 y 2024.
- Amortización Acumulada
- La amortización acumulada experimentó una reducción inicial, pasando de 18982 millones de dólares en 2020 a 17985 millones en 2022. Posteriormente, se registró un aumento a 18266 millones en 2023 y a 19155 millones en 2024. Este comportamiento sugiere una posible modificación en las políticas de amortización, la adquisición de nuevos activos o la baja de activos amortizados en los primeros años, seguida de una mayor acumulación de amortización en los últimos períodos.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación mostraron una disminución de 1726 millones de dólares en 2020 a 1578 millones en 2021. Sin embargo, a partir de 2022, se observa un aumento constante, alcanzando los 1824 millones en 2022, 1828 millones en 2023 y 2104 millones en 2024. Este incremento podría indicar una mayor inversión en activos fijos o un cambio en los métodos de depreciación aplicados.
- Edad Estimada
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantuvo relativamente estable durante el período analizado. Inicialmente, se situó en 11 años en 2020, aumentando a 12 años en 2021, y luego disminuyendo a 10 años en 2022 y 2023, para finalmente situarse en 9 años en 2024. Esta tendencia sugiere una renovación continua de los activos, con nuevas adquisiciones que compensan la antigüedad de los activos existentes.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos, con una gestión activa de la amortización y la depreciación. La disminución inicial de la amortización acumulada, seguida de su posterior aumento, junto con el incremento en los gastos de depreciación y la relativa estabilidad en la edad estimada de los activos, indican una posible optimización de la vida útil de los activos y una inversión continua en nuevas adquisiciones.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, al coste, neto de la depreciación acumulada – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un incremento constante en el valor neto del inmovilizado material a lo largo del período analizado, pasando de 17.986 millones de dólares en 2020 a 23.779 millones de dólares en 2024.
La tierra, como componente del inmovilizado material, muestra una fluctuación modesta. Tras una ligera disminución en 2021, el valor se mantuvo relativamente estable, con una ligera reducción en 2024.
- Inmovilizado material, al coste, neto de la depreciación acumulada
- El crecimiento sostenido sugiere una inversión continua en activos fijos. La tasa de crecimiento se desacelera ligeramente en los últimos dos años, aunque el valor absoluto continúa aumentando.
Los gastos de depreciación presentan una trayectoria variable. Se observa una disminución notable en 2021, seguida de un aumento gradual en los años posteriores, alcanzando los 2.104 millones de dólares en 2024. Este incremento en los gastos de depreciación podría indicar una mayor utilización de los activos o la incorporación de nuevos activos con una vida útil más corta.
- Gastos de depreciación
- El aumento en los gastos de depreciación en los últimos años, a pesar del crecimiento del inmovilizado material, podría ser un indicador de la necesidad de renovar o reemplazar activos existentes.
La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo constante en 12 años entre 2021 y 2023, experimentando una ligera reducción a 11 años en 2024. Esta disminución en la vida útil restante estimada podría reflejar una revisión de las expectativas sobre la longevidad de los activos, posiblemente debido a factores tecnológicos o de obsolescencia.
- Vida útil restante estimada
- La reducción en la vida útil restante estimada en 2024 podría tener un impacto en los gastos de depreciación futuros, potencialmente incrementándolos.