Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto Datos trimestrales
Datos anuales
Datos trimestrales
La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.
Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT), Análisis de DuPont (Q)
Oracle Corp. (NYSE:ORCL), Análisis de DuPont (Q)
Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR), Análisis de DuPont (Q)
Salesforce Inc. (NYSE:CRM), Análisis de DuPont (Q)
Intuit Inc. (NASDAQ:INTU), Análisis de DuPont (Q)
ServiceNow Inc. (NYSE:NOW), Análisis de DuPont (Q)
Accenture PLC (NYSE:ACN), Análisis de DuPont (Q)
Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), Análisis de DuPont (Q)
Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW), Análisis de DuPont (Q)
CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD), Análisis de DuPont (Q)
Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS), Análisis de DuPont (Q)
Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS), Análisis de DuPont (Q)
Workday Inc. (NASDAQ:WDAY), Análisis de DuPont (Q)
Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO), Análisis de DuPont (Q)
Desagregación de ROE en dos componentes
Datos anuales
Datos trimestrales
International Business Machines Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)
ROE
=
ROA
×
Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025
20.36%
=
3.76%
×
5.42
31 dic 2024
22.06%
=
4.39%
×
5.02
30 sept 2024
26.17%
=
4.76%
×
5.49
30 jun 2024
35.09%
=
6.30%
×
5.57
31 mar 2024
35.17%
=
5.96%
×
5.90
31 dic 2023
33.29%
=
5.55%
×
6.00
30 sept 2023
30.00%
=
5.35%
×
5.60
30 jun 2023
9.12%
=
1.53%
×
5.96
31 mar 2023
8.48%
=
1.37%
×
6.19
31 dic 2022
7.47%
=
1.29%
×
5.80
30 sept 2022
6.29%
=
1.00%
×
6.27
30 jun 2022
28.79%
=
4.38%
×
6.57
31 mar 2022
28.98%
=
4.14%
×
7.00
31 dic 2021
30.38%
=
4.35%
×
6.98
30 sept 2021
21.44%
=
3.30%
×
6.49
30 jun 2021
24.31%
=
3.63%
×
6.69
31 mar 2021
25.11%
=
3.61%
×
6.95
31 dic 2020
27.14%
=
3.58%
×
7.57
30 sept 2020
—
=
—
×
7.27
30 jun 2020
—
=
—
×
7.50
31 mar 2020
—
=
—
×
7.67
Basado en los informes:
10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31) .
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).
Desagregación de ROE en tres componentes
Datos anuales
Datos trimestrales
International Business Machines Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)
ROE
=
Ratio de margen de beneficio neto
×
Rotación de activos
×
Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025
20.36%
=
8.71%
×
0.43
×
5.42
31 dic 2024
22.06%
=
9.60%
×
0.46
×
5.02
30 sept 2024
26.17%
=
10.22%
×
0.47
×
5.49
30 jun 2024
35.09%
=
13.52%
×
0.47
×
5.57
31 mar 2024
35.17%
=
13.18%
×
0.45
×
5.90
31 dic 2023
33.29%
=
12.13%
×
0.46
×
6.00
30 sept 2023
30.00%
=
11.32%
×
0.47
×
5.60
30 jun 2023
9.12%
=
3.34%
×
0.46
×
5.96
31 mar 2023
8.48%
=
3.03%
×
0.45
×
6.19
31 dic 2022
7.47%
=
2.71%
×
0.48
×
5.80
30 sept 2022
6.29%
=
2.08%
×
0.48
×
6.27
30 jun 2022
28.79%
=
9.36%
×
0.47
×
6.57
31 mar 2022
28.98%
=
9.46%
×
0.44
×
7.00
31 dic 2021
30.38%
=
10.01%
×
0.43
×
6.98
30 sept 2021
21.44%
=
7.81%
×
0.42
×
6.49
30 jun 2021
24.31%
=
8.16%
×
0.44
×
6.69
31 mar 2021
25.11%
=
7.76%
×
0.47
×
6.95
31 dic 2020
27.14%
=
7.59%
×
0.47
×
7.57
30 sept 2020
—
=
—
×
—
×
7.27
30 jun 2020
—
=
—
×
—
×
7.50
31 mar 2020
—
=
—
×
—
×
7.67
Basado en los informes:
10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31) .
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.
Desagregación de ROE en cinco componentes
Datos anuales
Datos trimestrales
International Business Machines Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)
ROE
=
Carga tributaria
×
Carga de intereses
×
Margen EBIT
×
Rotación de activos
×
Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025
20.36%
=
0.93
×
0.77
×
12.09%
×
0.43
×
5.42
31 dic 2024
22.06%
=
1.04
×
0.77
×
11.98%
×
0.46
×
5.02
30 sept 2024
26.17%
=
1.02
×
0.79
×
12.73%
×
0.47
×
5.49
30 jun 2024
35.09%
=
0.94
×
0.84
×
17.04%
×
0.47
×
5.57
31 mar 2024
35.17%
=
0.94
×
0.84
×
16.76%
×
0.45
×
5.90
31 dic 2023
33.29%
=
0.86
×
0.84
×
16.63%
×
0.46
×
6.00
30 sept 2023
30.00%
=
0.86
×
0.84
×
15.67%
×
0.47
×
5.60
30 jun 2023
9.12%
=
1.17
×
0.55
×
5.16%
×
0.46
×
5.96
31 mar 2023
8.48%
=
1.34
×
0.52
×
4.36%
×
0.45
×
6.19
31 dic 2022
7.47%
=
1.62
×
0.45
×
3.68%
×
0.48
×
5.80
30 sept 2022
6.29%
=
2.10
×
0.33
×
2.99%
×
0.48
×
6.27
30 jun 2022
28.79%
=
0.93
×
0.83
×
12.05%
×
0.47
×
6.57
31 mar 2022
28.98%
=
0.96
×
0.83
×
11.91%
×
0.44
×
7.00
31 dic 2021
30.38%
=
0.98
×
0.84
×
12.25%
×
0.43
×
6.98
30 sept 2021
21.44%
=
1.06
×
0.79
×
9.30%
×
0.42
×
6.49
30 jun 2021
24.31%
=
0.98
×
0.82
×
10.15%
×
0.44
×
6.69
31 mar 2021
25.11%
=
0.96
×
0.82
×
9.84%
×
0.47
×
6.95
31 dic 2020
27.14%
=
1.18
×
0.79
×
8.17%
×
0.47
×
7.57
30 sept 2020
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
7.27
30 jun 2020
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
7.50
31 mar 2020
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
7.67
Basado en los informes:
10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31) .
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en el efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.
Desagregación de ROA en dos componentes
Datos anuales
Datos trimestrales
International Business Machines Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)
ROA
=
Ratio de margen de beneficio neto
×
Rotación de activos
31 mar 2025
3.76%
=
8.71%
×
0.43
31 dic 2024
4.39%
=
9.60%
×
0.46
30 sept 2024
4.76%
=
10.22%
×
0.47
30 jun 2024
6.30%
=
13.52%
×
0.47
31 mar 2024
5.96%
=
13.18%
×
0.45
31 dic 2023
5.55%
=
12.13%
×
0.46
30 sept 2023
5.35%
=
11.32%
×
0.47
30 jun 2023
1.53%
=
3.34%
×
0.46
31 mar 2023
1.37%
=
3.03%
×
0.45
31 dic 2022
1.29%
=
2.71%
×
0.48
30 sept 2022
1.00%
=
2.08%
×
0.48
30 jun 2022
4.38%
=
9.36%
×
0.47
31 mar 2022
4.14%
=
9.46%
×
0.44
31 dic 2021
4.35%
=
10.01%
×
0.43
30 sept 2021
3.30%
=
7.81%
×
0.42
30 jun 2021
3.63%
=
8.16%
×
0.44
31 mar 2021
3.61%
=
7.76%
×
0.47
31 dic 2020
3.58%
=
7.59%
×
0.47
30 sept 2020
—
=
—
×
—
30 jun 2020
—
=
—
×
—
31 mar 2020
—
=
—
×
—
Basado en los informes:
10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31) .
La razón principal de la disminución en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) con respecto al primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.
Desagregación de ROA en cuatro componentes
Datos anuales
Datos trimestrales
International Business Machines Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)
ROA
=
Carga tributaria
×
Carga de intereses
×
Margen EBIT
×
Rotación de activos
31 mar 2025
3.76%
=
0.93
×
0.77
×
12.09%
×
0.43
31 dic 2024
4.39%
=
1.04
×
0.77
×
11.98%
×
0.46
30 sept 2024
4.76%
=
1.02
×
0.79
×
12.73%
×
0.47
30 jun 2024
6.30%
=
0.94
×
0.84
×
17.04%
×
0.47
31 mar 2024
5.96%
=
0.94
×
0.84
×
16.76%
×
0.45
31 dic 2023
5.55%
=
0.86
×
0.84
×
16.63%
×
0.46
30 sept 2023
5.35%
=
0.86
×
0.84
×
15.67%
×
0.47
30 jun 2023
1.53%
=
1.17
×
0.55
×
5.16%
×
0.46
31 mar 2023
1.37%
=
1.34
×
0.52
×
4.36%
×
0.45
31 dic 2022
1.29%
=
1.62
×
0.45
×
3.68%
×
0.48
30 sept 2022
1.00%
=
2.10
×
0.33
×
2.99%
×
0.48
30 jun 2022
4.38%
=
0.93
×
0.83
×
12.05%
×
0.47
31 mar 2022
4.14%
=
0.96
×
0.83
×
11.91%
×
0.44
31 dic 2021
4.35%
=
0.98
×
0.84
×
12.25%
×
0.43
30 sept 2021
3.30%
=
1.06
×
0.79
×
9.30%
×
0.42
30 jun 2021
3.63%
=
0.98
×
0.82
×
10.15%
×
0.44
31 mar 2021
3.61%
=
0.96
×
0.82
×
9.84%
×
0.47
31 dic 2020
3.58%
=
1.18
×
0.79
×
8.17%
×
0.47
30 sept 2020
—
=
—
×
—
×
—
×
—
30 jun 2020
—
=
—
×
—
×
—
×
—
31 mar 2020
—
=
—
×
—
×
—
×
—
Basado en los informes:
10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31) .
La razón principal de la disminución en la tasa de rendimiento sobre activos (ROA) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en el efecto de los impuestos medido por la razón de carga fiscal.
Desagregación del ratio de margen de beneficio neto
Datos anuales
Datos trimestrales
International Business Machines Corp., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)
Ratio de margen de beneficio neto
=
Carga tributaria
×
Carga de intereses
×
Margen EBIT
31 mar 2025
8.71%
=
0.93
×
0.77
×
12.09%
31 dic 2024
9.60%
=
1.04
×
0.77
×
11.98%
30 sept 2024
10.22%
=
1.02
×
0.79
×
12.73%
30 jun 2024
13.52%
=
0.94
×
0.84
×
17.04%
31 mar 2024
13.18%
=
0.94
×
0.84
×
16.76%
31 dic 2023
12.13%
=
0.86
×
0.84
×
16.63%
30 sept 2023
11.32%
=
0.86
×
0.84
×
15.67%
30 jun 2023
3.34%
=
1.17
×
0.55
×
5.16%
31 mar 2023
3.03%
=
1.34
×
0.52
×
4.36%
31 dic 2022
2.71%
=
1.62
×
0.45
×
3.68%
30 sept 2022
2.08%
=
2.10
×
0.33
×
2.99%
30 jun 2022
9.36%
=
0.93
×
0.83
×
12.05%
31 mar 2022
9.46%
=
0.96
×
0.83
×
11.91%
31 dic 2021
10.01%
=
0.98
×
0.84
×
12.25%
30 sept 2021
7.81%
=
1.06
×
0.79
×
9.30%
30 jun 2021
8.16%
=
0.98
×
0.82
×
10.15%
31 mar 2021
7.76%
=
0.96
×
0.82
×
9.84%
31 dic 2020
7.59%
=
1.18
×
0.79
×
8.17%
30 sept 2020
—
=
—
×
—
×
—
30 jun 2020
—
=
—
×
—
×
—
31 mar 2020
—
=
—
×
—
×
—
Basado en los informes:
10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31) , 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30) , 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31) .
La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el primer trimestre de 2025 es la disminución del efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.