Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor (justo) de mercado
- Se observa una disminución en el valor de mercado entre 2021 y 2022, pasando de 170588 millones de dólares a 166821 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se registra un crecimiento constante y notable, alcanzando un máximo de 294221 millones de dólares en 2024. En 2025, se aprecia una ligera reducción, situándose en 276837 millones de dólares, aunque el valor permanece significativamente superior al de 2021 y 2022.
- Capital invertido
- El capital invertido experimenta una disminución inicial entre 2021 y 2022, descendiendo de 109734 millones de dólares a 103859 millones de dólares. Posteriormente, se observa un incremento gradual hasta 2025, con un valor final de 124995 millones de dólares. Este aumento sugiere una mayor inversión en la entidad a lo largo del período.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA muestra un comportamiento ascendente a lo largo del período analizado. Se incrementa de 60854 millones de dólares en 2021 a 62962 millones de dólares en 2022. A partir de 2022, el crecimiento se acelera considerablemente, alcanzando un pico de 182344 millones de dólares en 2024. En 2025, el MVA disminuye ligeramente a 151842 millones de dólares, pero se mantiene en un nivel sustancialmente más alto que en los años anteriores.
En resumen, los datos indican una recuperación y crecimiento significativo del valor de mercado y del valor añadido de mercado, a pesar de una ligera disminución en el valor de mercado en el último año analizado. El capital invertido también muestra una tendencia al alza, lo que podría estar contribuyendo al crecimiento observado.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
International Business Machines Corp., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
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3 2025 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- Se observa un incremento constante en el MVA desde 2021 hasta 2024. En 2021, el MVA se situaba en 60854 millones de dólares estadounidenses, aumentando a 62962 millones en 2022. El crecimiento se acelera notablemente en 2023, alcanzando los 113829 millones, y continúa en 2024 hasta los 182344 millones. Sin embargo, en 2025 se registra una disminución, retrocediendo a 151842 millones de dólares estadounidenses. Esta reducción en 2025 sugiere una posible estabilización o corrección tras el fuerte crecimiento previo.
- Capital Invertido
- El capital invertido experimenta una disminución inicial entre 2021 y 2022, pasando de 109734 millones a 103859 millones de dólares estadounidenses. A partir de 2023, se observa una tendencia al alza, con valores de 112743 millones, 111877 millones y finalmente 124995 millones en 2025. El incremento en el capital invertido en los últimos años podría indicar una expansión de las operaciones o inversiones estratégicas.
- Ratio de Diferencial de Valor Añadido de Mercado
- El ratio de diferencial de valor añadido de mercado muestra un aumento considerable a lo largo del período analizado. En 2021, el ratio era del 55.46%, incrementándose a 60.62% en 2022. El crecimiento se vuelve exponencial en 2023, alcanzando el 100.96%, y continúa en 2024 hasta el 162.99%. En 2025, el ratio disminuye a 121.48%, lo que coincide con la reducción observada en el MVA. Este ratio indica la eficiencia con la que se genera valor en relación con el capital invertido, y su evolución refleja la capacidad de la entidad para crear valor para sus accionistas.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento significativo en la creación de valor hasta 2024, seguido de una estabilización en 2025. La evolución del capital invertido indica una posible estrategia de expansión, mientras que el ratio de diferencial de valor añadido de mercado confirma la mejora en la eficiencia en la generación de valor, aunque con una moderación en el último año analizado.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
International Business Machines Corp., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- Se observa un incremento constante en el MVA desde 2021 hasta 2024. En 2021, el MVA se situaba en 60854 millones de dólares, aumentando a 62962 millones en 2022. El crecimiento se acelera notablemente en 2023, alcanzando los 113829 millones de dólares, y continúa en 2024 hasta los 182344 millones de dólares. Sin embargo, en 2025 se registra una disminución, retrocediendo a 151842 millones de dólares. Esta reducción en 2025 sugiere una posible estabilización o corrección tras el fuerte crecimiento previo.
- Ingresos Ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento moderado y constante entre 2021 y 2025. Partiendo de 57707 millones de dólares en 2021, los ingresos aumentan a 59966 millones en 2022 y a 63313 millones en 2023. En 2024, el crecimiento se estanca ligeramente, con 63298 millones de dólares, para luego experimentar un aumento más significativo en 2025, alcanzando los 70378 millones de dólares. Este incremento final indica una aceleración en el crecimiento de los ingresos.
- Ratio de Margen de Valor Añadido de Mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado experimenta una evolución notable. Se mantiene relativamente estable entre 2021 (105.45%) y 2022 (105%). A partir de 2023, se observa un aumento drástico, alcanzando el 179.79%, y un pico aún mayor en 2024 con un 288.07%. En 2025, el ratio disminuye significativamente, situándose en el 215.75%, aunque sigue siendo considerablemente superior a los niveles de 2021 y 2022. Esta fluctuación sugiere una relación dinámica entre el MVA y los ingresos ajustados, con un incremento en la eficiencia en la generación de valor añadido en los años 2023 y 2024, seguido de una moderación en 2025.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento significativo en el valor añadido de mercado, impulsado por un crecimiento constante de los ingresos ajustados y un aumento sustancial en la eficiencia en la generación de valor. La disminución observada en el MVA y el ratio de margen en 2025 merecen un análisis más profundo para determinar si representan una tendencia a largo plazo o una fluctuación temporal.