Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
desde 2005
Cálculo
International Business Machines Corp., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Utilidad neta atribuible a IBM1 | ÷ | Capital contable total de IBM1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 22.06% | = | 100 | × | 6,023) | ÷ | 27,307) |
| 31 dic 2023 | 33.29% | = | 100 | × | 7,502) | ÷ | 22,533) |
| 31 dic 2022 | 7.47% | = | 100 | × | 1,639) | ÷ | 21,944) |
| 31 dic 2021 | 30.38% | = | 100 | × | 5,743) | ÷ | 18,901) |
| 31 dic 2020 | 27.14% | = | 100 | × | 5,590) | ÷ | 20,597) |
| 31 dic 2019 | 45.25% | = | 100 | × | 9,431) | ÷ | 20,841) |
| 31 dic 2018 | 51.96% | = | 100 | × | 8,728) | ÷ | 16,796) |
| 31 dic 2017 | 32.70% | = | 100 | × | 5,753) | ÷ | 17,594) |
| 31 dic 2016 | 65.07% | = | 100 | × | 11,872) | ÷ | 18,246) |
| 31 dic 2015 | 92.48% | = | 100 | × | 13,190) | ÷ | 14,262) |
| 31 dic 2014 | 101.30% | = | 100 | × | 12,022) | ÷ | 11,868) |
| 31 dic 2013 | 72.32% | = | 100 | × | 16,483) | ÷ | 22,792) |
| 31 dic 2012 | 88.04% | = | 100 | × | 16,604) | ÷ | 18,860) |
| 31 dic 2011 | 78.73% | = | 100 | × | 15,855) | ÷ | 20,138) |
| 31 dic 2010 | 64.36% | = | 100 | × | 14,833) | ÷ | 23,046) |
| 31 dic 2009 | 59.31% | = | 100 | × | 13,425) | ÷ | 22,637) |
| 31 dic 2008 | 91.60% | = | 100 | × | 12,334) | ÷ | 13,465) |
| 31 dic 2007 | 36.59% | = | 100 | × | 10,418) | ÷ | 28,470) |
| 31 dic 2006 | 33.30% | = | 100 | × | 9,492) | ÷ | 28,506) |
| 31 dic 2005 | 23.97% | = | 100 | × | 7,934) | ÷ | 33,098) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
El análisis de la utilidad neta atribuible revela un patrón de crecimiento sostenido y fluctuaciones a lo largo del período considerado. Desde un valor cercano a 7,934 millones de US$ en 2005, la utilidad crece de manera constante hasta alcanzar picos superiores a los 16,604 millones de US$ en 2012 y 2013. Sin embargo, en 2014 se observa una disminución significativa, situándose en 12,022 millones, seguida de una caída pronunciada en 2016, con una utilidad de 5,753 millones, que representa una reducción notable en comparación con años anteriores. En los años siguientes, la utilidad muestra cierta recuperación, alcanzando valores cercanos a los 9,431 millones en 2017 y 5,743 millones en 2019. La tendencia en 2020 y 2021 evidencia un marcado incremento, con valores de 16,39 y 7,502 millones de US $, respectivamente, posiblemente reflejando efectos asociados a contextos globales. En los años posteriores, se aprecia una recuperación también en términos absolutos, finalizando en 2024 con una utilidad de aproximadamente 6,023 millones de US$.
El capital contable total presenta una tendencia de fluctuaciones significativas. Desde valores cercanos a 33,098 millones de US$ en 2005, se evidencia un descenso marcado en 2008, llegando a 13,465 millones, donde parece experimentar un proceso de recuperación posterior. Entre 2009 y 2013, el capital variaciones en un rango entre aproximadamente 11,868 millones y 22,792 millones, con una tendencia general de aumento tras 2013. Sin embargo, en años más recientes, el capital se estabiliza en torno a los 19,000 a 22,500 millones de US$, finalizando en 2024 con 27,307 millones, lo que indica un crecimiento acumulado en el patrimonio de la empresa a lo largo del período analizado.
El ratio de retorno sobre el patrimonio (ROE) muestra variaciones sustanciales en todo el período. Después de valores relativamente bajos en 2005, el ROE aumenta considerablemente en 2008, alcanzando un pico del 91.6%, lo que indica una alta rentabilidad en relación al capital propio. Posteriormente, en 2009 y 2010, mantiene niveles elevados por encima del 60%, seguido de picos históricos en 2011 y 2012, que superan el 88%. Sin embargo, desde 2013 en adelante, el ROE comienza a disminuir, mostrando una tendencia de estabilización con valores en torno al 30% en los últimos años, y bajando en 2018 y 2022 a niveles cercanos al 7%. Esto puede indicar una disminución en la eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital propio, o cambios en la estructura de capital y en las estrategias de rentabilidad durante ese período.
Comparación con la competencia
International Business Machines Corp., ROE, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| International Business Machines Corp. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 22.06% | 25.68% | 39.42% | 22.58% | 3.88% | 6.77% | — | 16.07% | 32.83% | 120.26% | 9.24% | 49.86% | 6.93% | 14.83% | 25.17% | 17.09% |
| 31 dic 2023 | 33.29% | 26.75% | 32.86% | 30.58% | -12.52% | 2.40% | — | 13.81% | 35.09% | 792.45% | 6.04% | 25.15% | 0.36% | 22.69% | 20.01% | -6.57% |
| 31 dic 2022 | 7.47% | 31.11% | 33.85% | 30.93% | -22.89% | -3.56% | — | 12.57% | 43.68% | — | -14.57% | -127.14% | 2.48% | 6.46% | 17.85% | 0.65% |
| 31 dic 2021 | 30.38% | 30.25% | 32.59% | 25.39% | -10.64% | -1.99% | — | 20.89% | 43.15% | 262.43% | -22.71% | -78.63% | 9.81% | 6.22% | 14.31% | -8.62% |
| 31 dic 2020 | 27.14% | 30.05% | 39.66% | 23.69% | -19.10% | -2.56% | 71.41% | 35.76% | 37.43% | 83.94% | -76.61% | -24.23% | 0.37% | 4.18% | 13.54% | -19.33% |
| 31 dic 2019 | 45.25% | 33.17% | 28.03% | 47.03% | — | -2.14% | 66.30% | 41.53% | 38.35% | 50.87% | — | -5.16% | 7.11% | 29.45% | 13.04% | -21.36% |
| 31 dic 2018 | 51.96% | 39.17% | 27.67% | 26.84% | — | — | 54.00% | 51.44% | 20.03% | 8.37% | — | -15.30% | 1.36% | -2.40% | 12.43% | -20.33% |
| 31 dic 2017 | 32.70% | 38.50% | 20.02% | 20.63% | — | — | 30.07% | 71.71% | 29.29% | 17.33% | — | -28.52% | 2.40% | -25.53% | 4.17% | -35.11% |
| 31 dic 2016 | 65.07% | 54.42% | 15.74% | 27.38% | — | — | 24.49% | 84.32% | 23.33% | 18.82% | — | -28.60% | -0.95% | -116.76% | 8.35% | -25.52% |
| 31 dic 2015 | 92.48% | 49.78% | 8.99% | 18.34% | — | — | 19.79% | 15.65% | 15.23% | 20.42% | — | -33.81% | -6.61% | -35.01% | 7.21% | -22.02% |
| 31 dic 2014 | 101.30% | 51.32% | 3.96% | 11.92% | — | — | 20.87% | 29.47% | 24.59% | 23.37% | — | -48.33% | -7.64% | -41.85% | 8.48% | -14.53% |
| 31 dic 2013 | 72.32% | 66.16% | 4.31% | 14.21% | — | — | 16.98% | 24.30% | 27.69% | 24.47% | — | -10.74% | -11.67% | -18.70% | 8.89% | -20.12% |
| 31 dic 2012 | 88.04% | 61.59% | 12.49% | 48.07% | — | — | 19.39% | 28.86% | 25.58% | 22.85% | — | 0.32% | -0.73% | -15.34% | 7.29% | — |
| 31 dic 2011 | 78.73% | 58.72% | 14.40% | 17.57% | — | — | 15.37% | 24.24% | 40.55% | 21.49% | — | — | 5.05% | — | 10.53% | — |
| 31 dic 2010 | 64.36% | 62.79% | 14.92% | 45.74% | — | — | 13.57% | 20.35% | 40.63% | 19.92% | — | — | 7.73% | — | 11.29% | — |
| 31 dic 2009 | 59.31% | 55.08% | 7.90% | -138.29% | — | — | 10.85% | 17.49% | 36.83% | 22.29% | — | — | 6.46% | — | 9.09% | — |
| 31 dic 2008 | 91.60% | 66.59% | 19.77% | -1,818.25% | — | — | 14.94% | 23.00% | 48.73% | 23.98% | — | — | 4.06% | — | 12.43% | — |
| 31 dic 2007 | 36.59% | 60.25% | 15.57% | 14.24% | — | — | 18.48% | 21.62% | 45.23% | 25.26% | — | — | 0.17% | — | 9.08% | — |
| 31 dic 2006 | 33.30% | 51.38% | 9.82% | 8.39% | — | — | 13.44% | 23.99% | 31.42% | 22.52% | — | — | 14.50% | — | 2.13% | — |
| 31 dic 2005 | 23.97% | 55.42% | 32.34% | 2.67% | — | — | 16.71% | 22.51% | 25.47% | 26.63% | — | — | 5.06% | — | -1.27% | — |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Software y servicios
International Business Machines Corp., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: software y servicios
| International Business Machines Corp. | Software y servicios | |
|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 22.06% | 28.58% |
| 31 dic 2023 | 33.29% | 28.49% |
| 31 dic 2022 | 7.47% | 31.05% |
| 31 dic 2021 | 30.38% | 36.19% |
| 31 dic 2020 | 27.14% | 30.24% |
| 31 dic 2019 | 45.25% | 35.60% |
| 31 dic 2018 | 51.96% | 20.25% |
| 31 dic 2017 | 32.70% | 23.84% |
| 31 dic 2016 | 65.07% | 26.24% |
| 31 dic 2015 | 92.48% | 23.03% |
| 31 dic 2014 | 101.30% | 28.07% |
| 31 dic 2013 | 72.32% | 31.66% |
| 31 dic 2012 | 88.04% | 32.62% |
| 31 dic 2011 | 78.73% | 38.74% |
| 31 dic 2010 | 64.36% | 37.79% |
| 31 dic 2009 | 59.31% | 35.83% |
| 31 dic 2008 | 91.60% | 43.83% |
| 31 dic 2007 | 36.59% | 35.38% |
| 31 dic 2006 | 33.30% | 28.75% |
| 31 dic 2005 | 23.97% | 24.85% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Tecnología de la información
International Business Machines Corp., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: tecnología de la información
| International Business Machines Corp. | Tecnología de la información | |
|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 22.06% | 29.31% |
| 31 dic 2023 | 33.29% | 31.93% |
| 31 dic 2022 | 7.47% | 39.07% |
| 31 dic 2021 | 30.38% | 42.41% |
| 31 dic 2020 | 27.14% | 35.69% |
| 31 dic 2019 | 45.25% | 36.61% |
| 31 dic 2018 | 51.96% | 30.39% |
| 31 dic 2017 | 32.70% | 23.40% |
| 31 dic 2016 | 65.07% | 23.36% |
| 31 dic 2015 | 92.48% | 26.17% |
| 31 dic 2014 | 101.30% | 25.60% |
| 31 dic 2013 | 72.32% | 24.89% |
| 31 dic 2012 | 88.04% | 26.24% |
| 31 dic 2011 | 78.73% | 29.20% |
| 31 dic 2010 | 64.36% | 27.87% |
| 31 dic 2009 | 59.31% | 20.26% |
| 31 dic 2008 | 91.60% | 25.64% |
| 31 dic 2007 | 36.59% | 23.99% |
| 31 dic 2006 | 33.30% | 22.71% |
| 31 dic 2005 | 23.97% | 22.09% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).