Stock Analysis on Net
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Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 22.77% = 11.34% × 2.01
30 jun. 2024 24.77% = 14.61% × 1.70
31 mar. 2024 29.35% = 18.30% × 1.60
31 dic. 2023 30.58% = 18.36% × 1.67
30 sept. 2023 30.75% = 17.63% × 1.74
30 jun. 2023 30.59% = 17.26% × 1.77
31 mar. 2023 29.09% = 16.54% × 1.76
31 dic. 2022 30.93% = 16.53% × 1.87
1 oct. 2022 28.99% = 15.80% × 1.83
2 jul. 2022 29.53% = 17.77% × 1.66
2 abr. 2022 26.96% = 16.93% × 1.59
31 dic. 2021 25.39% = 15.87% × 1.60
2 oct. 2021 26.34% = 16.45% × 1.60
3 jul. 2021 26.96% = 16.46% × 1.64
3 abr. 2021 25.72% = 16.35% × 1.57
31 dic. 2020 23.69% = 14.95% × 1.58
26 sept. 2020 44.94% = 26.00% × 1.73
27 jun. 2020 45.04% = 25.41% × 1.77
28 mar. 2020 45.99% = 26.34% × 1.75
28 dic. 2019 47.03% = 29.46% × 1.60
28 sept. 2019 — = — × 1.80
29 jun. 2019 — = — × 1.83
30 mar. 2019 — = — × 1.86

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 22.77% = 23.87% × 0.47 × 2.01
30 jun. 2024 24.77% = 25.36% × 0.58 × 1.70
31 mar. 2024 29.35% = 25.68% × 0.71 × 1.60
31 dic. 2023 30.58% = 25.46% × 0.72 × 1.67
30 sept. 2023 30.75% = 24.42% × 0.72 × 1.74
30 jun. 2023 30.59% = 23.41% × 0.74 × 1.77
31 mar. 2023 29.09% = 23.23% × 0.71 × 1.76
31 dic. 2022 30.93% = 23.84% × 0.69 × 1.87
1 oct. 2022 28.99% = 22.86% × 0.69 × 1.83
2 jul. 2022 29.53% = 23.61% × 0.75 × 1.66
2 abr. 2022 26.96% = 23.59% × 0.72 × 1.59
31 dic. 2021 25.39% = 23.29% × 0.68 × 1.60
2 oct. 2021 26.34% = 23.30% × 0.71 × 1.60
3 jul. 2021 26.96% = 23.47% × 0.70 × 1.64
3 abr. 2021 25.72% = 23.34% × 0.70 × 1.57
31 dic. 2020 23.69% = 22.02% × 0.68 × 1.58
26 sept. 2020 44.94% = 42.68% × 0.61 × 1.73
27 jun. 2020 45.04% = 41.73% × 0.61 × 1.77
28 mar. 2020 45.99% = 41.74% × 0.63 × 1.75
28 dic. 2019 47.03% = 42.33% × 0.70 × 1.60
28 sept. 2019 — = — × — × 1.80
29 jun. 2019 — = — × — × 1.83
30 mar. 2019 — = — × — × 1.86

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución de la rentabilidad sobre el índice de capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 22.77% = 0.79 × 0.96 × 31.61% × 0.47 × 2.01
30 jun. 2024 24.77% = 0.82 × 0.97 × 31.90% × 0.58 × 1.70
31 mar. 2024 29.35% = 0.82 × 0.97 × 32.03% × 0.71 × 1.60
31 dic. 2023 30.58% = 0.81 × 0.97 × 32.23% × 0.72 × 1.67
30 sept. 2023 30.75% = 0.85 × 0.97 × 29.75% × 0.72 × 1.74
30 jun. 2023 30.59% = 0.82 × 0.97 × 29.35% × 0.74 × 1.77
31 mar. 2023 29.09% = 0.81 × 0.97 × 29.47% × 0.71 × 1.76
31 dic. 2022 30.93% = 0.81 × 0.98 × 29.99% × 0.69 × 1.87
1 oct. 2022 28.99% = 0.76 × 0.98 × 30.48% × 0.69 × 1.83
2 jul. 2022 29.53% = 0.80 × 0.98 × 29.91% × 0.75 × 1.66
2 abr. 2022 26.96% = 0.85 × 0.98 × 28.31% × 0.72 × 1.59
31 dic. 2021 25.39% = 0.91 × 0.98 × 26.28% × 0.68 × 1.60
2 oct. 2021 26.34% = 0.91 × 0.98 × 26.16% × 0.71 × 1.60
3 jul. 2021 26.96% = 0.92 × 0.98 × 26.16% × 0.70 × 1.64
3 abr. 2021 25.72% = 0.93 × 0.97 × 25.90% × 0.70 × 1.57
31 dic. 2020 23.69% = 0.93 × 0.97 × 24.36% × 0.68 × 1.58
26 sept. 2020 44.94% = 1.95 × 0.96 × 22.68% × 0.61 × 1.73
27 jun. 2020 45.04% = 2.02 × 0.96 × 21.43% × 0.61 × 1.77
28 mar. 2020 45.99% = 2.06 × 0.96 × 20.99% × 0.63 × 1.75
28 dic. 2019 47.03% = 2.06 × 0.96 × 21.31% × 0.70 × 1.60
28 sept. 2019 — = — × — × — × — × 1.80
29 jun. 2019 — = — × — × — × — × 1.83
30 mar. 2019 — = — × — × — × — × 1.86

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución de la rentabilidad sobre el índice de capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept. 2024 11.34% = 23.87% × 0.47
30 jun. 2024 14.61% = 25.36% × 0.58
31 mar. 2024 18.30% = 25.68% × 0.71
31 dic. 2023 18.36% = 25.46% × 0.72
30 sept. 2023 17.63% = 24.42% × 0.72
30 jun. 2023 17.26% = 23.41% × 0.74
31 mar. 2023 16.54% = 23.23% × 0.71
31 dic. 2022 16.53% = 23.84% × 0.69
1 oct. 2022 15.80% = 22.86% × 0.69
2 jul. 2022 17.77% = 23.61% × 0.75
2 abr. 2022 16.93% = 23.59% × 0.72
31 dic. 2021 15.87% = 23.29% × 0.68
2 oct. 2021 16.45% = 23.30% × 0.71
3 jul. 2021 16.46% = 23.47% × 0.70
3 abr. 2021 16.35% = 23.34% × 0.70
31 dic. 2020 14.95% = 22.02% × 0.68
26 sept. 2020 26.00% = 42.68% × 0.61
27 jun. 2020 25.41% = 41.73% × 0.61
28 mar. 2020 26.34% = 41.74% × 0.63
28 dic. 2019 29.46% = 42.33% × 0.70
28 sept. 2019 — = — × —
29 jun. 2019 — = — × —
30 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 sept. 2024 11.34% = 0.79 × 0.96 × 31.61% × 0.47
30 jun. 2024 14.61% = 0.82 × 0.97 × 31.90% × 0.58
31 mar. 2024 18.30% = 0.82 × 0.97 × 32.03% × 0.71
31 dic. 2023 18.36% = 0.81 × 0.97 × 32.23% × 0.72
30 sept. 2023 17.63% = 0.85 × 0.97 × 29.75% × 0.72
30 jun. 2023 17.26% = 0.82 × 0.97 × 29.35% × 0.74
31 mar. 2023 16.54% = 0.81 × 0.97 × 29.47% × 0.71
31 dic. 2022 16.53% = 0.81 × 0.98 × 29.99% × 0.69
1 oct. 2022 15.80% = 0.76 × 0.98 × 30.48% × 0.69
2 jul. 2022 17.77% = 0.80 × 0.98 × 29.91% × 0.75
2 abr. 2022 16.93% = 0.85 × 0.98 × 28.31% × 0.72
31 dic. 2021 15.87% = 0.91 × 0.98 × 26.28% × 0.68
2 oct. 2021 16.45% = 0.91 × 0.98 × 26.16% × 0.71
3 jul. 2021 16.46% = 0.92 × 0.98 × 26.16% × 0.70
3 abr. 2021 16.35% = 0.93 × 0.97 × 25.90% × 0.70
31 dic. 2020 14.95% = 0.93 × 0.97 × 24.36% × 0.68
26 sept. 2020 26.00% = 1.95 × 0.96 × 22.68% × 0.61
27 jun. 2020 25.41% = 2.02 × 0.96 × 21.43% × 0.61
28 mar. 2020 26.34% = 2.06 × 0.96 × 20.99% × 0.63
28 dic. 2019 29.46% = 2.06 × 0.96 × 21.31% × 0.70
28 sept. 2019 — = — × — × — × —
29 jun. 2019 — = — × — × — × —
30 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al tercer trimestre de 2024 es la disminución de la eficiencia medida por el ratio de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Cadence Design Systems Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 sept. 2024 23.87% = 0.79 × 0.96 × 31.61%
30 jun. 2024 25.36% = 0.82 × 0.97 × 31.90%
31 mar. 2024 25.68% = 0.82 × 0.97 × 32.03%
31 dic. 2023 25.46% = 0.81 × 0.97 × 32.23%
30 sept. 2023 24.42% = 0.85 × 0.97 × 29.75%
30 jun. 2023 23.41% = 0.82 × 0.97 × 29.35%
31 mar. 2023 23.23% = 0.81 × 0.97 × 29.47%
31 dic. 2022 23.84% = 0.81 × 0.98 × 29.99%
1 oct. 2022 22.86% = 0.76 × 0.98 × 30.48%
2 jul. 2022 23.61% = 0.80 × 0.98 × 29.91%
2 abr. 2022 23.59% = 0.85 × 0.98 × 28.31%
31 dic. 2021 23.29% = 0.91 × 0.98 × 26.28%
2 oct. 2021 23.30% = 0.91 × 0.98 × 26.16%
3 jul. 2021 23.47% = 0.92 × 0.98 × 26.16%
3 abr. 2021 23.34% = 0.93 × 0.97 × 25.90%
31 dic. 2020 22.02% = 0.93 × 0.97 × 24.36%
26 sept. 2020 42.68% = 1.95 × 0.96 × 22.68%
27 jun. 2020 41.73% = 2.02 × 0.96 × 21.43%
28 mar. 2020 41.74% = 2.06 × 0.96 × 20.99%
28 dic. 2019 42.33% = 2.06 × 0.96 × 21.31%
28 sept. 2019 — = — × — × —
29 jun. 2019 — = — × — × —
30 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución del efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.