Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
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Ratios de valoración actuales
International Business Machines Corp., ratios de valoración actuales
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||
| Precio actual de la acción (P) | |||||||||||||||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | |||||||||||||||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | |||||||||||||||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | |||||||||||||||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | |||||||||||||||||||||
| Beneficio operativo por acción | |||||||||||||||||||||
| Ventas por acción | |||||||||||||||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | |||||||||||||||||||||
| Ratios de valoración | |||||||||||||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | |||||||||||||||||||||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | |||||||||||||||||||||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | |||||||||||||||||||||
| Relación precio/ingresos (P/S) | |||||||||||||||||||||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | |||||||||||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
International Business Machines Corp., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E ha permanecido relativamente estable alrededor de 19, durante 2020 y 2021, sugiriendo una valoración constante del mercado respecto a las ganancias netas en dicho período. Sin embargo, en 2022 se observa un incremento significativo a 71.56, lo que indica una mayor percepción de valor o expectativas de crecimiento futuro. Posteriormente, en 2023, la relación disminuye a 22.5, acercándose a los niveles previos a 2022, pero en 2024 vuelve a experimentar un alza a 39.68, reflejando una posible recuperación o reevaluación del mercado.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- La relación P/OP se mantuvo bastante estable en torno a 15-16 durante 2020 y 2021, indicando una valoración relativamente consistente en relación con los ingresos de explotación. En 2022, la relación disminuye a 14.35, mostrando una ligera corrección. Sin embargo, hacia 2023 y 2024, la relación aumenta considerablemente a 17.99 y 25.48 respectivamente, sugiriendo una mayor valoración del mercado respecto a los ingresos operativos, posiblemente debido a expectativas de mejor desempeño o crecimiento en esos años.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- La relación P/S creció de manera sostenida en el período analizado, partiendo de 1.47 en 2020 y alcanzando 3.81 en 2024. Esto refleja una tendencia general hacia una valoración más elevada en relación con los ingresos totales, indicando que los inversores están dispuestos a pagar una prima por cada unidad de ingreso, lo cual puede estar asociado a expectativas de crecimiento o a una percepción favorable del valor de la compañía en los años recientes.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- La relación P/BV muestra una tendencia al alza, comenzando en 5.24 en 2020, subiendo a 5.9 en 2021, descendiendo ligeramente a 5.34 en 2022, y posteriormente escalando a niveles más altos en 2023 y 2024, con 7.49 y 8.75 respectivamente. La tendencia creciente en estos últimos años sugiere que la valoración de mercado en relación con el valor contable ha aumentado, reflejando una percepción positiva del patrimonio y los activos de la empresa, o expectativas de crecimiento en valor.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
International Business Machines Corp., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | ||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a IBM (en millones) | ||||||
| Beneficio por acción (EPS)2 | ||||||
| Precio de la acción1, 3 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/Esector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| P/Eindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
EPS = Utilidad neta atribuible a IBM ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de International Business Machines Corp.
4 2024 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= ÷ =
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El valor de la acción muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 120.71 USD al cierre de 2020, el precio ha crecido de manera significativa, alcanzando 257.75 USD al cierre de 2024. Este incremento señala una apreciación sustancial en la percepción del mercado o en la valoración de la compañía, con un crecimiento notoriamente acelerado entre 2022 y 2024.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción presenta un comportamiento volátil. Después de un incremento sostenido de 6.26 USD en 2020 a 6.39 USD en 2021, se registra una caída significativa en 2022 a 1.81 USD. Sin embargo, en 2023, se presenta una recuperación importante, alcanzando 8.18 USD, para luego disminuir a 6.5 USD en 2024. Esta fluctuación puede indicar cambios en la rentabilidad o en la número de acciones en circulación, o posiblemente la ocurrencia de eventos extraordinarios que impactaron los resultados en 2022 y 2024.
- Ratio P/E
- El ratio precio-utilidad (P/E) refleja cómo se valoran las ganancias en relación con el precio de la acción. En 2020 y 2021, el ratio se mantiene relativamente estable, en torno a 19.3 y 19.4, indicando una valoración en línea con los patrones históricos de mercado. Sin embargo, en 2022, el ratio se dispara a 71.56, señalando una valorización mucho más alta respecto a las ganancias, posiblemente debido a expectativas de crecimiento futuro o a una reducción en las ganancias (como se observa en la caída del EPS). En 2023, el ratio disminuye de nuevo a 22.5, y en 2024 experimenta un repunte a 39.68, sugiriendo fluctuaciones en la percepción del valor o en las expectativas de crecimiento futuras.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
International Business Machines Corp., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | ||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado de explotación (en millones) | ||||||
| Beneficio operativo por acción2 | ||||||
| Precio de la acción1, 3 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/OPsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| P/OPindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de International Business Machines Corp.
4 2024 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= ÷ =
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde un valor de 120.71 USD en 2020, el precio incrementó de manera constante, alcanzando los 257.75 USD en 2024. Este incremento refleja una valorización significativa en el mercado, sugiriendo una percepción positiva por parte de los inversores y una posible mejora en la percepción del rendimiento financiero de la empresa. El incremento en 2024 es especialmente notable, con una subida significativa respecto a años anteriores, impulsando la valoración global en los últimos períodos.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción presenta una tendencia alcista, desde 7.59 USD en 2020 hasta 10.12 USD en 2024. Aunque en 2023 se observa una ligera caída a 10.23 USD respecto a 2022, en general la tendencia es de crecimiento, indicando una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa. La estabilidad en los beneficios muestra una estructura de costos relativamente controlada y una eficiencia operativa constante, aunque el mercado ha valorado positivamente estos resultados dada la correlación con la tendencia en el precio de la acción.
- Ratio P/OP
- El ratio Precio sobre Beneficio Operativo (P/OP) evidencia fluctuaciones a lo largo de los años. En 2020 y 2021, el ratio se mantuvo en valores cercanos a 16, señalando una valoración moderada en relación con los beneficios operativos. Sin embargo, en 2022 el ratio disminuye a 14.35, lo cual puede interpretarse como una valoración relativamente más baja o mayor percepción de riesgo o eficiencia en la generación de beneficios. En 2023, el ratio incrementa considerablemente a 17.99, y en 2024 se dispara a 25.48, indicando que el mercado ha valorado la acción a múltiplos mucho mayores en comparación con los beneficios operativos, reflejando potencialmente expectativas de crecimiento futuro o una mayor demanda por las acciones de la compañía. La tendencia en el ratio sugiere una valuación creciente respaldada por el aumento en el precio de la acción, a pesar de que los beneficios por acción se mantienen relativamente estables.
Relación precio/ingresos (P/S)
International Business Machines Corp., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | ||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos (en millones) | ||||||
| Ventas por acción2 | ||||||
| Precio de la acción1, 3 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
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| Microsoft Corp. | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Ventas por acción = Ingresos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de International Business Machines Corp.
4 2024 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= ÷ =
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Desde una cifra de 120.71 dólares en 2020, el valor aumenta gradualmente en 2021 y 2022, alcanzando 129.3 dólares, y experimenta un incremento significativo en 2023, llegando a 184.13 dólares. En 2024, el precio continúa en ascenso, cerrando en 257.75 dólares, evidenciando una apreciación sustancial en el valor de mercado en los últimos años.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción muestran una tendencia relativamente estable durante el período. Se percibe una caída en 2021, pasando de 82.39 dólares en 2020 a 63.77 dólares, pero en los años siguientes, particularmente en 2022 y 2023, se observa una recuperación y estabilización, con valores de 66.73 y 67.48 dólares, respectivamente. En 2024, las ventas por acción se mantienen prácticamente constantes en 67.68 dólares, indicando estabilidad en las ventas por unidad de acción a lo largo del tiempo.
- Ratio P/S (Precio sobre ventas)
- El ratio P/S evidencia una tendencia al alza significativa. En 2020, el ratio se situaba en 1.47, aumentando progresivamente en 2021 a 1.94 y manteniéndose en ese nivel en 2022. En 2023, el ratio experimenta un aumento considerable a 2.73, y en 2024 continúa en ascenso, alcanzando 3.81. Este patrón sugiere que el mercado ha valorizado la acción a una tasa mucho mayor en relación con las ventas, particularmente en los últimos años, lo cual puede reflejar una mayor percepción de crecimiento o expectativas positivas respecto a la futura rentabilidad de la empresa.
Relación precio/valor contable (P/BV)
International Business Machines Corp., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Número de acciones ordinarias en circulación1 | ||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital contable total de IBM (en millones) | ||||||
| Valor contable por acción (BVPS)2 | ||||||
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| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | ||||||
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| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/BVsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| P/BVindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
BVPS = Capital contable total de IBM ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de International Business Machines Corp.
4 2024 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= ÷ =
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Desde 2020 hasta 2024, el valor incrementa de manera sostenida, con un crecimiento notable especialmente en 2023 y 2024. Este patrón puede reflejar una mejora en las expectativas del mercado respecto a la compañía, desarrollo en sus beneficios o percepción positiva del rendimiento financiero.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción muestra una fluctuación en los primeros años, descendiendo en 2021 y recuperándose en 2022. A partir de ese momento, el valor continua en una tendencia ascendente, alcanzando los 29.45 US$ en 2024. La recuperación del BVPS en 2022 indica un posible incremento en los activos netos por acción, aunque la fluctuación previa podría haber sido resultado de variaciones en la valoración de activos o de cambios en la estructura financiera.
- P/BV (Ratio Precio/Valor contable)
- El ratio P/BV presenta un incremento significativo desde 2021 en adelante, alcanzando 8.75 en 2024, comparado con 5.24 en 2020. La tendencia al alza en este ratio, a pesar de la subida en el precio de la acción, indica que el mercado atribuye un valor mayor sobre el valor contable, sugiriendo expectativas positivas respecto a la capacidad de la compañía para generar valor adicional o una percepción de mayor rentabilidad futura. La expansión de este ratio también podría reflejar una mayor confianza en la compañía o un aumento en la demanda de sus acciones.