Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
International Business Machines Corp., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la eficiencia y utilización de los activos a lo largo del período examinado.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra una tendencia general al alza, pasando de 10.07 en 2021 a 11.45 en 2025. Se observa una ligera disminución en 2023 (11.25) y 2024 (10.95) antes de recuperarse en el último año. Esto sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos, aunque con fluctuaciones interanuales.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Similar al ratio anterior, este indicador también presenta una tendencia ascendente general, incrementándose de 6.43 en 2021 a 7.48 en 2025. La variación es menos pronunciada que en el ratio de rotación neta de activos fijos, pero consistente. La inclusión del arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso parece moderar la volatilidad observada en el ratio anterior.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio exhibe una ligera mejora inicial, pasando de 0.43 en 2021 a 0.48 en 2022, seguida de una estabilización en 0.46 en 2023 y 2024, y una ligera disminución a 0.44 en 2025. La relativa estabilidad, aunque baja, indica una utilización constante de los activos totales para generar ventas, sin cambios significativos en la eficiencia general.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia decreciente constante a lo largo del período. Disminuye de 3.03 en 2021 a 2.07 en 2025. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de la inversión de los accionistas, o un aumento en la base de capital en relación con las ventas.
En resumen, se observa una mejora en la eficiencia de la utilización de los activos fijos, mientras que la eficiencia en la utilización de los activos totales se mantiene relativamente estable. Sin embargo, la rotación de los fondos propios muestra una tendencia a la baja, lo que podría requerir una mayor atención.
Ratio de rotación neta de activos fijos
International Business Machines Corp., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Inmovilizado material, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Inmovilizado material, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos
- Se observa una trayectoria ascendente en los ingresos a lo largo de los cinco años. Inicialmente, se registra un incremento de US$ 3.180 millones entre 2021 y 2022. El crecimiento continúa, aunque a un ritmo más moderado, con aumentos de US$ 1.330 millones y US$ 893 millones en 2022-2023 y 2023-2024 respectivamente. El año 2025 experimenta un salto considerable, con un incremento de US$ 4.782 millones, lo que sugiere una aceleración en el crecimiento de las ventas.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto presenta una fluctuación. Se observa una disminución de US$ 360 millones entre 2021 y 2022, seguida de un ligero aumento de US$ 167 millones en 2023. Continúa incrementándose en los años siguientes, con US$ 230 millones en 2024 y US$ 168 millones en 2025. Si bien hay fluctuaciones, la tendencia general es de un crecimiento moderado del inmovilizado material.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- La ratio de rotación neta de activos fijos muestra una relativa estabilidad con ligeras variaciones. Aumenta de 10.07 en 2021 a 11.35 en 2022, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. En 2023, se observa una ligera disminución a 11.25, seguida de una nueva disminución a 10.95 en 2024. Finalmente, en 2025, la ratio vuelve a aumentar a 11.45, superando el valor de 2022. En general, la ratio se mantiene en un rango relativamente estrecho, lo que sugiere una consistencia en la eficiencia de la utilización de los activos fijos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos, con una aceleración notable en el último año analizado. El inmovilizado material neto ha mostrado un crecimiento moderado, mientras que la ratio de rotación neta de activos fijos se ha mantenido relativamente estable, indicando una eficiencia constante en la utilización de los activos fijos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
International Business Machines Corp., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Inmovilizado material, neto | ||||||
| Activos de explotación por derecho de uso, netos | ||||||
| Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos ÷ Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 57350 unidades monetarias en 2021 hasta alcanzar 67535 unidades monetarias en 2025.
En cuanto al inmovilizado material neto, se aprecia una relativa estabilidad con fluctuaciones moderadas. El valor disminuyó ligeramente de 8916 a 8212 unidades monetarias entre 2021 y 2022, para luego experimentar un repunte gradual hasta 9028 unidades monetarias en 2025. La variación no es sustancial en términos porcentuales.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos. Se observa una mejora inicial en 2022, pasando de 6.43 en 2021 a 7.37. Posteriormente, el ratio experimenta una ligera disminución en 2023 y 2024, estabilizándose en 7.09 y 7.03 respectivamente. Finalmente, en 2025, se registra un nuevo aumento hasta 7.48, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos en ese año.
La combinación del crecimiento sostenido de los ingresos con la relativa estabilidad del inmovilizado material neto, junto con las fluctuaciones en el ratio de rotación de activos fijos, sugiere una gestión eficiente de los activos a lo largo del tiempo. El incremento final en el ratio de rotación en 2025, coincidiendo con el mayor nivel de ingresos, indica una optimización en la generación de ingresos por cada unidad de activo fijo.
En resumen, los datos indican una trayectoria positiva en términos de ingresos y eficiencia en la utilización de los activos fijos, aunque con algunas variaciones anuales que requieren un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de rotación total de activos
International Business Machines Corp., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos
- Se observa una trayectoria ascendente en los ingresos a lo largo del período analizado. Los ingresos aumentaron de 57350 millones de dólares en 2021 a 67535 millones de dólares en 2025. El crecimiento fue constante, aunque con una ligera desaceleración entre 2022 y 2023. El año 2025 presenta el incremento más significativo.
- Activos totales
- Los activos totales experimentaron una fluctuación inicial, disminuyendo de 132001 millones de dólares en 2021 a 127243 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se observa una tendencia al alza, alcanzando los 151880 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión en la capacidad operativa y/o inversiones en activos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una relativa estabilidad, con fluctuaciones menores. En 2021, el ratio fue de 0.43, aumentando a 0.48 en 2022. Posteriormente, disminuyó a 0.46 en 2023 y se mantuvo en ese nivel en 2024, para finalmente descender a 0.44 en 2025. Esta ligera disminución en el ratio, a pesar del aumento en los ingresos, podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas, o un crecimiento proporcionalmente mayor de los activos en relación con los ingresos.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ingresos y una expansión en sus activos totales. Sin embargo, la ligera disminución en el ratio de rotación de activos sugiere la necesidad de un análisis más profundo para determinar la eficiencia en la gestión de los activos.
Ratio de rotación de fondos propios
International Business Machines Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital contable total de IBM | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital contable total de IBM
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos a lo largo del período analizado. Partiendo de 57350 millones de dólares en 2021, los ingresos aumentaron a 60530 millones en 2022, 61860 millones en 2023 y 62753 millones en 2024. En 2025, se registra un incremento más pronunciado, alcanzando los 67535 millones de dólares. Esta trayectoria indica una expansión continua de la actividad económica de la entidad.
- Capital contable total
- El capital contable total también muestra una tendencia al alza. Desde 18901 millones de dólares en 2021, el capital contable aumentó a 21944 millones en 2022, 22533 millones en 2023 y 27307 millones en 2024. El crecimiento se acelera en 2025, llegando a 32648 millones de dólares. Este incremento sugiere una mejora en la solidez financiera y la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios presenta una tendencia decreciente. En 2021, el ratio se situaba en 3.03, disminuyendo a 2.76 en 2022 y 2.75 en 2023. La disminución continúa en 2024, con un valor de 2.3, y se acentúa en 2025, alcanzando 2.07. Esta reducción indica que la entidad está generando menos ingresos por cada dólar de capital contable, lo que podría sugerir una menor eficiencia en la utilización de los fondos propios o un crecimiento más rápido del capital contable en comparación con los ingresos.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento constante en ingresos y capital contable, pero simultáneamente muestra una disminución en la eficiencia de la utilización de sus fondos propios, medida a través del ratio de rotación de fondos propios. Es importante considerar estos factores en conjunto para una evaluación completa del desempeño financiero.