Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
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Flujo de caja libre a capital (FCFE)
International Business Machines Corp., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una fluctuación en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el año 2021, se registra un valor de 12796 millones de dólares estadounidenses. Este valor disminuye considerablemente en 2022, alcanzando los 10435 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2023, se observa una recuperación sustancial, llegando a 13931 millones de dólares estadounidenses. En 2024, se experimenta una ligera disminución a 13445 millones de dólares estadounidenses, seguida de una nueva reducción en 2025, situándose en 13193 millones de dólares estadounidenses. La tendencia general indica una volatilidad, aunque los valores se mantienen en un rango relativamente alto.
- Flujo de caja libre a capital (FCFE)
- El flujo de caja libre a capital muestra una variación aún más pronunciada. En 2021, el FCFE es de 2300 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se produce un aumento significativo, alcanzando los 9795 millones de dólares estadounidenses. El valor continúa creciendo en 2023, llegando a 16939 millones de dólares estadounidenses, el punto más alto del período. En 2024, se observa una disminución considerable a 11437 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2025, el FCFE experimenta un nuevo incremento, situándose en 14449 millones de dólares estadounidenses. Esta métrica presenta una mayor volatilidad que el efectivo neto de las operaciones.
La divergencia entre ambas métricas sugiere cambios en la gestión del capital de trabajo o en las inversiones en activos fijos. El incremento notable del FCFE en 2022 y 2023, seguido de una disminución en 2024, podría indicar inversiones estratégicas o cambios en las políticas de financiamiento. La recuperación del FCFE en 2025, a pesar de la ligera disminución en el efectivo neto de las operaciones, podría ser atribuible a una mayor eficiencia en la conversión de efectivo en flujo de caja libre.
Relación precio-FCFEactual
International Business Machines Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | |
| FCFE por acción | |
| Precio actual de la acción (P) | |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| P/FCFEsector | |
| Software y servicios | |
| P/FCFEindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
International Business Machines Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | ||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | ||||||
| FCFE por acción4 | ||||||
| Precio de la acción1, 3 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/FCFEsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| P/FCFEindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de International Business Machines Corp.
4 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
5 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= ÷ =
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Precio de la Acción
- Se observa un incremento constante en el precio de la acción desde 2021 hasta 2024. En 2021, el precio se situaba en 123.92 unidades monetarias, aumentando progresivamente hasta alcanzar un máximo de 257.75 unidades monetarias en 2024. No obstante, en 2025 se registra una disminución, retrocediendo a 229.32 unidades monetarias. Esta última variación sugiere una posible estabilización o corrección del mercado.
- FCFE por Acción
- El flujo de caja libre para los accionistas (FCFE) por acción experimenta un crecimiento notable entre 2021 y 2023. Partiendo de 2.56 unidades monetarias en 2021, el FCFE por acción aumenta significativamente hasta llegar a 18.48 unidades monetarias en 2023. Posteriormente, en 2024, se observa una disminución a 12.33 unidades monetarias, seguida de una recuperación parcial en 2025, situándose en 15.4 unidades monetarias. Esta fluctuación indica una variabilidad en la capacidad de la entidad para generar flujo de caja disponible para sus accionistas.
- P/FCFE
- El ratio Precio/FCFE muestra una dinámica interesante. En 2021, el ratio era de 48.45. Disminuyó considerablemente en 2022 y 2023, alcanzando un mínimo de 9.97 en 2023. En 2024, el ratio se incrementa a 20.9, reflejando un cambio en la valoración del activo en relación con el flujo de caja generado. Finalmente, en 2025, el ratio se reduce a 14.89. Esta evolución sugiere que la valoración de la entidad en relación con su flujo de caja libre ha experimentado cambios significativos a lo largo del período analizado, posiblemente influenciada por las fluctuaciones en el precio de la acción y el FCFE por acción.
En resumen, se identifica una correlación entre el precio de la acción y el FCFE por acción, aunque con desfases temporales. La volatilidad observada en el FCFE por acción y el ratio P/FCFE requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y su impacto en la sostenibilidad financiera a largo plazo.