Stock Analysis on Net

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

Relación precio/FCFE (P/FCFE) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

International Business Machines Corp., FCFEcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos atribuibles a IBM 5,743  5,590  9,431  8,728  5,753 
Utilidad neta atribuible a la participación no controladora 19  22  25  17  17 
Cargos netos no monetarios 5,072  4,336  4,089  5,949  4,141 
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de adquisiciones/desinversiones 1,962  8,249  1,225  553  6,813 
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 12,796  18,197  14,770  15,247  16,724 
Pagos por propiedad, planta y equipo (2,062) (2,618) (2,286) (3,395) (3,229)
Producto de la enajenación de bienes, instalaciones y equipo 387  188  537  248  460 
Inversión en software (706) (612) (621) (569) (544)
Ingresos de la nueva deuda 522  10,504  31,825  6,891  9,643 
Pagos para saldar deudas (8,597) (13,365) (12,944) (8,533) (6,816)
Empréstitos a corto plazo (reembolsos) inferiores a 90 días, netos (40) (853) (2,597) 1,341  620 
Flujo de caja libre a capital (FCFE) 2,300  11,441  28,684  11,230  16,858 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFE El flujo de efectivo libre a capital es el flujo de efectivo disponible para los tenedores de capital de International Business Machines Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, intereses y pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFE de International Business Machines Corp. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Relación precio/FCFEactual

International Business Machines Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Número de acciones ordinarias en circulación 903,180,353
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) 2,300 
FCFE por acción 2.55
Precio actual de la acción (P) 139.07
Ratio de valoración
P/FCFE 54.61
Referencia
P/FCFECompetidores1
Accenture PLC 24.11
Adobe Inc. 29.86
Intuit Inc. 75.41
Mastercard Inc. 34.46
Microsoft Corp. 38.56
Oracle Corp.
PayPal Holdings Inc. 21.59
Salesforce Inc. 15.80
ServiceNow Inc. 57.13
Visa Inc. 38.65
P/FCFEsector
Software y servicios 32.93
P/FCFEindustria
Tecnología de la información 28.27

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es menor que el P/FCFE de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P / FCFE de la empresa es más alto que el P / FCFE de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación precio/FCFEhistórico

International Business Machines Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Número de acciones ordinarias en circulación1 899,309,986 893,594,090 888,408,023 889,866,256 921,167,894
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 2,300  11,441  28,684  11,230  16,858 
FCFE por acción4 2.56 12.80 32.29 12.62 18.30
Precio de la acción1, 3 123.92 120.71 141.71 139.72 156.55
Ratio de valoración
P/FCFE5 48.45 9.43 4.39 11.07 8.55
Referencia
P/FCFECompetidores6
Accenture PLC 25.76 19.01 19.50 18.11 20.24
Adobe Inc. 34.26 41.36 41.90 19.87 35.56
Intuit Inc. 86.74 17.36 34.61 29.29 42.22
Mastercard Inc. 36.06 32.34 35.41 33.72 35.79
Microsoft Corp. 42.54 42.74 30.77 37.57 8.86
Oracle Corp. 8.36 6.27 22.31 10.78 8.16
PayPal Holdings Inc. 27.08 34.78 20.59 18.96 33.80
Salesforce Inc. 49.52 50.40 29.09 52.51 25.44
ServiceNow Inc. 64.80 50.12 74.57 327.16 24.90
Visa Inc. 37.21 26.18 32.21 30.19 22.70
P/FCFEsector
Software y servicios 33.69 27.10 23.79 24.95 12.84
P/FCFEindustria
Tecnología de la información 27.51 24.27 20.21 21.78 12.26

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 Datos ajustados por escisiones y dividendos de acciones.

2 Ver detalles »

3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de International Business Machines Corp.

4 2021 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,300,000,000 ÷ 899,309,986 = 2.56

5 2021 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 123.92 ÷ 2.56 = 48.45

6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
P/FCFE El precio sobre el flujo de efectivo libre a capital es un indicador de valoración en efectivo del capital de los accionistas. P/FCFE de International Business Machines Corp. aumentó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.