Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
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Flujo de caja libre a capital (FCFE)
International Business Machines Corp., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Anticipación del efectivo neto proporcionado por actividades operativas
- El efectivo neto generado por actividades operativas presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa en 2021 respecto a 2020, pasando de 18,197 millones de dólares a 12,796 millones. Posteriormente, en 2022, vuelve a reducirse a 10,435 millones, indicando una tendencia a la baja en la generación de efectivo operativa en ese año. Sin embargo, en 2023, se produce una recuperación notable, alcanzando 13,931 millones, superando los niveles previos, pero en 2024 experimenta un ligero descenso a 13,445 millones, manteniendo niveles elevados en comparación con los años anteriores.
- Flujo de caja libre a capital (FCFE)
- El flujo de caja libre a capital muestra una tendencia más volátil. En 2020, se registra un valor alto de 11,441 millones de dólares, mientras que en 2021 experimenta una fuerte caída a 2,300 millones, lo cual podría reflejar cambios en inversiones o gastos de capital que afectaron la disponibilidad de efectivo para distribuir o reinvertir. En 2022, el FCFE se recupera de forma significativa a 9,795 millones, indicando una mejora en la generación de recursos disponibles tras inversiones. En 2023, vuelve a incrementar a 16,939 millones, alcanzando niveles récord en el período analizado, lo que refleja una posición muy favorable en términos de generación de efectivo después de las inversiones de capital. Finalmente, en 2024 se reduce a 11,437 millones, aunque mantiene aún un nivel elevado, indicando cierta estabilidad en la generación de efectivo libre en comparación con años anteriores.
Relación precio-FCFEactual
International Business Machines Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | |
| FCFE por acción | |
| Precio actual de la acción (P) | |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| P/FCFEsector | |
| Software y servicios | |
| P/FCFEindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
International Business Machines Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | ||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | ||||||
| FCFE por acción4 | ||||||
| Precio de la acción1, 3 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/FCFEsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| P/FCFEindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de International Business Machines Corp.
4 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
5 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= ÷ =
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general de incremento en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 120.71 USD a finales de 2020, el valor sube de manera sostenida, alcanzando los 257.75 USD en 2024. Aunque hay fluctuaciones intermedias, particularmente una ligera estabilización o desaceleración en 2021, la tendencia positiva se mantiene a largo plazo, reflejando una apreciación significativa en el valor de mercado de los títulos durante estos años.
- FCFE por acción (Flujo de Caja Libre para el accionista)
- El flujo de caja libre por acción muestra variaciones considerables. En 2021, hay una caída marcada respecto a 2020, pasando de 12.8 USD a 2.56 USD. Sin embargo, en años posteriores, se recupera y alcanza un pico en 2023 con 18.48 USD, antes de disminuir a 12.33 USD en 2024. Esta fluctuación indica periodos de cambios en las operaciones o en las inversiones de la empresa, pero en general, existe una tendencia de recuperación tras la caída, con valores que en ciertos años superan ampliamente los niveles anteriores, sugiriendo una capacidad de generación de caja mejorada en ciertos períodos.
- P/FCFE (Ratio precio/flujo de caja libre para el accionista)
- El ratio refleja la relación entre el precio de la acción y el flujo de caja libre por acción. En 2020, el valor es 9.43, indicando una valoración relativamente baja en relación con el flujo de caja. En 2021, el ratio se dispara a 48.45, evidenciando que el precio de la acción se ha incrementado mucho más que el flujo de caja generado, posiblemente debido a expectativas de crecimiento o a una valoración de mercado elevada. Posteriormente, en 2022 y 2023, el ratio cae a 11.97 y 9.97, respectivamente, recuperándose en 2024 a 20.9. Esto sugiere una mayor estabilidad en la relación valoración en años intermedios, aunque con una tendencia a la volatilidad, posiblemente vinculada a cambios en las expectativas del mercado o en las condiciones operativas de la empresa.