CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA presenta una tendencia negativa en el período inicial, alcanzando un valor de -10.09% en enero de 2020. Posteriormente, muestra una mejoría progresiva desde esa fecha, bajando gradualmente en valor negativo hasta acercarse a niveles cercanos a cero en los últimos meses, alcanzando un valor de 1.92% en octubre de 2023 y 2.36% en enero de 2024. Este patrón indica una recuperación en la eficiencia de la utilización de los activos para generar beneficios en los últimos años, mostrando una tendencia de conversión de pérdidas en ganancias marginales hacia finales del período analizado.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento mostró una reducción significativa en los primeros períodos, descendiendo de 6.29 en abril de 2019 a valores cercanos a 1.61 en julio de 2019 y estabilizándose en torno a 2 en los meses siguientes. Desde ese punto, mantiene una tendencia relativamente estable con ligeras fluctuaciones, alcanzando un valor máximo de 3.53 en enero de 2022 y posteriormente mostrando una ligera disminución hacia 2.52 en octubre de 2024. Este comportamiento sugiere una evolución en la estructura de financiamiento, pasando de un mayor apalancamiento hacia niveles más moderados, posiblemente debido a un ajuste en la política de deuda o en la estructura de capital de la compañía.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE evidencia una trayectoria inicialmente negativa, con valores tan bajos como -22.89% en enero de 2021, lo cual indica pérdidas significativas en ese período. Sin embargo, desde ese punto, experimenta una notable recuperación, alcanzando valores positivos y creciendo hasta un máximo de aproximadamente 5.97% en octubre de 2023. En los meses posteriores, muestra una tendencia de ligera disminución hacia valores cercanos a cero, terminando en -4.99% en octubre de 2024. Esta evolución refleja una mejora en la rentabilidad del patrimonio, con una fase de recuperación en los últimos años que puede estar relacionada con una mayor eficiencia operativa o una optimización del capital propio.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia de mejora progresiva desde niveles negativos en los primeros periodos de 2019, alcanzando valores positivos a partir del segundo semestre de 2022. Específicamente, las pérdidas se reducen de aproximadamente -29.45% en enero de 2020 a cifras cercanas a cero en 2022 y principios de 2023, e incluso alcanzando valores positivos en los últimos meses del período analizado. Esto indica una tendencia sostenida hacia la rentabilidad neta en los últimos trimestres, reflejando avances en la eficiencia operativa y en el control de costos.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia ligeramente ascendente a lo largo del tiempo, partiendo de valores en torno a 0.34 en julio de 2019 y llegando a picos cercanos a 0.49 en los últimos meses de 2023. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas o ingresos, con una tendencia positiva y estabilidad relativa en los últimos trimestres, lo cual puede indicar optimización en los procesos o aumento en la eficiencia operativa.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones significativas, comenzando con valores elevados en 2019 y disminuyendo en 2020, alcanzando niveles cercanos a 2.5 en 2024. Este patrón puede reflejar un proceso de reducción del endeudamiento relativo o cambios en la estructura de financiamiento, apuntando a un menor apalancamiento en los últimos periodos. La tendencia general indica una estrategia de disminuir la dependencia del financiamiento externo, consolidando una posición financiera más equilibrada.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE evidencia una tendencia de deterioro desde valores positivos en los primeros meses de 2023, alcanzando picos cercanos al 5.97% y posteriormente fluctuando con porcentajes negativos en períodos subsiguientes. La progresión desde pérdidas hacia una rentabilidad moderada, seguida de una caída y posteriormente una recuperación parcial, refleja una evolución inestable en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. La presencia de valores negativos en algunos períodos indica que la rentabilidad del patrimonio ha sido adversa en ciertos trimestres, aunque en los últimos datos muestra signos de estabilización y ligera recuperación.

Ratio de carga tributaria

El ratio de carga tributaria presenta valores negativos en períodos iniciales, específicamente en abril, julio y octubre de 2024, con un valor de -0.98, y posteriormente aumenta hacia valores positivos, alcanzando un pico de 0.79 en octubre de 2024. La tendencia indica una posible variación en la estructura fiscal o en la utilidad antes de impuestos, reflejando cambios en la carga efectiva de impuestos o en beneficios fiscales aplicados en diferentes periodos.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una tendencia sostenida hacia valores positivos desde 2024, alcanzando 0.87 en octubre de 2024. Previo a esa fecha, los valores son relativamente bajos o nulos, sugiriendo un aumento en la carga por intereses en los períodos más recientes, lo cual puede indicar una mayor utilización de financiamiento o instrumentos de deuda en los últimos trimestres.

Ratio de margen EBIT

El margen EBIT muestra una recuperación significativa tras valores negativos durante 2019 y 2020, alcanzando en 2023 y 2024 cifras positivas que superan el 5%. Esto refleja una mejoría en la rentabilidad operacional, estabilizándose y creciendo en los últimos períodos, lo cual indica una gestión más eficiente de los costos y/o un aumento en las ventas.

Ratio de rotación de activos

Este ratio indica una tendencia estable y en crecimiento constante, comenzando en 0.34 en julio de 2019, y alcanzando niveles cercanos a 0.49 en 2023 y 2024. La tendencia sugiere una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, con una mejora continua en la utilización del capital invertido.

Ratio de apalancamiento financiero

El apalancamiento presenta un aumento desde valores cercanos a 1.6 en 2019, hasta más de 3.5 en 2021, y luego estabilizándose entre 2.5 y 3.5 en los períodos siguientes. La tendencia refleja una mayor utilización de financiamiento externo en los primeros años que se estabiliza posteriormente, permitiendo la expansión de operaciones sin un incremento excesivo en la deuda relativa.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE muestra una tendencia negativa en los primeros años, alcanzando valores por debajo del -20% en 2020 y 2021, indicando pérdidas importantes en ese período. Sin embargo, a partir de 2022, la rentabilidad empieza a mejorar sostenidamente, alcanzando valores positivos en 2023 y 2024, reflejando una recuperación en la generación de beneficios para los accionistas. La tendencia general indica un proceso de mejora en la rentabilidad subordinada a la recuperación operativa y la gestión eficiente del capital.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias importantes en la evolución de la empresa a lo largo del período considerado.

Ratios de rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia de recuperación progresiva tras períodos de pérdidas significativas en 2019 y 2020, con un valor negativo de aproximadamente -29.45% en enero de 2020. A partir de ese momento, el margen comienza a mejorar consistentemente, alcanzando valores positivos en el año 2023. En particular, en el último período registrado, el margen alcanza el 4.84%, indicando una transición hacia la rentabilidad.

Rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una tendencia estable y positiva, con un incremento gradual desde 0.34 en julio de 2019 hasta aproximadamente 0.49 en los períodos finales. Esto sugiere una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, con leves fluctuaciones a lo largo del tiempo.

Rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA refleja una tendencia de mejora significativa tras períodos negativos, comenzando en -10.09% en julio de 2019 y alcanzando valores positivos en 2023. La recuperación es progresiva, culminando con un valor de aproximadamente 2.36% en octubre de 2023, antes de experimentar una ligera disminución en los períodos siguientes. Esto indica una mejora en la eficiencia generadora de beneficios en relación con los activos totales.

En conjunto, los datos sugieren una fase de recuperación y crecimiento en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios, tras períodos de pérdidas y menor rentabilidad. La estabilización del ratio de rotación de activos y la progresiva mejora en los márgenes y en la ROA refuerzan la idea de una gestión más eficaz y una posible transición hacia la rentabilidad sostenida en el corto plazo.

Ratio de carga tributaria

El ratio de carga tributaria muestra una tendencia muy inestable a lo largo del período analizado. En los primeros datos, se observan valores negativos en 2024, indicando posibles pérdidas fiscales o ajustes contables asociados a las obligaciones tributarias. Posteriormente, en 2024 y 2025, se evidencian valores positivos que se mantienen en niveles moderados, en torno a 0.70-0.80, evidenciando una carga fiscal más estable y posiblemente mayor utilidad fiscal en dichos períodos. La variabilidad en estos ratios puede reflejar cambios en la rentabilidad o en la estructura fiscal de la empresa.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una recuperación progresiva en los valores desde niveles cercanos a cero en años tempranos, alcanzando picos en 2022 y 2023 de 0.83 y 0.89 respectivament, lo que sugiere una mayor carga o deuda por intereses en estos períodos. La tendencia indica un incremento en la apalancamiento financiero, aunque en 2024 se reduce ligeramente, manteniendo valores elevados comparados con los años anteriores. Esto puede reflejar una estrategia de financiamiento que ha incrementado la deuda de intereses en los últimos años.

Ratio de margen EBIT

El margen EBIT muestra una tendencia claramente favorable en el período analizado. Los datos reflejan una mejora significativa desde valores negativos en torno a -28.94% en 2019 hasta valores positivos en 2023 de aproximadamente 6.77%. Esto indica una progresiva recuperación en rentabilidad operacional, con la empresa pasando de pérdidas operativas a márgenes positivos y creciendo en eficiencia. La inversión en rentabilidad operacional plasmada en estos ratios sugiere una gestión efectiva en la generación de beneficios antes de intereses e impuestos en los años recientes.

Ratio de rotación de activos

Este ratio indica una tendencia estable y ligeramente ascendente en la eficiencia del uso de los activos para generar ventas o ingresos. Desde niveles del 0.34 en 2019, ha crecido gradualmente hasta alrededor de 0.49 en 2022 y 2023, señalando una mejora en la utilización de los activos para generar resultados económicos. La constancia en estos niveles sugiere una gestión relativamente eficiente del activo fijo en el período analizado.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA refleja una recuperación en la rentabilidad de los activos tras años de pérdidas significativas, comenzando en -10.09% en 2019 y alcanzando valores positivos en 2023 con 1.92%. El aumento sostenido en los últimos años indica un proceso de mejora en la generación de beneficios a partir de los activos, pasando de pérdidas a beneficios marginales y consolidándose en torno al 1.63% en 2024. La tendencia positiva en el ROA sugiere avances en la eficiencia económica y financiera de la organización, aunque la variabilidad en algunos períodos refleja posibles fluctuaciones en los resultados operativos y en la gestión de activos.

Las tendencias en los ratios de carga tributaria y de intereses muestran fluctuaciones considerables a lo largo del período analizado. En particular, el ratio de carga tributaria presenta valores negativos en algunos trimestres, como en abril de 2020 (-0.98), lo que podría indicar una situación especial, como beneficios fiscales o la existencia de deducciones que generan un efecto inverso. Posteriormente, el ratio tiende a estabilizarse en valores positivos en los últimos períodos, alcanzando un pico en el tercer trimestre de 2024 (0.79). Esto sugiere una mejora en la carga tributaria efectiva o cambios en la estructura fiscal de la empresa.

El ratio de carga de intereses inicia en valores neutrales o positivos y muestra una tendencia hacia valores crecientes con un aumento significativo en los cuatro últimos trimestres, donde alcanza un máximo en el tercer trimestre de 2024 (0.87). Esto indica una posible mayor exposición o mayor nivel de endeudamiento en los periodos recientes, o una mayor eficiencia en la gestión de intereses pagados.

En cuanto a los márgenes de EBIT y beneficio neto, se observa una tendencia de mejora significativa. El margen de EBIT, que en períodos iniciales tenía valores negativos cercanos a -29%, comienza a reducirse paulatinamente, acercándose al equilibrio en 2023 y alcanzando valores positivos en 2024, llegando hasta un máximo de 6.77% en el octubre de 2024. Esto refleja una mejora sustancial en la rentabilidad operacional de la empresa y una gestión más eficiente de sus costos y gastos.

El margen de beneficio neto, que también refleja pérdidas en los primeros períodos (-29.45% en abril de 2019), muestra una tendencia de recuperación constante, llegando a valores positivos en 2024 (máximo de 4.84% en julio de 2024). La reducción en las pérdidas y la eventual generación de beneficios netos en los períodos recientes indican avances en la eficiencia global y en la rentabilidad de la organización.

En síntesis, las tendencias indicadas muestran una progresiva mejora en la rentabilidad de la empresa, con una reducción significativa en las pérdidas operativas y netas, acompañada de un aumento en los ratios de carga de intereses y una estabilización en la carga tributaria. La evolución en estos indicadores sugiere una trayectoria positiva hacia una mayor eficiencia y sostenibilidad financiera en el período analizado.