Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
International Business Machines Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia de la entidad. Se observa una evolución positiva en los márgenes de beneficio a lo largo del período analizado.
- Margen de Beneficio Bruto
- El margen de beneficio bruto presenta una trayectoria ascendente, comenzando en 54.9% en 2021 y alcanzando 58.19% en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la capacidad de controlar los costos de producción o un aumento en los precios de venta.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo muestra una mejora constante desde 2021 hasta 2023, pasando de 11.97% a 15.17%. En 2024 se observa una ligera disminución a 14.95%, seguida de un repunte significativo a 17.5% en 2025. Esta fluctuación podría indicar cambios en la gestión de los gastos operativos.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto experimenta una volatilidad considerable. Disminuye drásticamente de 10.01% en 2021 a 2.71% en 2022, para luego recuperarse y superar el nivel inicial, alcanzando 15.69% en 2025. Esta variación podría estar relacionada con factores como gastos financieros, impuestos o elementos no recurrentes.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE sigue un patrón similar al del margen de beneficio neto, con una caída pronunciada en 2022 (7.47%) después de un valor inicial de 30.38% en 2021. Posteriormente, se observa una recuperación y un aumento a 32.45% en 2025, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ROA también muestra una tendencia al alza, aunque más moderada. Pasa de 4.35% en 2021 a 6.97% en 2025, con una ligera disminución en 2024 (4.39%). Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos totales para generar beneficios.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad de la entidad a lo largo del período analizado, especialmente en los últimos años. Sin embargo, la volatilidad observada en el margen de beneficio neto y el ROE en 2022 sugiere la necesidad de un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes a estas fluctuaciones.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
International Business Machines Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio Bruto
- Se observa un incremento constante en el beneficio bruto a lo largo de los cinco años. Partiendo de 31.486 millones de dólares en 2021, alcanza los 39.297 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la capacidad de generar ganancias a partir de las ventas.
- Ingresos
- Los ingresos también muestran una tendencia al alza, aunque con un ritmo de crecimiento ligeramente más moderado que el beneficio bruto. Los ingresos aumentan de 57.350 millones de dólares en 2021 a 67.535 millones de dólares en 2025. El crecimiento más lento sugiere que los costos de los bienes vendidos podrían estar aumentando a un ritmo similar o incluso superior al de los ingresos.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta una mejora gradual y significativa. Comienza en 54,9% en 2021 y alcanza el 58,19% en 2025. Este aumento indica una mayor eficiencia en la gestión de costos de producción o un cambio en la combinación de productos vendidos hacia aquellos con mayores márgenes. La mejora continua del margen, combinada con el crecimiento del beneficio bruto, sugiere una sólida salud financiera y una creciente rentabilidad.
En resumen, los datos indican una trayectoria positiva en términos de ingresos y rentabilidad. El incremento en el margen de beneficio bruto es particularmente notable y sugiere una mejora en la eficiencia operativa.
Ratio de margen de beneficio operativo
International Business Machines Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Resultado de Explotación
- Se observa un incremento constante en el resultado de explotación desde 2021 hasta 2025. Inicialmente, se registra un aumento de US$ 1309 millones entre 2021 y 2022. Este crecimiento continúa, aunque a un ritmo más moderado, hasta 2023, con un incremento de US$ 1208 millones. En 2024, el resultado se mantiene prácticamente estable. No obstante, se produce un salto considerable en 2025, con un aumento de US$ 2442 millones, lo que indica una mejora sustancial en la rentabilidad operativa.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una trayectoria ascendente a lo largo del período analizado. Se aprecia un crecimiento de US$ 3180 millones entre 2021 y 2022. Esta tendencia positiva persiste en los años siguientes, con incrementos de US$ 1330 millones en 2023 y US$ 903 millones en 2024. El mayor aumento se registra en 2025, con un incremento de US$ 4782 millones, lo que sugiere una expansión significativa de la actividad comercial.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta una mejora generalizada. Se observa un aumento de 1.53 puntos porcentuales entre 2021 y 2022, y de 1.67 puntos porcentuales entre 2022 y 2023. En 2024, se registra una ligera disminución de 0.22 puntos porcentuales, pero la tendencia se revierte en 2025, con un aumento significativo de 2.55 puntos porcentuales. Este incremento en el margen sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos y una mejora en la rentabilidad de las operaciones.
En resumen, los datos indican una evolución positiva en el desempeño financiero, caracterizada por un crecimiento constante de los ingresos y el resultado de explotación, acompañado de una mejora en el margen de beneficio operativo. El año 2025 se destaca por un crecimiento particularmente fuerte en ambas variables, lo que sugiere una mejora significativa en la rentabilidad y la eficiencia de la entidad.
Ratio de margen de beneficio neto
International Business Machines Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a IBM | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a IBM ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta atribuible
- Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta atribuible. Tras un valor de 5743 millones de dólares en 2021, experimentó una disminución sustancial en 2022, alcanzando los 1639 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una recuperación considerable en 2023, llegando a 7502 millones de dólares, seguida de una ligera reducción en 2024 (6023 millones de dólares). Finalmente, en 2025, la utilidad neta atribuible alcanzó su punto más alto del período, con 10593 millones de dólares.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Partiendo de 57350 millones de dólares en 2021, se incrementaron a 60530 millones de dólares en 2022 y a 61860 millones de dólares en 2023. El crecimiento continuó en 2024, alcanzando los 62753 millones de dólares, y se aceleró significativamente en 2025, con un ingreso de 67535 millones de dólares.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones considerables. En 2021, se situó en el 10.01%, disminuyendo drásticamente al 2.71% en 2022. En 2023, se produjo una recuperación notable, alcanzando el 12.13%, seguido de una ligera disminución al 9.6% en 2024. Finalmente, en 2025, el ratio de margen de beneficio neto experimentó un aumento significativo, llegando al 15.69%, el valor más alto del período.
La correlación entre los ingresos y la utilidad neta atribuible no es lineal. Si bien los ingresos muestran un crecimiento constante, la utilidad neta presenta una mayor variabilidad. El ratio de margen de beneficio neto refleja esta dinámica, mostrando una sensibilidad considerable a los cambios en los ingresos y la utilidad neta. El incremento en el ratio de margen de beneficio neto en 2025, a pesar del aumento en los ingresos, sugiere una mejora en la eficiencia operativa o una gestión más efectiva de los costos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
International Business Machines Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a IBM | ||||||
| Capital contable total de IBM | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a IBM ÷ Capital contable total de IBM
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución considerable en 2022, seguida de un aumento sustancial en 2023. Posteriormente, se observó una ligera reducción en 2024, para culminar con un incremento significativo en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios estratégicos en la rentabilidad.
- Capital Contable Total
- El capital contable total mostró un crecimiento constante a lo largo de los cinco años. Si bien el ritmo de crecimiento varió, la tendencia general es ascendente, indicando una acumulación de patrimonio neto. El incremento más pronunciado se produjo entre 2023 y 2025.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presentó fluctuaciones considerables. Tras un valor elevado en 2021, se registró una caída drástica en 2022, coincidiendo con la disminución de la utilidad neta. El ROE se recuperó notablemente en 2023, aunque disminuyó en 2024. Finalmente, en 2025, el ROE experimentó un nuevo aumento, acercándose a los niveles observados en 2021. La correlación entre el ROE y la utilidad neta es evidente, lo que indica que la rentabilidad del capital contable está directamente ligada a la rentabilidad general de la entidad.
En resumen, la entidad demostró capacidad para aumentar su capital contable de manera consistente. Sin embargo, la utilidad neta y, por consiguiente, el ROE, fueron más volátiles, lo que sugiere una sensibilidad a factores externos o internos. El año 2025 se destaca por el desempeño más sólido en términos de utilidad neta y ROE.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
International Business Machines Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a IBM | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a IBM ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta atribuible
- Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta atribuible. Tras un valor de 5743 millones de dólares en 2021, se experimenta una disminución sustancial en 2022, alcanzando los 1639 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, la utilidad neta se recupera significativamente, llegando a 7502 millones de dólares. En 2024, se registra una ligera disminución a 6023 millones de dólares, seguida de un aumento considerable en 2025, alcanzando los 10593 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una capacidad de adaptación y recuperación, aunque con fluctuaciones importantes.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza, aunque con variaciones moderadas. En 2022, se observa una ligera disminución con respecto a 2021, pasando de 132001 a 127243 millones de dólares. A partir de 2023, los activos totales experimentan un crecimiento constante, alcanzando los 135241 millones de dólares, 137175 millones de dólares en 2024 y finalmente 151880 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión en la base de activos de la entidad.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA presenta una correlación con la utilidad neta, reflejando las fluctuaciones en la rentabilidad de los activos. En 2021, el ROA se sitúa en 4.35%. Disminuye drásticamente en 2022 a 1.29%, coincidiendo con la caída de la utilidad neta. En 2023, el ROA se recupera notablemente a 5.55%, y se mantiene en 4.39% en 2024. Finalmente, en 2025, el ROA alcanza su punto más alto del período analizado, con un valor de 6.97%. Este aumento sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.
En resumen, la entidad ha experimentado cambios significativos en su rentabilidad, con una recuperación notable en los últimos años. El crecimiento constante de los activos totales, combinado con la mejora del ROA, indica una tendencia positiva en la eficiencia operativa y la capacidad de generar valor a partir de sus recursos.