Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
International Business Machines Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela patrones y tendencias relevantes a lo largo de los años considerados.
- Margen de beneficio bruto
- Se observa una tendencia general de incremento en el margen de beneficio bruto, comenzando en 48.32% en 2020 y alcanzando un valor de 56.65% en 2024. Esto indica una mejora en la eficiencia en la producción o adquisición de bienes o servicios, logrando mayor rentabilidad en relación con las ventas.
- Margen de beneficio operativo
- El margen operativo muestra una evolución positiva, incrementándose continuamente desde 9.22% en 2020 hasta un pico de 15.17% en 2023, aunque en 2024 registra una ligera caída a 14.95%. La tendencia destaca una mayor eficiencia en la gestión de los costos operativos respecto a las ventas durante los primeros años, con un ligero descenso en 2024.
- Margen de beneficio neto
- El ratio de beneficio neto presenta variabilidad significativa. Después de un incremento en 2021 (10.01%), disminuye drásticamente en 2022 a 2.71%, lo que podría reflejar gastos extraordinarios, pérdidas o cambios en la estructura fiscal. Sin embargo, en 2023 se recupera considerablemente a 12.13%, antes de volver a reducirse en 2024 a 9.6%, aunque aún por encima del valor de 2020. La volatilidad indica posibles fluctuaciones en gastos no operativos o en condiciones fiscales.
- Rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE muestra un aumento sustancial en 2021, alcanzando un 30.38%, tras una base en 27.14% en 2020. Sin embargo, en 2022 se produce una caída importante a 7.47%, sugiriendo una disminución en la rentabilidad del capital invertido, posiblemente por pérdidas, cambios en la estructura de financiamiento o costes extraordinarios. En 2023, el ROE vuelve a crecer notablemente hasta 33.29%, antes de que en 2024 se reduzca a 22.06%, indicando cierta inestabilidad en la rentabilidad del capital propio.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA evidencia un patrón similar al ROE, con una tendencia positiva en 2021 (4.35%) respecto a 2020 (3.58%), pero una caída marcada en 2022 (1.29%). En 2023, la rentabilidad sobre los activos experimenta un notable incremento a 5.55%, y en 2024 se reduce a 4.39%. La baja en 2022 puede estar relacionada con menor eficiencia en la utilización de los activos o pérdidas puntualizadas en ese período, mientras que 2023 refleja una recuperación en la gestión de los recursos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
International Business Machines Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- Se observa una tendencia general de recuperación en el beneficio bruto después de una disminución en 2021. En 2020, el beneficio bruto alcanzó 35,575 millones de dólares, bajando a 31,486 millones en 2021, lo que indica una disminución. Sin embargo, en 2022 se produjo un incremento que llevó el beneficio a 32,687 millones y continua un proceso de crecimiento en 2023 y 2024, alcanzando 34,300 y 35,551 millones respectivamente. Esto sugiere una mejora en la eficiencia o en la capacidad de generación de beneficios durante los últimos años.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia decreciente en 2021, pasando de 73,620 millones en 2020 a 57,350 millones en 2021. Posteriormente, en 2022, se presenta un incremento a 60,530 millones, seguido por un ligero aumento en 2023, a 61,860 millones, y finalmente alcanzando 62,753 millones en 2024. Aunque los ingresos caen en 2021, la tendencia vuelve a la recuperación en los años posteriores, sugiriendo un proceso de estabilización o crecimiento moderado en la generación de ventas tras una caída significativa en 2021.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio evidencia una tendencia de mejora en la rentabilidad bruta. En 2020, el margen fue de 48.32%, alcanzando un valor mínimo en 2022 de aproximadamente 54%. En 2021, aumenta a 54.9%, y en 2023 y 2024, continúa en ascenso, llegando a 55.45% y 56.65%, respectivamente. La evolución ascendente del margen de beneficio bruto indica que, pese a la reducción en ingresos en 2021, la empresa logró mejorar la proporción entre beneficio bruto y ventas, lo que podría reflejar una optimización en los costos o una mayor eficiencia en las operaciones.
Ratio de margen de beneficio operativo
International Business Machines Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el resultado de explotación a lo largo del período analizado, pasando de 6,786 millones de US$ en 2020 a 9,382 millones en 2023, con una ligera estabilización en 2024 en respecto a 2023, manteniéndose en 9,380 millones. Esto indica una significativa mejora en la rentabilidad operacional de la organización.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una disminución notable en 2021, alcanzando los 57,350 millones desde los 73,620 millones en 2020, lo que representa un descenso relevante. Sin embargo, en los años subsecuentes, los ingresos se recuperan y muestran una tendencia al alza, alcanzando 62,860 millones en 2023 y superando ligeramente esta cifra en 2024 con 62,753 millones. La recuperación en los ingresos después de 2021 refleja una posible recuperación del mercado o estrategias comerciales eficaces post-2021.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio ha observado una mejora significativa a partir de 2020, incrementándose del 9.22% en 2020 hasta aproximadamente el 15.17% en 2023. Esto indica una mayor eficiencia en generar beneficios operativos respecto a los ingresos. En 2024, el margen se mantiene estable en torno al 14.95%, lo que sugiere que la eficiencia operativa se ha estabilizado después del crecimiento sustancial durante los años anteriores.
Ratio de margen de beneficio neto
International Business Machines Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a IBM | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a IBM ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta atribuible a la empresa
- Los valores de utilidad neta muestran una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo en 2021 respecto a 2020, alcanzando 5,743 millones de dólares frente a 5,590 millones. Sin embargo, en 2022, la utilidad cae abruptamente a 1,639 millones, lo que sugiere posibles eventos extraordinarios o gastos no recurrentes. Luego, en 2023, la utilidad neta se recupera notablemente hasta 7,502 millones, superando ampliamente los valores anteriores, antes de disminuir a 6,023 millones en 2024. Este patrón indica una recuperación fuerte en 2023 tras un año de caída significativa.
- Ingresos
- Los ingresos evidencian una tendencia relativamente estable, con una ligera disminución en 2021 respecto a 2020 (de 73,620 a 57,350 millones). Luego, se observa una recuperación progresiva en 2022 y 2023, alcanzando 60,530 y 61,860 millones, respectivamente, seguidos de un incremento moderado en 2024 a 62,753 millones. La estabilidad y el crecimiento moderado en los ingresos sugieren una base de ventas relativamente sólida y resiliente a lo largo del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto muestra una elevada volatilidad. En 2020, este ratio es de 7.59%, indicando márgenes relativamente bajos. En 2021, mejora significativamente hasta 10.01%, reflejando una mayor eficiencia o control en costos. Sin embargo, en 2022, el margen cae drásticamente a 2.71%, posiblemente debido a costos extraordinarios o menores beneficios. Luego, en 2023, se recupera notablemente a 12.13%, alcanzando uno de los niveles más altos, antes de descender a 9.6% en 2024. La variabilidad en este ratio indica fluctuaciones en la rentabilidad operacional o en la estructura de costos y gastos en los diferentes años.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
International Business Machines Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a IBM | ||||||
| Capital contable total de IBM | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a IBM ÷ Capital contable total de IBM
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la utilidad neta atribuible
- La utilidad neta atribuible presenta una tendencia variable en los primeros años, con un incremento en 2021 respecto a 2020, alcanzando 5,743 millones de dólares. En 2022, se observa una significativa disminución a 1,639 millones, sugiriendo un posible impacto negativo en los resultados durante ese periodo. Sin embargo, en 2023, la utilidad neta se recupera de manera sustancial, alcanzando 7,502 millones, y en 2024 vuelve a disminuir a 6,023 millones. Esta variabilidad indica fluctuaciones importantes en la rentabilidad, aunque en general, los niveles de utilidad en 2023 superan ampliamente los de 2020 y 2021, sugiriendo una recuperación y posible mejora en la eficiencia operativa o en los mercados de la empresa.
- Capital contable total
- El capital contable presenta una tendencia de crecimiento sostenido en los últimos años, aumentando de 20,597 millones en 2020 a 27,307 millones en 2024. Entre 2020 y 2021, se observa una reducción, pasando de 20,597 a 18,901 millones, lo que podría reflejar distribución de dividendos, pérdidas o recompras de acciones. Sin embargo, desde 2021 en adelante, continúa la recuperación y crecimiento de este indicador, alcanzando nuevos máximos en 2024, lo que indica un fortalecimiento del patrimonio de la compañía y una posible estrategia de inversión y expansión.
- ROE (retorno sobre patrimonio)
- El ROE muestra una tendencia fluctuante. En 2020, fue de 27.14%, y aumenta significativamente en 2021 hasta 30.38%, reflejando una mayor eficiencia en la generación de ganancias en relación al capital propio. En 2022, el ROE cae notablemente a 7.47%, sugiriendo una reducción en la rentabilidad de la empresa respecto a su patrimonio, posiblemente por disminuciones en las utilidades o aumento en el capital contable. Luego, en 2023, el ROE se recupera dramáticamente a 33.29%, indicando una fuerte rentabilidad relativa y optimización en la generación de beneficios. Sin embargo, en 2024, vuelve a disminuir a 22.06%, posiblemente debido a la variabilidad en las utilidades netas, pero aún mantiene niveles relativamente elevados en comparación con años anteriores. La tendencia muestra una alta volatilidad, reflejando cambios en la eficiencia en la gestión y generación de beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
International Business Machines Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a IBM | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a IBM ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta atribuible a IBM
- La utilidad neta ha mostrado fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. Se observa un incremento moderado entre 2020 y 2021, pasando de 5.590 millones de dólares a 5.743 millones. Sin embargo, en 2022, la utilidad cae abruptamente a 1.639 millones, posiblemente indicando desafíos financieros o pérdidas extraordinarias. En 2023, la utilidad se recupera y vuelve a crecer hasta 7.502 millones, evidenciando una mejora en el rendimiento operativo, aunque en 2024 decrece nuevamente a 6.023 millones.
- Activos totales
- La tendencia en los activos totales muestra un descenso desde 2020 hasta 2022, pasando de 155.971 millones a 127.243 millones de dólares, lo cual puede reflejar desinversiones o gestión activa de los recursos. Sin embargo, en 2023, los activos vuelven a incrementarse hasta 135.241 millones, y en 2024 continúan en aumento, alcanzando 137.175 millones. Esto indica una recuperación y posible expansión en la estructura de activos de la empresa tras los períodos de reducción.
- ROA (Retorno sobre activos)
- El ROA refleja la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios. Se aprecia un aumento en 2021 respecto a 2020, pasando de 3.58% a 4.35%, sugiriendo mayor eficiencia operacional. En 2022, el ROA disminuye a 1.29%, en línea con la caída en utilidad neta y activos, lo que indica menor rentabilidad y utilización efectiva de los activos. En 2023, el ROA experimenta un incremento significativo a 5.55%, consonante con la recuperación de la utilidad neta y el incremento de los activos totales, aunque en 2024 vuelve a reducirse a 4.39%, reflejando cierta estabilización pero también una ligera deterioración en la rentabilidad relativa respecto a 2023.