Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

International Business Machines Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2023	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019
Utilidad neta	7,502)	1,639)	5,743)	5,590)	9,431)
Cargo por liquidación de pensiones	—)	5,894)	—)	—)	—)
Depreciación	2,109)	2,407)	3,888)	4,227)	4,209)
Amortización de software capitalizado y activos intangibles adquiridos	2,287)	2,395)	2,529)	2,468)	1,850)
Compensación basada en acciones	1,133)	987)	982)	937)	679)
Impuestos diferidos	(1,114)	(2,726)	(2,001)	(3,203)	(1,527)
Pérdida neta (ganancia) en ventas de activos y otros	(170)	(122)	(307)	(71)	(1,097)
Cuentas por cobrar, incluidas las cuentas por cobrar financiadas	725)	(539)	1,372)	5,297)	502)
Relacionado con la jubilación	(462)	331)	1,038)	936)	301)
Inventario	390)	71)	138)	(209)	67)
Otros activos/otros pasivos	1,466)	(115)	(671)	2,087)	858)
Cuentas a pagar	65)	213)	85)	138)	(503)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de adquisiciones/desinversiones	2,184)	(39)	1,962)	8,249)	1,225)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proporcionado por las actividades operativas	6,429)	8,796)	7,053)	12,607)	5,339)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	13,931)	10,435)	12,796)	18,197)	14,770)
Pagos por propiedades, planta y equipo	(1,245)	(1,346)	(2,062)	(2,618)	(2,286)
Ingresos procedentes de la enajenación de bienes, planta y equipo	321)	111)	387)	188)	537)
Inversión en software	(565)	(626)	(706)	(612)	(621)
Compras de valores negociables y otras inversiones	(11,142)	(5,930)	(3,562)	(6,246)	(3,693)
Ingresos procedentes de la enajenación de valores negociables y otras inversiones	10,647)	4,665)	3,147)	5,618)	3,961)
Cuentas por cobrar financieras no operativas, netas	—)	—)	—)	475)	6,720)
Adquisición de negocios, neto de efectivo adquirido	(5,082)	(2,348)	(3,293)	(336)	(32,630)
Desinversión de negocios, neta de efectivo transferido	(4)	1,272)	114)	503)	1,076)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(7,070)	(4,202)	(5,975)	(3,028)	(26,936)
Ingresos de la nueva deuda	9,586)	7,804)	522)	10,504)	31,825)
Pagos para saldar deudas	(5,082)	(6,800)	(8,597)	(13,365)	(12,944)
Préstamos a corto plazo (reembolsos) inferiores a 90 días, netos	(7)	217)	(40)	(853)	(2,597)
Recompra de acciones ordinarias	—)	—)	—)	—)	(1,361)
Recompras de acciones ordinarias para retenciones de impuestos	(402)	(407)	(319)	(302)	(272)
Financiamiento, otros	176)	176)	70)	92)	98)
Distribución desde Kyndryl	—)	—)	879)	—)	—)
Dividendos en efectivo pagados	(6,040)	(5,948)	(5,869)	(5,797)	(5,707)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(1,769)	(4,958)	(13,354)	(9,721)	9,042)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	9)	(244)	(185)	(87)	(166)
Variación neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	5,101)	1,031)	(6,718)	5,361)	(3,290)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al 1 de enero	7,988)	6,957)	13,675)	8,314)	11,604)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido a 31 de diciembre	13,089)	7,988)	6,957)	13,675)	8,314)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de International Business Machines Corp. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, superando el nivel de 2021.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de International Business Machines Corp. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó significativamente de 2022 a 2023.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de International Business Machines Corp. aumentó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

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