Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
International Business Machines Corp., ratios de liquidez
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia de recuperación desde el valor más bajo registrado en 2021, con un incremento progresivo desde 0.88 hasta 1.04 en 2024. Esto indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes, alcanzando un nivel superior a 1, lo cual representa una posición de liquidez más sólida en el período final.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido también presenta una tendencia de recuperación, aumentando desde 0.69 en 2021 a 0.90 en 2024. La recuperación en este ratio, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, refleja una mejoría en la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones inmediatas sin depender de la venta de inventarios, pero aún se mantiene debajo de 1 en los años anteriores, sugiriendo una ligera presión en la liquidez a corto plazo en ciertos períodos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra una evolución favorable, con un aumento sostenido desde 0.22 en 2021 hasta 0.45 en 2024. Este incremento señala una acumulación progresiva de efectivo y equivalentes, fortaleciendo la posición de liquidez disponible de la empresa y permitiendo una mayor flexibilidad para afrontar obligaciones inmediatas y oportunidades de inversión.
Coeficiente de liquidez corriente
International Business Machines Corp., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Entre 2020 y 2024, el activo circulante muestra fluctuaciones, comenzando en 39,165 millones de dólares en 2020 y disminuyendo significativamente en 2021 a 29,539 millones. Desde ese punto, registra una leve recuperación en 2022 a 29,118 millones, seguida de un incremento sostenido en 2023 y 2024, alcanzando 32,908 y 34,482 millones respectivamente. Esta tendencia indica una recuperación gradual en la capacidad de la empresa para mantener activos líquidos y otros recursos a corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia a la baja desde 39,869 millones en 2020, hasta 31,505 millones en 2022. Posteriormente, se observa una estabilización y ligero crecimiento en 2023 y 2024, alcanzando 34,122 y 33,142 millones respectivamente. Aunque en términos absolutos todavía se mantiene en niveles relativamente altos en comparación con el activo circulante, la tendencia decreciente en los primeros años sugiere una posible estrategia de reducción de pasivos a corto plazo o cambios en la estructura de la deuda.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio financiero de liquidez corriente ha experimentado variaciones a lo largo del período. Inició en 0.98 en 2020, mostrando una posición cercana a la igualdad entre activos y pasivos corrientes. En 2021, disminuye a 0.88, reflejando una menor capacidad de cubrir los pasivos a corto plazo con los activos líquidos. La recuperación empieza en 2022 con un aumento a 0.92 y continúa en 2023 con 0.96, llegando a superar ligeramente la unidad en 2024 con 1.04. Esto indica una mejora en la posición de liquidez, alcanzando una situación en la que los activos líquidos superan a los pasivos corrientes en el último año analizado.
Ratio de liquidez rápido
International Business Machines Corp., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Efectivo restringido | ||||||
| Valores negociables | ||||||
| Pagarés y cuentas por cobrar, comerciales, netos de provisiones | ||||||
| Cuentas por cobrar de financiación a corto plazo, mantenidas para inversión, netas de derechos de emisión | ||||||
| Cuentas por cobrar de financiación a corto plazo, mantenidas para la venta | ||||||
| Otras cuentas por cobrar, netas de provisiones | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Total de activos rápidos
- Se observa una disminución en el total de activos rápidos desde 33,013 millones de dólares en 2020 hasta 23,327 millones en 2021, experimentando una recuperación y aumento progresivo en los años siguientes, alcanzando 29,715 millones en 2024. Este patrón indica una recuperación en los activos líquidos disponibles, con un incremento sostenido en el último período.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia decreciente desde 39,869 millones en 2020 hasta 31,505 millones en 2022, seguida de una ligera recuperación a 34,122 millones en 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución a 33,142 millones, indicando un esfuerzo por reducir la deuda a corto plazo, aunque con cierto nivel de variabilidad.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presenta una tendencia de recuperación y mejora continua a partir de 0.69 en 2021, alcanzando 0.76 en 2022, 0.82 en 2023 y finalmente 0.9 en 2024. Este incremento refleja una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos, sugiriendo una posición de liquidez más sólida en el período más reciente.
Ratio de liquidez en efectivo
International Business Machines Corp., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Efectivo restringido | ||||||
| Valores negociables | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa un patrón de fluctuación en los activos en efectivo a lo largo de los años. En 2020, los activos en efectivo alcanzaron los 14,275 millones de dólares, pero en 2021 experimentaron una disminución significativa a 7,557 millones. Posteriormente, en 2022, hubo un incremento moderado a 8,841 millones, que continuó en 2023 con una notable expansión hasta 13,462 millones y un nuevo aumento en 2024 hasta 14,805 millones. Este comportamiento indica una tendencia de recuperación y aumento en la disponibilidad de efectivo, especialmente notable en los últimos dos años, lo cual refleja una política de gestión para incrementar la liquidez disponible.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de disminución en los primeros años, reduciéndose de 39,869 millones en 2020 a 33,519 millones en 2021. En 2022, se mantiene estable en 31,505 millones, y en los años siguientes presenta leves aumentos a 34,122 millones en 2023 y 33,142 millones en 2024. Este patrón sugiere un esfuerzo por reducir las obligaciones a corto plazo en los primeros años, seguido de una estabilización e incremento moderado en los años subsiguientes, indicando una gestión activa del pasivo a corto plazo con una tendencia a mantener niveles controlados y equilibrados.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo refleja una mejora continua a lo largo del período analizado. En 2020, el ratio fue de 0.36, lo cual representa una posición de liquidez relativamente baja. En 2021, disminuye a 0.22, pero en los años siguientes se observa una progresiva recuperación, alcanzando 0.28 en 2022, 0.39 en 2023 y finalmente 0.45 en 2024. La tendencia ascendente del ratio indica una mejora sustancial en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones cortas con sus activos en efectivo, sugiriendo una gestión más eficiente y una sólida posición de liquidez en los últimos años.