Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

CrowdStrike Holdings Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 ene 2026	31 ene 2025	31 ene 2024	31 ene 2023	31 ene 2022	31 ene 2021
Utilidad (pérdida) neta	(161,165)	(16,596)	90,585)	(182,285)	(232,378)	(92,629)
Depreciación y amortización	250,218)	187,952)	126,838)	77,245)	55,908)	38,710)
Amortización de activos intangibles	31,233)	26,004)	18,416)	16,565)	12,902)	1,448)
Amortización de los costes de adquisición de contratos diferidos	449,413)	318,837)	238,901)	170,808)	113,884)	66,425)
Costo de arrendamiento operativo no monetario	17,197)	15,283)	13,398)	9,440)	9,103)	7,786)
Gastos de compensación basados en acciones	1,096,679)	865,421)	631,519)	526,504)	309,952)	149,675)
Impuestos diferidos sobre la renta	(14,797)	(9,903)	(3,387)	1,306)	(13,956)	(1,452)
Ganancias obtenidas en inversiones estratégicas	(4,161)	(6,321)	(3,936)	—)	—)	—)
Ganancia por venta de títulos de deuda, neta	—)	—)	—)	—)	—)	(1,347)
Amortización (acumulación) de inversiones a corto plazo compradas con prima (descuento)	—)	2,285)	(2,285)	—)	—)	578)
Gastos por intereses no monetarios	5,444)	3,763)	3,173)	2,813)	2,469)	853)
Cambio en el valor razonable de las inversiones estratégicas	1,579)	1,000)	1,459)	(1,830)	(4,823)	—)
Cuentas por cobrar, netas	(232,528)	(274,219)	(217,699)	(258,109)	(125,354)	(73,022)
Costes de adquisición de contratos diferidos	(703,707)	(584,484)	(371,649)	(298,716)	(234,308)	(150,975)
Gastos pagados por adelantado y otros activos	(206,157)	(190,232)	(102,520)	(46,807)	(29,535)	2,198)
Cuentas a pagar	(11,267)	84,939)	(18,898)	(15,463)	33,248)	11,325)
Gastos devengados y otros pasivos	22,587)	218,518)	14,586)	58,923)	38,483)	33,083)
Nómina y beneficios acumulados	61,610)	85,873)	65,102)	65,226)	32,681)	33,212)
Pasivos por arrendamiento operativo	(13,692)	(15,657)	(14,035)	(10,364)	(9,900)	(8,105)
Ingresos diferidos	1,023,863)	669,264)	696,639)	825,751)	616,408)	338,803)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos del impacto de las adquisiciones	(59,291)	(5,998)	51,526)	320,441)	321,723)	186,519)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,773,514)	1,398,323)	1,075,622)	1,123,292)	807,162)	449,195)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,612,349)	1,381,727)	1,166,207)	941,007)	574,784)	356,566)
Compras de bienes y equipos	(302,108)	(254,852)	(176,529)	(235,019)	(112,143)	(52,799)
Capitalización de los costos de desarrollo de sitios web y software de uso interno	(68,751)	(58,969)	(49,457)	(29,095)	(20,866)	(10,864)
Compras de inversiones estratégicas	(10,767)	(19,702)	(17,177)	(21,808)	(16,309)	(1,500)
Ingresos por ventas de inversiones estratégicas	5,217)	12,507)	2,000)	—)	—)	—)
Adquisiciones de negocios, netas de efectivo y efectivo restringido adquirido	(382,268)	(310,257)	(239,030)	(18,349)	(414,518)	(85,517)
Compras de activos intangibles	—)	—)	(11,126)	(2,323)	(680)	(180)
Compras de inversiones a corto plazo	—)	—)	(195,581)	(250,000)	—)	(84,904)
Ingresos por vencimientos y ventas de inversiones a corto plazo	—)	97,300)	348,281)	—)	—)	731,191)
Compras de inversiones en compensación diferida	(6,009)	(2,721)	(2,031)	(64)	—)	—)
Ingresos de la venta de inversiones de compensación diferida	207)	106)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(764,479)	(536,588)	(340,650)	(556,658)	(564,516)	495,427)
Pagos de costos de emisión de deuda relacionados con la línea de crédito renovable	—)	—)	—)	—)	(219)	(3,328)
Pagos de costos de emisión de deuda relacionados con Bonos Senior	—)	—)	—)	—)	(1,581)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos sénior, netos de costes de financiación de la deuda	—)	—)	—)	—)	—)	739,569)
Amortización del préstamo a pagar	—)	—)	—)	(1,591)	—)	—)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias tras el ejercicio de opciones sobre acciones	3,163)	3,983)	8,695)	8,655)	15,899)	28,831)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias bajo el plan de compra de acciones para empleados	125,834)	99,616)	76,375)	59,419)	50,277)	34,263)
Distribuciones a tenedores de participaciones minoritarias	(2,545)	(4,891)	—)	—)	—)	—)
Aportaciones de capital de los tenedores de participaciones minoritarias	6,000)	8,500)	8,088)	10,954)	8,155)	800)
Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación	132,452)	107,208)	93,158)	77,437)	72,531)	800,135)
Efecto de los tipos de cambio sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	9,629)	(5,278)	1,958)	(1,495)	(4,774)	1,682)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	989,951)	947,069)	920,673)	460,291)	78,025)	1,653,810)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período	4,324,666)	3,377,597)	2,456,924)	1,996,633)	1,918,608)	264,798)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período	5,314,617)	4,324,666)	3,377,597)	2,456,924)	1,996,633)	1,918,608)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.

Rentabilidad: Inicialmente, se observa una utilidad neta negativa que persiste durante los primeros tres períodos. A partir del cuarto período, la utilidad neta se vuelve positiva, aunque con fluctuaciones. El último período muestra una disminución considerable en la utilidad neta, retornando a valores negativos.
Gastos: Los gastos de compensación basados en acciones muestran un incremento constante y significativo a lo largo de todo el período, representando una parte importante de los gastos totales. La depreciación y amortización también experimentan un aumento constante, especialmente en los últimos períodos. La amortización de los costes de adquisición de contratos diferidos también presenta un crecimiento sostenido.
Activos y Pasivos: Las cuentas por cobrar, netas, muestran una tendencia a la disminución, aunque con variaciones interanuales. Los costes de adquisición de contratos diferidos aumentan considerablemente a lo largo del tiempo, lo que sugiere una inversión continua en la adquisición de nuevos contratos. Los ingresos diferidos también muestran un crecimiento constante, indicando una acumulación de obligaciones de ingresos.
Flujo de Efectivo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas presenta un crecimiento constante y significativo a lo largo del período, lo que indica una mejora en la capacidad de generar efectivo a partir de las operaciones principales. Las actividades de inversión muestran un flujo de efectivo negativo constante, debido principalmente a las adquisiciones de negocios e inversiones estratégicas. Las actividades de financiación proporcionan un flujo de efectivo positivo, impulsado por la emisión de acciones y bonos.
Tendencias Generales: En general, se observa una evolución desde pérdidas iniciales hacia rentabilidad, acompañada de un aumento en los gastos operativos y una fuerte inversión en crecimiento. El flujo de efectivo operativo mejora constantemente, mientras que las actividades de inversión y financiación reflejan una estrategia de expansión y financiamiento. La disminución de la utilidad neta en el último período requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

Estado de flujos de efectivo