Estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los recibos de efectivo y los pagos en efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujo de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Adobe Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	2 dic. 2022	3 dic. 2021	27 nov. 2020	29 nov. 2019	30 nov. 2018	1 dic. 2017
Ingresos netos	4,756)	4,822)	5,260)	2,951)	2,591)	1,694)
Depreciación, amortización y acumulación	856)	788)	757)	737)	346)	326)
Compensación basada en acciones	1,440)	1,069)	909)	788)	610)	451)
Reducción de los activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	83)	73)	87)	—)	—)	—)
Impuestos sobre la renta diferidos	328)	183)	(1,501)	3)	(469)	52)
Pérdidas no realizadas (ganancias) en inversiones, netas	29)	(4)	(11)	(48)	1)	(5)
Otras partidas no monetarias	10)	7)	40)	14)	7)	5)
Cuentas por cobrar comerciales, netas	(198)	(430)	106)	(188)	(2)	(187)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	(94)	(475)	(288)	(531)	(77)	28)
Cuentas por pagar comerciales	66)	(20)	96)	23)	55)	(45)
Gastos devengados y otros pasivos	7)	162)	86)	172)	44)	154)
Impuestos sobre la renta a pagar	19)	2)	(72)	4)	479)	(34)
Ingresos diferidos	536)	1,053)	258)	497)	445)	475)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de activos adquiridos y pasivos asumidos	336)	292)	186)	(23)	943)	391)
Ajustes para conciliar el ingreso neto con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	3,082)	2,408)	467)	1,470)	1,439)	1,219)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	7,838)	7,230)	5,727)	4,422)	4,029)	2,913)
Compras de inversiones a corto plazo	(909)	(1,533)	(1,071)	(700)	(566)	(1,931)
Vencimientos de inversiones a corto plazo	683)	877)	915)	700)	766)	760)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones a corto plazo	270)	191)	167)	86)	1,709)	1,394)
Adquisiciones, netas de efectivo adquirido	(126)	(2,682)	—)	(101)	(6,314)	(460)
Compras de bienes y equipos	(442)	(348)	(419)	(394)	(267)	(178)
Compras de inversiones a largo plazo, intangibles y otros activos	(46)	(42)	(15)	(49)	(19)	(30)
Ingresos de ventas de inversiones a largo plazo y otros activos	—)	—)	9)	3)	5)	2)
Efectivo neto utilizado para actividades de inversión	(570)	(3,537)	(414)	(456)	(4,685)	(443)
Recompras de acciones ordinarias	(6,550)	(3,950)	(3,050)	(2,750)	(2,050)	(1,100)
Ingresos procedentes de la reemisión de acciones propias	278)	291)	270)	233)	191)	158)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de capital	(518)	(719)	(681)	(440)	(393)	(240)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	—)	—)	3,144)	—)	2,248)	—)
Reembolso de la deuda	—)	—)	(3,150)	—)	—)	—)
Otras actividades de financiación, netas	(35)	77)	(21)	11)	(2)	(2)
Efectivo neto utilizado para financiar actividades	(6,825)	(4,301)	(3,488)	(2,946)	(6)	(1,184)
Efecto de los tipos de cambio de moneda extranjera en el efectivo y equivalentes de efectivo	(51)	(26)	3)	(13)	(2)	9)
Variación neta del efectivo y equivalentes de efectivo	392)	(634)	1,828)	1,007)	(663)	1,295)
Efectivo y equivalentes de efectivo a principios de año	3,844)	4,478)	2,650)	1,643)	2,306)	1,011)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año	4,236)	3,844)	4,478)	2,650)	1,643)	2,306)

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-02), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-03), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-11-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-11-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-11-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-01).

Componente del estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Cantidad de entrada de efectivo (salida) de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor no definidos como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Adobe Inc. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Efectivo neto utilizado para actividades de inversión	Importe de la entrada de efectivo (salida) de las actividades de inversión, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la realización y el cobro de préstamos y la adquisición y disposición de instrumentos de deuda o capital y propiedades, plantas y equipos y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado para actividades de inversión de Adobe Inc. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó de 2021 a 2022 sin alcanzar el nivel de 2020.
Efectivo neto utilizado para financiar actividades	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de financiación incluyen la obtención de recursos de los propietarios y proporcionarles un rendimiento de su inversión y un retorno de la misma; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores en créditos a largo plazo.	El efectivo neto utilizado para financiar actividades de Adobe Inc. disminuyó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

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