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Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

Estado de flujos de efectivo 

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Adobe Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 1 dic. 2023 2 dic. 2022 3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018
Utilidad neta 5,428 4,756 4,822 5,260 2,951 2,591
Depreciación, amortización y acreción 872 856 788 757 737 346
Compensación basada en acciones 1,718 1,440 1,069 909 788 610
Reducción de los activos por derecho de uso de arrendamiento operativo 72 83 73 87
Impuestos diferidos sobre la renta (426) 328 183 (1,501) 3 (469)
Pérdidas (ganancias) no realizadas en inversiones, netas (10) 29 (4) (11) (48) 1
Otras partidas no monetarias 3 10 7 40 14 7
Cuentas por cobrar comerciales, netas (159) (198) (430) 106 (188) (2)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes (818) (94) (475) (288) (531) (77)
Cuentas por pagar comerciales (49) 66 (20) 96 23 55
Gastos devengados y otros pasivos 146 7 162 86 172 44
Impuestos sobre la renta a pagar (11) 19 2 (72) 4 479
Ingresos diferidos 536 536 1,053 258 497 445
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de activos adquiridos y pasivos asumidos (355) 336 292 186 (23) 943
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 1,874 3,082 2,408 467 1,470 1,439
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 7,302 7,838 7,230 5,727 4,422 4,029
Compras de inversiones a corto plazo (909) (1,533) (1,071) (700) (566)
Vencimientos de las inversiones a corto plazo 965 683 877 915 700 766
Ingresos procedentes de la venta de inversiones a corto plazo 223 270 191 167 86 1,709
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido (126) (2,682) (101) (6,314)
Compras de bienes y equipos (360) (442) (348) (419) (394) (267)
Compras de inversiones a largo plazo, intangibles y otros activos (53) (46) (42) (15) (49) (19)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones a largo plazo y otros activos 1 9 3 5
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión 776 (570) (3,537) (414) (456) (4,685)
Recompras de acciones ordinarias (4,400) (6,550) (3,950) (3,050) (2,750) (2,050)
Ingresos procedentes de la reemisión de acciones propias 314 278 291 270 233 191
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones (589) (518) (719) (681) (440) (393)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda 3,144 2,248
Amortización de deudas (500) (3,150)
Otras actividades de financiación, netas (7) (35) 77 (21) 11 (2)
Efectivo neto utilizado para actividades de financiación (5,182) (6,825) (4,301) (3,488) (2,946) (6)
Efecto de los tipos de cambio de moneda extranjera en el efectivo y equivalentes de efectivo 9 (51) (26) 3 (13) (2)
Variación neta en efectivo y equivalentes de efectivo 2,905 392 (634) 1,828 1,007 (663)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 4,236 3,844 4,478 2,650 1,643 2,306
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio 7,141 4,236 3,844 4,478 2,650 1,643

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).

Componente de estado de flujo de efectivo Descripción La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Adobe Inc. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023, sin alcanzar el nivel de 2021.
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos. El efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión de Adobe Inc. aumentó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado para actividades de financiación Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo. El efectivo neto utilizado para financiar actividades de Adobe Inc. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, sin alcanzar el nivel de 2021.