Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Adobe Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	29 nov 2024	1 dic 2023	2 dic 2022	3 dic 2021	27 nov 2020	29 nov 2019
Utilidad neta	5,560)	5,428)	4,756)	4,822)	5,260)	2,951)
Depreciación, amortización y acreción	857)	872)	856)	788)	757)	737)
Compensación basada en acciones	1,833)	1,718)	1,440)	1,069)	909)	788)
Reducción de los activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	77)	72)	83)	73)	87)	—)
Deterioro de activos relacionados con el arrendamiento	78)	—)	—)	—)	—)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	(468)	(426)	328)	183)	(1,501)	3)
Pérdidas (ganancias) no realizadas en inversiones, netas	(35)	(10)	29)	(4)	(11)	(48)
Otras partidas no monetarias	10)	3)	10)	7)	40)	14)
Cuentas por cobrar comerciales, netas	143)	(159)	(198)	(430)	106)	(188)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	(616)	(818)	(94)	(475)	(288)	(531)
Cuentas por pagar comerciales	44)	(49)	66)	(20)	96)	23)
Gastos devengados y otros pasivos	196)	146)	7)	162)	86)	172)
Impuestos sobre la renta a pagar	68)	(11)	19)	2)	(72)	4)
Ingresos diferidos	309)	536)	536)	1,053)	258)	497)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de activos adquiridos y pasivos asumidos	144)	(355)	336)	292)	186)	(23)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,496)	1,874)	3,082)	2,408)	467)	1,470)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	8,056)	7,302)	7,838)	7,230)	5,727)	4,422)
Compras de inversiones a corto plazo	(59)	—)	(909)	(1,533)	(1,071)	(700)
Vencimientos de las inversiones a corto plazo	486)	965)	683)	877)	915)	700)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones a corto plazo	11)	223)	270)	191)	167)	86)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	—)	—)	(126)	(2,682)	—)	(101)
Compras de bienes y equipos	(183)	(360)	(442)	(348)	(419)	(394)
Compras de inversiones a largo plazo, intangibles y otros activos	(108)	(53)	(46)	(42)	(15)	(49)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones a largo plazo y otros activos	2)	1)	—)	—)	9)	3)
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión	149)	776)	(570)	(3,537)	(414)	(456)
Recompras de acciones ordinarias	(9,500)	(4,400)	(6,550)	(3,950)	(3,050)	(2,750)
Ingresos procedentes de la reemisión de acciones propias	361)	314)	278)	291)	270)	233)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	(677)	(589)	(518)	(719)	(681)	(440)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	1,997)	—)	—)	—)	3,144)	—)
Amortización de deudas	—)	(500)	—)	—)	(3,150)	—)
Otras actividades de financiación, netas	95)	(7)	(35)	77)	(21)	11)
Efectivo neto utilizado para actividades de financiación	(7,724)	(5,182)	(6,825)	(4,301)	(3,488)	(2,946)
Efecto de los tipos de cambio de moneda extranjera en el efectivo y equivalentes de efectivo	(9)	9)	(51)	(26)	3)	(13)
Variación neta en efectivo y equivalentes de efectivo	472)	2,905)	392)	(634)	1,828)	1,007)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año	7,141)	4,236)	3,844)	4,478)	2,650)	1,643)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio	7,613)	7,141)	4,236)	3,844)	4,478)	2,650)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Adobe Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión de Adobe Inc. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó ligeramente de 2023 a 2024.
Efectivo neto utilizado para actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado para financiar actividades de Adobe Inc. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó significativamente de 2023 a 2024.

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

Estado de flujos de efectivo