Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Microsoft Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	30 jun. 2023	30 jun. 2022	30 jun. 2021	30 jun. 2020	30 jun. 2019	30 jun. 2018
Utilidad neta	72,361)	72,738)	61,271)	44,281)	39,240)	16,571)
Depreciación, amortización y otros	13,861)	14,460)	11,686)	12,796)	11,682)	10,261)
Gastos de compensación basados en acciones	9,611)	7,502)	6,118)	5,289)	4,652)	3,940)
Pérdidas (ganancias) netas reconocidas en inversiones y derivados	196)	(409)	(1,249)	(219)	(792)	(2,212)
Impuestos diferidos sobre la renta	(6,059)	(5,702)	(150)	11)	(6,463)	(5,143)
Cuentas por cobrar	(4,087)	(6,834)	(6,481)	(2,577)	(2,812)	(3,862)
Inventarios	1,242)	(1,123)	(737)	168)	597)	(465)
Otros activos corrientes	(1,991)	(709)	(932)	(2,330)	(1,718)	(952)
Otros activos a largo plazo	(2,833)	(2,805)	(3,459)	(1,037)	(1,834)	(285)
Cuentas a pagar	(2,721)	2,943)	2,798)	3,018)	232)	1,148)
Ingresos no devengados	5,535)	5,109)	4,633)	2,212)	4,462)	5,922)
Impuestos sobre la renta	(358)	696)	(2,309)	(3,631)	2,929)	18,183)
Otros pasivos corrientes	2,272)	2,344)	4,149)	1,346)	1,419)	798)
Otros pasivos a largo plazo	553)	825)	1,402)	1,348)	591)	(20)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(2,388)	446)	(936)	(1,483)	3,866)	20,467)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto de las operaciones	15,221)	16,297)	15,469)	16,394)	12,945)	27,313)
Efectivo neto de las operaciones	87,582)	89,035)	76,740)	60,675)	52,185)	43,884)
Reembolsos de deuda a corto plazo, vencimientos de 90 días o menos, netos	—)	—)	—)	—)	—)	(7,324)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda	—)	—)	—)	—)	—)	7,183)
Prima de efectivo en el intercambio de deuda	—)	—)	(1,754)	(3,417)	—)	—)
Amortización de deudas	(2,750)	(9,023)	(3,750)	(5,518)	(4,000)	(10,060)
Emisión de acciones ordinarias	1,866)	1,841)	1,693)	1,343)	1,142)	1,002)
Acciones ordinarias recompradas	(22,245)	(32,696)	(27,385)	(22,968)	(19,543)	(10,721)
Dividendos en efectivo de acciones ordinarias pagados	(19,800)	(18,135)	(16,521)	(15,137)	(13,811)	(12,699)
Otros, netos	(1,006)	(863)	(769)	(334)	(675)	(971)
Efectivo neto utilizado en la financiación	(43,935)	(58,876)	(48,486)	(46,031)	(36,887)	(33,590)
Adiciones a la propiedad y al equipo	(28,107)	(23,886)	(20,622)	(15,441)	(13,925)	(11,632)
Adquisición de empresas, neto de efectivo adquirido, y compras de activos intangibles y otros activos	(1,670)	(22,038)	(8,909)	(2,521)	(2,388)	(888)
Compras de inversiones	(37,651)	(26,456)	(62,924)	(77,190)	(57,697)	(137,380)
Vencimientos de las inversiones	33,510)	16,451)	51,792)	66,449)	20,043)	26,360)
Venta de inversiones	14,354)	28,443)	14,008)	17,721)	38,194)	117,577)
Otros, netos	(3,116)	(2,825)	(922)	(1,241)	—)	(98)
Efectivo neto utilizado en la inversión	(22,680)	(30,311)	(27,577)	(12,223)	(15,773)	(6,061)
Efecto de los tipos de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo	(194)	(141)	(29)	(201)	(115)	50)
Variación neta en efectivo y equivalentes de efectivo	20,773)	(293)	648)	2,220)	(590)	4,283)
Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio del período	13,931)	14,224)	13,576)	11,356)	11,946)	7,663)
Efectivo y equivalentes de efectivo, final del período	34,704)	13,931)	14,224)	13,576)	11,356)	11,946)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto de las operaciones	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto de las operaciones de Microsoft Corp. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en la financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en el financiamiento de Microsoft Corp. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023 superando el nivel de 2021.
Efectivo neto utilizado en la inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en la inversión de Microsoft Corp. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023 superando el nivel de 2021.

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

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