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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Estado de flujos de efectivo 

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Microsoft Corp., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 30 jun 2024 30 jun 2023 30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019
Utilidad neta 88,136 72,361 72,738 61,271 44,281 39,240
Depreciación, amortización y otros 22,287 13,861 14,460 11,686 12,796 11,682
Gastos de compensación basados en acciones 10,734 9,611 7,502 6,118 5,289 4,652
Pérdidas (ganancias) netas reconocidas en inversiones y derivados 305 196 (409) (1,249) (219) (792)
Impuestos diferidos sobre la renta (4,738) (6,059) (5,702) (150) 11 (6,463)
Cuentas por cobrar (7,191) (4,087) (6,834) (6,481) (2,577) (2,812)
Inventarios 1,284 1,242 (1,123) (737) 168 597
Otros activos corrientes (1,648) (1,991) (709) (932) (2,330) (1,718)
Otros activos a largo plazo (6,817) (2,833) (2,805) (3,459) (1,037) (1,834)
Cuentas a pagar 3,545 (2,721) 2,943 2,798 3,018 232
Ingresos no devengados 5,348 5,535 5,109 4,633 2,212 4,462
Impuestos sobre la renta 1,687 (358) 696 (2,309) (3,631) 2,929
Otros pasivos corrientes 4,867 2,272 2,344 4,149 1,346 1,419
Otros pasivos a largo plazo 749 553 825 1,402 1,348 591
Cambios en los activos y pasivos operativos 1,824 (2,388) 446 (936) (1,483) 3,866
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto de las operaciones 30,412 15,221 16,297 15,469 16,394 12,945
Efectivo neto de las operaciones 118,548 87,582 89,035 76,740 60,675 52,185
Ingresos procedentes de la emisión (reembolsos) de deuda, vencimientos de 90 días o menos, netos 5,250
Ingresos procedentes de la emisión de deuda 24,395
Prima en efectivo sobre el canje de deuda (1,754) (3,417)
Amortización de deudas (29,070) (2,750) (9,023) (3,750) (5,518) (4,000)
Emisión de acciones ordinarias 2,002 1,866 1,841 1,693 1,343 1,142
Acciones ordinarias recompradas (17,254) (22,245) (32,696) (27,385) (22,968) (19,543)
Dividendos en efectivo de acciones ordinarias pagados (21,771) (19,800) (18,135) (16,521) (15,137) (13,811)
Otros, netos (1,309) (1,006) (863) (769) (334) (675)
Efectivo neto utilizado en la financiación (37,757) (43,935) (58,876) (48,486) (46,031) (36,887)
Adiciones a la propiedad y al equipo (44,477) (28,107) (23,886) (20,622) (15,441) (13,925)
Adquisición de empresas, neto de efectivo adquirido, y compras de activos intangibles y otros activos (69,132) (1,670) (22,038) (8,909) (2,521) (2,388)
Compras de inversiones (17,732) (37,651) (26,456) (62,924) (77,190) (57,697)
Vencimientos de las inversiones 24,775 33,510 16,451 51,792 66,449 20,043
Venta de inversiones 10,894 14,354 28,443 14,008 17,721 38,194
Otros, netos (1,298) (3,116) (2,825) (922) (1,241)
Efectivo neto utilizado en la inversión (96,970) (22,680) (30,311) (27,577) (12,223) (15,773)
Efecto de los tipos de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo (210) (194) (141) (29) (201) (115)
Variación neta en efectivo y equivalentes de efectivo (16,389) 20,773 (293) 648 2,220 (590)
Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio del período 34,704 13,931 14,224 13,576 11,356 11,946
Efectivo y equivalentes de efectivo, final del período 18,315 34,704 13,931 14,224 13,576 11,356

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).

Componente de estado de flujo de efectivo Descripción La empresa
Efectivo neto de las operaciones Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento. El efectivo neto de las operaciones de Microsoft Corp. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.
Efectivo neto utilizado en la financiación Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo. El efectivo neto utilizado en la financiación de Microsoft Corp. aumentó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.
Efectivo neto utilizado en la inversión Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos. El efectivo neto utilizado en la inversión de Microsoft Corp. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó significativamente de 2023 a 2024.