Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Valor empresarial (EV)
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Cadence Design Systems Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Tendencias en la utilidad neta
- La utilidad neta mostró un crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados, pasando de 590,644 miles de dólares en 2020 a 1,055,484 miles en 2024, lo que representa un aumento acumulado. La tendencia indica una mejora en la rentabilidad de la empresa en términos absolutos, aunque la tasa de crecimiento puede variar en diferentes períodos.
- Depreciación y amortización
- Los gastos por depreciación y amortización han fluctuado ligeramente en los primeros años, con una disminución en 2022, para posteriormente aumentar en 2024, alcanzando los 196,935 miles. Esto sugiere una posible adquisición o inversión en activos fijos o intangibles en años recientes.
- Amortización del descuento y comisiones de la deuda
- Este concepto ha experimentado un incremento notable en 2024, triplicando su valor respecto al año anterior, lo que puede indicar cambios en la estructura de la deuda o en los costos asociados a financiamiento.
- Compensación basada en acciones
- Esta partida ha mostrado un crecimiento continuo, alcanzando los 391,219 miles en 2024, reflejando un aumento en las compensaciones mediante acciones, lo que puede estar asociado a planes de incentivos para empleados o ejecuciones de programas de acciones restringidas.
- Pérdida (ganancia) en inversiones, neta
- Se observa una tendencia de pérdida en 2020 pero posteriormente ganancias en años intermedios, seguida de una pérdida significativa en 2023 y 2024, lo que indica volatilidad en las inversiones o en operaciones relacionadas con activos financieros.
- Impuestos diferidos
- Los impuestos diferidos sobre la renta muestran una tendencia de aumento en 2022, con cifras negativas relevantes, y un incremento en 2024, sugiriendo cambios en las provisiones fiscales y en la estructura fiscal de la empresa.
- Provisiones para pérdidas de cuentas por cobrar
- Este concepto ha variado poco, manteniendo valores bajos y relativamente estables, indiquando control sobre las pérdidas crediticias o provisiones relacionadas.
- Amortización de activos ROU y pasivos por arrendamiento operativo
- Se presenta una variación notable, con valores negativos en algunos años, principalmente en 2021 y 2024, reflejando cambios en los arrendamientos operativos, posiblemente por reestructuración o cambios en contratos de alquiler.
- Otras partidas no monetarias y activos relacionados
- Estos conceptos muestran fluctuaciones, aunque en general permanecen en niveles moderados, indicando ajustes en partidas no monetarias y cambios en otros activos no específicos.
- Créditos y inventarios
- Los créditos han variado considerablemente, presentando deudas crecientes en 2022 y 2024, mostrando un incremento en cuentas por cobrar o en descuentos. Los inventarios también aumentaron significativamente en 2024, lo cual puede reflejar mayor producción o acumulación de inventarios.
- Cuentas por pagar y pasivos
- Las cuentas por pagar muestran una tendencia de aumento, alcanzando picos en 2022, aunque con disminuciones en años subsecuentes. Los ingresos diferidos presentaron fluctuaciones importantes, disminuyendo en 2023 y recuperándose en 2024, indicando cambios en ingresos diferidos y obligaciones.
- Otros pasivos a largo plazo y cambios en activos y pasivos operativos
- Estos conceptos reflejan volatilidades, con cambios significativos en 2022 y 2024, sugiriendo movimientos importantes en pasivos a largo plazo y en la estructura de activos y pasivos operativos, incluyendo deterioros o reevaluaciones.
- Conciliación y efectivo neto operacional
- La conciliación de la utilidad neta con el efectivo operativo muestra que en todos los años, el efectivo generado por actividades operativas mantiene una tendencia creciente en los primeros años, alcanzando un pico en 2024 con 1,269,551 miles. Esto respalda una buena generación de efectivo operacional, permitiendo mayor liquidez y capacidad de inversión.
- Actividades de inversión y financiamiento
- Las inversiones en activos fijos y otros activos de inversión muestran una tendencia de salida de efectivo, con incrementos especialmente en 2022 y 2024, en parte por compras de inmovilizado material y activos intangibles. La adquisición y desinversión en negocios también han sido significativas, con utilización intensiva de efectivo en actividades de inversión.
- Flujos de financiamiento
- Las entradas por emisión de deuda y acciones han sido los principales componentes de las actividades de financiamiento, con un aumento considerable en 2024 debido a una significativa emisión de acciones y deuda. Por otro lado, los pagos de deudas y recompras de acciones muestran una tendencia de salida de efectivo en años intermedios, implicando un cambio en las políticas de financiamiento.
- Variaciones en el efectivo y equivalentes
- El efectivo al final del ejercicio refleja un crecimiento sostenido en los años analizados, culminando en un aumento muy significativo en 2024, probablemente resultado de emisiones de acciones y deuda, así como de gestionar eficientemente los flujos operativos y de inversión.