Stock Analysis on Net

Visa Inc. (NYSE:V)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

Visa Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2022 42.04% = 17.49% × 2.40
30 sept. 2021 32.75% = 14.85% × 2.21
30 sept. 2020 30.01% = 13.43% × 2.23
30 sept. 2019 34.83% = 16.65% × 2.09
30 sept. 2018 30.29% = 14.88% × 2.04
30 sept. 2017 20.45% = 9.85% × 2.08

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30).

La razón principal del aumento en el rendimiento de la relación de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la rentabilidad medida por la relación de rendimiento de los activos (ROA).


Desagregación de ROE en tres componentes

Visa Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2022 42.04% = 51.03% × 0.34 × 2.40
30 sept. 2021 32.75% = 51.07% × 0.29 × 2.21
30 sept. 2020 30.01% = 49.74% × 0.27 × 2.23
30 sept. 2019 34.83% = 52.57% × 0.32 × 2.09
30 sept. 2018 30.29% = 49.98% × 0.30 × 2.04
30 sept. 2017 20.45% = 36.49% × 0.27 × 2.08

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.


Desagregación de ROE en cinco componentes

Visa Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2022 42.04% = 0.82 × 0.97 × 63.71% × 0.34 × 2.40
30 sept. 2021 32.75% = 0.77 × 0.97 × 68.77% × 0.29 × 2.21
30 sept. 2020 30.01% = 0.79 × 0.96 × 65.49% × 0.27 × 2.23
30 sept. 2019 34.83% = 0.81 × 0.97 × 67.10% × 0.32 × 2.09
30 sept. 2018 30.29% = 0.80 × 0.95 × 65.11% × 0.30 × 2.04
30 sept. 2017 20.45% = 0.57 × 0.95 × 66.77% × 0.27 × 2.08

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.


Desagregación de ROA en dos componentes

Visa Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept. 2022 17.49% = 51.03% × 0.34
30 sept. 2021 14.85% = 51.07% × 0.29
30 sept. 2020 13.43% = 49.74% × 0.27
30 sept. 2019 16.65% = 52.57% × 0.32
30 sept. 2018 14.88% = 49.98% × 0.30
30 sept. 2017 9.85% = 36.49% × 0.27

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30).

La razón principal del aumento de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento de la tasa de rotación de activos.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

Visa Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 sept. 2022 17.49% = 0.82 × 0.97 × 63.71% × 0.34
30 sept. 2021 14.85% = 0.77 × 0.97 × 68.77% × 0.29
30 sept. 2020 13.43% = 0.79 × 0.96 × 65.49% × 0.27
30 sept. 2019 16.65% = 0.81 × 0.97 × 67.10% × 0.32
30 sept. 2018 14.88% = 0.80 × 0.95 × 65.11% × 0.30
30 sept. 2017 9.85% = 0.57 × 0.95 × 66.77% × 0.27

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30).

La razón principal del aumento de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Visa Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
30 sept. 2022 51.03% = 0.82 × 0.97 × 63.71%
30 sept. 2021 51.07% = 0.77 × 0.97 × 68.77%
30 sept. 2020 49.74% = 0.79 × 0.96 × 65.49%
30 sept. 2019 52.57% = 0.81 × 0.97 × 67.10%
30 sept. 2018 49.98% = 0.80 × 0.95 × 65.11%
30 sept. 2017 36.49% = 0.57 × 0.95 × 66.77%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-09-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-09-30).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2022 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.