Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto
La descomposición ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de las proporciones de componentes.
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- Análisis de áreas geográficas
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Coeficiente de liquidez actual desde 2005
- Ratio total de rotación de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Desagregación de ROE en dos componentes
Adobe Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio de apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2 dic. 2022 | = | × | |||
| 3 dic. 2021 | = | × | |||
| 27 nov. 2020 | = | × | |||
| 29 nov. 2019 | = | × | |||
| 30 nov. 2018 | = | × | |||
| 1 dic. 2017 | = | × |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-02), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-03), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-11-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-11-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-11-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-01).
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2022 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.
Desagregación de ROE en tres componentes
Adobe Inc., descomposición de ROE
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-02), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-03), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-11-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-11-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-11-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-01).
La razón principal del aumento en el rendimiento del coeficiente de capital contable (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.
Desagregación de ROE en cinco componentes
Adobe Inc., descomposición de ROE
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-02), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-03), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-11-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-11-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-11-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-01).
La razón principal del aumento en el rendimiento del coeficiente de capital contable (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.
Desagregación de ROA en dos componentes
Adobe Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Ratio de margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2 dic. 2022 | = | × | |||
| 3 dic. 2021 | = | × | |||
| 27 nov. 2020 | = | × | |||
| 29 nov. 2019 | = | × | |||
| 30 nov. 2018 | = | × | |||
| 1 dic. 2017 | = | × |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-02), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-03), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-11-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-11-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-11-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-01).
La razón principal de la disminución en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2022 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.
Desagregación de ROA en cuatro componentes
Adobe Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 dic. 2022 | = | × | × | × | |||||
| 3 dic. 2021 | = | × | × | × | |||||
| 27 nov. 2020 | = | × | × | × | |||||
| 29 nov. 2019 | = | × | × | × | |||||
| 30 nov. 2018 | = | × | × | × | |||||
| 1 dic. 2017 | = | × | × | × |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-02), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-03), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-11-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-11-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-11-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-01).
La razón principal de la disminución en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2022 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por la relación de carga fiscal.
Desagregación del coeficiente de margen de beneficio neto
Adobe Inc., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto
| Ratio de margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 dic. 2022 | = | × | × | ||||
| 3 dic. 2021 | = | × | × | ||||
| 27 nov. 2020 | = | × | × | ||||
| 29 nov. 2019 | = | × | × | ||||
| 30 nov. 2018 | = | × | × | ||||
| 1 dic. 2017 | = | × | × |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-02), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-03), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-11-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-11-29), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-11-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-01).
La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2022 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.