Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
La descomposición de ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de los ratios de componentes.
Área para los usuarios de pago
Prueba gratis
Adobe Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activos
- Balance: pasivos y patrimonio de los accionistas
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación valor de la empresa con respecto a la EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Desagregación de ROE en dos componentes
Adobe Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio de apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 3 dic. 2021 | = | × | |||
| 27 nov. 2020 | = | × | |||
| 29 nov. 2019 | = | × | |||
| 30 nov. 2018 | = | × | |||
| 1 dic. 2017 | = | × | |||
| 2 dic. 2016 | = | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).
La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de rendimiento de los activos (ROA).
Desagregación de ROE en tres componentes
Adobe Inc., descomposición de ROE
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).
La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.
Desagregación de ROE en cinco componentes
Adobe Inc., descomposición de ROE
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).
La razón principal de la disminución en el rendimiento de la relación de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por la relación de carga fiscal.
Desagregación de ROA en dos componentes
Adobe Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Ratio de margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 3 dic. 2021 | = | × | |||
| 27 nov. 2020 | = | × | |||
| 29 nov. 2019 | = | × | |||
| 30 nov. 2018 | = | × | |||
| 1 dic. 2017 | = | × | |||
| 2 dic. 2016 | = | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).
La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.
Desagregación de ROA en cuatro componentes
Adobe Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 dic. 2021 | = | × | × | × | |||||
| 27 nov. 2020 | = | × | × | × | |||||
| 29 nov. 2019 | = | × | × | × | |||||
| 30 nov. 2018 | = | × | × | × | |||||
| 1 dic. 2017 | = | × | × | × | |||||
| 2 dic. 2016 | = | × | × | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).
La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por la relación de carga fiscal.
Desagregación del ratio de margen de beneficio neto
Adobe Inc., descomposición del índice de margen de beneficio neto
| Ratio de margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 dic. 2021 | = | × | × | ||||
| 27 nov. 2020 | = | × | × | ||||
| 29 nov. 2019 | = | × | × | ||||
| 30 nov. 2018 | = | × | × | ||||
| 1 dic. 2017 | = | × | × | ||||
| 2 dic. 2016 | = | × | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-03), 10-K (fecha de reporte: 2020-11-27), 10-K (fecha de reporte: 2019-11-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-11-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-01), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-02).
La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.