Análisis DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto
El ROE de descomposición implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio de los accionistas como producto de las proporciones de los componentes.
Desagregación del ROE en dos componentes.
Adobe Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 27 nov. 2020 | = | × | |||
| 29 nov. 2019 | = | × | |||
| 30 nov. 2018 | = | × | |||
| 1 dic. 2017 | = | × | |||
| 2 dic. 2016 | = | × | |||
| 27 nov. 2015 | = | × |
Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento de los activos (ROA).
Desagregación del ROE en tres componentes.
Adobe Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27 nov. 2020 | = | × | × | ||||
| 29 nov. 2019 | = | × | × | ||||
| 30 nov. 2018 | = | × | × | ||||
| 1 dic. 2017 | = | × | × | ||||
| 2 dic. 2016 | = | × | × | ||||
| 27 nov. 2015 | = | × | × |
Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.
Desagregación del ROE en cinco componentes.
Adobe Inc., descomposición de ROE
Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga tributaria.
Desagregación de ROA en dos componentes.
Adobe Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 27 nov. 2020 | = | × | |||
| 29 nov. 2019 | = | × | |||
| 30 nov. 2018 | = | × | |||
| 1 dic. 2017 | = | × | |||
| 2 dic. 2016 | = | × | |||
| 27 nov. 2015 | = | × |
Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal para el aumento en la relación retorno de los activos (ROA) durante el año 2020 es el aumento en la rentabilidad medida por la razón del margen de beneficio neto.
Desagregación del ROA en cuatro componentes.
Adobe Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de interés | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27 nov. 2020 | = | × | × | × | |||||
| 29 nov. 2019 | = | × | × | × | |||||
| 30 nov. 2018 | = | × | × | × | |||||
| 1 dic. 2017 | = | × | × | × | |||||
| 2 dic. 2016 | = | × | × | × | |||||
| 27 nov. 2015 | = | × | × | × |
Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el índice de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2020 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga tributaria.
Desglose de la razón de margen de beneficio neto
Adobe Inc., descomposición de la razón de margen de beneficio neto
| Margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de interés | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27 nov. 2020 | = | × | × | ||||
| 29 nov. 2019 | = | × | × | ||||
| 30 nov. 2018 | = | × | × | ||||
| 1 dic. 2017 | = | × | × | ||||
| 2 dic. 2016 | = | × | × | ||||
| 27 nov. 2015 | = | × | × |
Fuente: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2020 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga tributaria.