Stock Analysis on Net

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun. 2022 43.68% = 19.94% × 2.19
30 jun. 2021 43.15% = 18.36% × 2.35
30 jun. 2020 37.43% = 14.70% × 2.55
30 jun. 2019 38.35% = 13.69% × 2.80
30 jun. 2018 20.03% = 6.40% × 3.13
30 jun. 2017 29.29% = 8.80% × 3.33

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento en el rendimiento de la relación de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la rentabilidad medida por la relación de rendimiento de los activos (ROA).


Desagregación de ROE en tres componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun. 2022 43.68% = 36.69% × 0.54 × 2.19
30 jun. 2021 43.15% = 36.45% × 0.50 × 2.35
30 jun. 2020 37.43% = 30.96% × 0.47 × 2.55
30 jun. 2019 38.35% = 31.18% × 0.44 × 2.80
30 jun. 2018 20.03% = 15.02% × 0.43 × 3.13
30 jun. 2017 29.29% = 23.57% × 0.37 × 3.33

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.


Desagregación de ROE en cinco componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun. 2022 43.68% = 0.87 × 0.98 × 43.26% × 0.54 × 2.19
30 jun. 2021 43.15% = 0.86 × 0.97 × 43.70% × 0.50 × 2.35
30 jun. 2020 37.43% = 0.83 × 0.95 × 38.90% × 0.47 × 2.55
30 jun. 2019 38.35% = 0.90 × 0.94 × 36.85% × 0.44 × 2.80
30 jun. 2018 20.03% = 0.45 × 0.93 × 35.53% × 0.43 × 3.13
30 jun. 2017 29.29% = 0.92 × 0.91 × 28.21% × 0.37 × 3.33

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación de activos.


Desagregación de ROA en dos componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 jun. 2022 19.94% = 36.69% × 0.54
30 jun. 2021 18.36% = 36.45% × 0.50
30 jun. 2020 14.70% = 30.96% × 0.47
30 jun. 2019 13.69% = 31.18% × 0.44
30 jun. 2018 6.40% = 15.02% × 0.43
30 jun. 2017 8.80% = 23.57% × 0.37

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento de la tasa de rotación de activos.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 jun. 2022 19.94% = 0.87 × 0.98 × 43.26% × 0.54
30 jun. 2021 18.36% = 0.86 × 0.97 × 43.70% × 0.50
30 jun. 2020 14.70% = 0.83 × 0.95 × 38.90% × 0.47
30 jun. 2019 13.69% = 0.90 × 0.94 × 36.85% × 0.44
30 jun. 2018 6.40% = 0.45 × 0.93 × 35.53% × 0.43
30 jun. 2017 8.80% = 0.92 × 0.91 × 28.21% × 0.37

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2022 es el aumento de la eficiencia medida por la relación de rotación de activos.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Corp., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
30 jun. 2022 36.69% = 0.87 × 0.98 × 43.26%
30 jun. 2021 36.45% = 0.86 × 0.97 × 43.70%
30 jun. 2020 30.96% = 0.83 × 0.95 × 38.90%
30 jun. 2019 31.18% = 0.90 × 0.94 × 36.85%
30 jun. 2018 15.02% = 0.45 × 0.93 × 35.53%
30 jun. 2017 23.57% = 0.92 × 0.91 × 28.21%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2022 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.