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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Análisis de DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Desglose de ROE en dos componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × Apalancamiento financiero
30 jun. 2021 43.15% = 18.36% × 2.35
30 jun. 2020 37.43% = 14.70% × 2.55
30 jun. 2019 38.35% = 13.69% × 2.80
30 jun. 2018 20.03% = 6.40% × 3.13
30 jun. 2017 29.29% = 8.80% × 3.33
30 jun. 2016 23.33% = 8.67% × 2.69

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre los activos (ROA).


Desglose de ROE en tres componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Margen de beneficio neto × Rotación de activos × Apalancamiento financiero
30 jun. 2021 43.15% = 36.45% × 0.50 × 2.35
30 jun. 2020 37.43% = 30.96% × 0.47 × 2.55
30 jun. 2019 38.35% = 31.18% × 0.44 × 2.80
30 jun. 2018 20.03% = 15.02% × 0.43 × 3.13
30 jun. 2017 29.29% = 23.57% × 0.37 × 3.33
30 jun. 2016 23.33% = 19.69% × 0.44 × 2.69

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2021 es el aumento en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.


Desglose de ROE en cinco componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Apalancamiento financiero
30 jun. 2021 43.15% = 0.86 × 0.97 × 43.70% × 0.50 × 2.35
30 jun. 2020 37.43% = 0.83 × 0.95 × 38.90% × 0.47 × 2.55
30 jun. 2019 38.35% = 0.90 × 0.94 × 36.85% × 0.44 × 2.80
30 jun. 2018 20.03% = 0.45 × 0.93 × 35.53% × 0.43 × 3.13
30 jun. 2017 29.29% = 0.92 × 0.91 × 28.21% × 0.37 × 3.33
30 jun. 2016 23.33% = 0.85 × 0.94 × 24.61% × 0.44 × 2.69

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2021 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.


Desglose de ROA en dos componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 jun. 2021 18.36% = 36.45% × 0.50
30 jun. 2020 14.70% = 30.96% × 0.47
30 jun. 2019 13.69% = 31.18% × 0.44
30 jun. 2018 6.40% = 15.02% × 0.43
30 jun. 2017 8.80% = 23.57% × 0.37
30 jun. 2016 8.67% = 19.69% × 0.44

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.


Desglose de ROA en cuatro componentes

Microsoft Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 jun. 2021 18.36% = 0.86 × 0.97 × 43.70% × 0.50
30 jun. 2020 14.70% = 0.83 × 0.95 × 38.90% × 0.47
30 jun. 2019 13.69% = 0.90 × 0.94 × 36.85% × 0.44
30 jun. 2018 6.40% = 0.45 × 0.93 × 35.53% × 0.43
30 jun. 2017 8.80% = 0.92 × 0.91 × 28.21% × 0.37
30 jun. 2016 8.67% = 0.85 × 0.94 × 24.61% × 0.44

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.


Desagregación del índice de margen de beneficio neto

Microsoft Corp., descomposición del índice de margen de beneficio neto

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
30 jun. 2021 36.45% = 0.86 × 0.97 × 43.70%
30 jun. 2020 30.96% = 0.83 × 0.95 × 38.90%
30 jun. 2019 31.18% = 0.90 × 0.94 × 36.85%
30 jun. 2018 15.02% = 0.45 × 0.93 × 35.53%
30 jun. 2017 23.57% = 0.92 × 0.91 × 28.21%
30 jun. 2016 19.69% = 0.85 × 0.94 × 24.61%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-30).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.