Stock Analysis on Net
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Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 30.58% = 18.36% × 1.67
31 dic. 2022 30.93% = 16.53% × 1.87
31 dic. 2021 25.39% = 15.87% × 1.60
31 dic. 2020 23.69% = 14.95% × 1.58
28 dic. 2019 47.03% = 29.46% × 1.60

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 30.58% = 25.46% × 0.72 × 1.67
31 dic. 2022 30.93% = 23.84% × 0.69 × 1.87
31 dic. 2021 25.39% = 23.29% × 0.68 × 1.60
31 dic. 2020 23.69% = 22.02% × 0.68 × 1.58
28 dic. 2019 47.03% = 42.33% × 0.70 × 1.60

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 30.58% = 0.81 × 0.97 × 32.23% × 0.72 × 1.67
31 dic. 2022 30.93% = 0.81 × 0.98 × 29.99% × 0.69 × 1.87
31 dic. 2021 25.39% = 0.91 × 0.98 × 26.28% × 0.68 × 1.60
31 dic. 2020 23.69% = 0.93 × 0.97 × 24.36% × 0.68 × 1.58
28 dic. 2019 47.03% = 2.06 × 0.96 × 21.31% × 0.70 × 1.60

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2023 18.36% = 25.46% × 0.72
31 dic. 2022 16.53% = 23.84% × 0.69
31 dic. 2021 15.87% = 23.29% × 0.68
31 dic. 2020 14.95% = 22.02% × 0.68
28 dic. 2019 29.46% = 42.33% × 0.70

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Cadence Design Systems Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2023 18.36% = 0.81 × 0.97 × 32.23% × 0.72
31 dic. 2022 16.53% = 0.81 × 0.98 × 29.99% × 0.69
31 dic. 2021 15.87% = 0.91 × 0.98 × 26.28% × 0.68
31 dic. 2020 14.95% = 0.93 × 0.97 × 24.36% × 0.68
28 dic. 2019 29.46% = 2.06 × 0.96 × 21.31% × 0.70

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Cadence Design Systems Inc., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2023 25.46% = 0.81 × 0.97 × 32.23%
31 dic. 2022 23.84% = 0.81 × 0.98 × 29.99%
31 dic. 2021 23.29% = 0.91 × 0.98 × 26.28%
31 dic. 2020 22.02% = 0.93 × 0.97 × 24.36%
28 dic. 2019 42.33% = 2.06 × 0.96 × 21.31%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28).

La razón principal del aumento del ratio de margen de beneficio neto durante el año 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.