Stock Analysis on Net
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Visa Inc. (NYSE:V)

22,49 US$

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se actualizan desde el 27 de abril de 2023.

Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)

Microsoft Excel

El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.

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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)

Visa Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 sept 2022 30 sept 2021 30 sept 2020 30 sept 2019 30 sept 2018 30 sept 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Capital invertido2
Relación de rendimiento
ROIC3
Referencia
ROICCompetidores4
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Análisis de la tendencia del beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
El NOPAT muestra una tendencia general de crecimiento en el período analizado. Desde 8,706 millones de dólares en 2017, se observa un aumento progresivo, alcanzando 15,234 millones en 2022. Este incremento refleja una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, a pesar de algunas fluctuaciones en ciertos años, como un descenso en 2020 respecto a 2019, lo cual puede deberse a impactos específicos del contexto económico o a cambios en las operaciones. Sin embargo, la tendencia a largo plazo sigue siendo positiva, indicando mayor eficiencia y aceptación del negocio en el mercado.
Análisis de la evolución del capital invertido
El capital invertido presenta cierta variabilidad durante el período. En 2017, el valor fue de 51,080 millones de dólares, disminuyendo en 2018 a 47,578 millones. Posteriormente, en 2019, se registra un incremento a 50,974 millones, alcanzando un pico en 2020 con 61,524 millones. A partir de ese año, el capital invertido se mantiene relativamente estable, con pequeños cambios en torno a los 60,000 millones. La tendencia sugiere una inversión significativa en la fase de 2020, posiblemente para sostener o expandir operaciones, seguido de una estabilización en niveles altos, lo cual puede reflejar una estrategia para consolidar su posición en el mercado.
Análisis del ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
El ROIC muestra una tendencia al alza a lo largo del período, pasando del 17.04% en 2017 a un valor cercano al 25% en 2022, específicamente 24.98%. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido, logrando mayores beneficios relativos sobre la inversión realizada. La fluctuación en años anteriores, incluida una caída en 2020, puede estar vinculada a variaciones en los márgenes operativos o en la estructura del capital, pero la tendencia a largo plazo es claramente positiva, reflejando una gestión eficaz y un mejor aprovechamiento de los recursos invertidos en el negocio.

Descomposición del ROIC

Visa Inc., descomposición del ROIC

Microsoft Excel
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
30 sept 2022 = × ×
30 sept 2021 = × ×
30 sept 2020 = × ×
30 sept 2019 = × ×
30 sept 2018 = × ×
30 sept 2017 = × ×

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30).

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »

Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
El análisis del margen de beneficio operativo revela una tendencia relativamente estable en torno a 64-66%. Se observa una ligera disminución en 2018, seguida de una recuperación en 2019. A partir de 2020, el margen se mantiene en niveles similares, con una ligera reducción en 2022. Esto indica que la eficiencia operativa de la empresa ha sido relativamente consistente, con ligeras fluctuaciones que no reflejan cambios drásticos en la rentabilidad operacional.
Ratio de rotación del capital (TO)
El ratio de rotación del capital muestra una tendencia ascendente a lo largo de los años, pasando de 0.36 en 2017 a 0.48 en 2022. Esto indica una mejora en la utilización del capital, sugiriendo que la empresa ha incrementado su eficiencia en la generación de ventas o ingresos en relación con el capital invertido, especialmente en los últimos años.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo se mantiene elevado y relativamente estable en torno al 70-82%. Se observa un incremento en 2019, alcanzando un pico de 82.56%, seguido de una ligera disminución en 2022. La estabilidad en estos niveles sugiere que la carga fiscal ha sido consistente, aunque con un ligero incremento en la carga fiscal efectiva en ciertos periodos.
Rendimiento del capital invertido (ROIC)
El rendimiento del capital invertido muestra una tendencia general al alza, comenzando en 17.04% en 2017 y alcanzando cerca del 25% en 2022. Dicho incremento refleja una mejora en la eficiencia con la que la empresa ha utilizado su capital para generar beneficios, destacando una tendencia positiva en la rentabilidad y en la gestión del capital invertido en los últimos años.

Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Visa Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 sept 2022 30 sept 2021 30 sept 2020 30 sept 2019 30 sept 2018 30 sept 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Más: Impuestos operativos en efectivo2
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
 
Ingresos netos
Ratio de rentabilidad
OPM3
Referencia
OPMCompetidores4
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
La tendencia del NOPBT muestra un incremento progresivo a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente US$12,170 millones en 2017, el valor aumentó cada año, alcanzando los US$18,912 millones en 2022. Este crecimiento refleja una mejora sostenida en la rentabilidad operacional antes de impuestos, con picos en los años finales del período considerado. La recuperación y aumento del NOPBT podrían indicar una eficiencia operativa y una mayor generación de beneficios antes del pago de impuestos a medida que la compañía continúa expandiendo sus operaciones o adoptando estrategias eficientes.
Ingresos netos
Los ingresos netos muestran una tendencia ascendente consistente, con un incremento notable en los últimos años. De US$18,358 millones en 2017 a US$29,310 millones en 2022, esta variable revela que la empresa ha logrado aumentar sus ventas o ingresos totales en un período de cinco años. La tasa de crecimiento en los ingresos es significativa, evidenciando una posible expansión en el mercado, mayor demanda de servicios o productos, o mejoras en las condiciones comerciales. El incremento en ingresos también puede estar relacionado con una mayor base de clientes y procesos comerciales más eficientes.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
El margen operativo, expresado en porcentaje, se mantiene relativamente estable en torno al 65%, con ligeras fluctuaciones menores. En 2017, el OPM fue del 66.29%, y en 2022, del 64.52%. A pesar de las variaciones, la estabilidad del margen sugiere que la empresa ha logrado mantener un nivel consistente de eficiencia operativa relativa en relación con sus ingresos, a pesar del crecimiento en ventas y beneficios absolutos. Esta uniformidad en el margen operativo indica que los aumentos en beneficios y en ingresos no han sido acompañados por cambios significativos en los costos o en la estructura de gastos operativos, manteniendo una rentabilidad operacional relativamente estable en el período analizado.

Ratio de rotación del capital (TO)

Visa Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 sept 2022 30 sept 2021 30 sept 2020 30 sept 2019 30 sept 2018 30 sept 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos netos
Capital invertido1
Ratio de eficiencia
TO2
Referencia
TOCompetidores3
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30).

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2022 cálculo
TO = Ingresos netos ÷ Capital invertido
= ÷ =

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ingresos netos
Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 18,358 millones de dólares en 2017, los ingresos aumentaron progresivamente hasta alcanzar 29,310 millones en 2022, lo que representa un incremento significativo en estos años. Entre 2019 y 2020, se evidencia una reducción en los ingresos, pasando de 22,977 millones en 2019 a 21,846 millones en 2020, posiblemente influenciada por condiciones externas adversas. Sin embargo, posteriormente se recuperaron y continuaron en ascenso, cerrando el período con niveles superiores a los de inicio, en línea con una tendencia de crecimiento a largo plazo.
Capital invertido
El capital invertido muestra cierta estabilidad con ligeras fluctuaciones a lo largo del período. Después de un incremento en 2020 a 61,524 millones, en comparación con 50,974 millones en 2019, los valores se mantienen relativamente estables en torno a los 60,000 millones en los años siguientes, cerrando en 60,981 millones en 2022. La relación del capital invertido sugiere esfuerzos por mantener una base de inversión relativamente constante, aunque con picos en 2020, lo cual pudo responder a una estrategia de inversión o ajustes en la estructura de capital.
Ratio de rotación del capital (TO)
El ratio de rotación del capital presenta una tendencia alcista durante el período total. Inició en 0.36 en 2017 y progresó hasta 0.48 en 2022, evidenciando una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ingresos. La estabilización y mejora de este ratio indica una gestión más efectiva del capital invertido, logrando mayores ventas o ingresos por unidad de capital durante estos años. La recuperación y crecimiento del ratio en los últimos años resulta relevante en el contexto de los cambios en los otros indicadores, reforzando la percepción de una mejora en la eficiencia operacional.

Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)

Visa Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 sept 2022 30 sept 2021 30 sept 2020 30 sept 2019 30 sept 2018 30 sept 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Más: Impuestos operativos en efectivo2
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
Tasa impositiva
CTR3
Referencia
CTRCompetidores3
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
International Business Machines Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Impuestos operativos en efectivo
Desde 2017 hasta 2018, los impuestos operativos en efectivo muestran un incremento, alcanzando los US$ 3,833 millones en 2018. Sin embargo, en 2019 se observa una disminución significativa hasta US$ 2,626 millones. Posteriormente, estos valores experimentan ligeros aumentos en 2020 y 2021, cerrando en US$ 3,678 millones en 2022. Este patrón sugiere cierta volatilidad en la carga fiscal efectiva en efectivo, con una tendencia a la recuperación en el último año analizado.
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
Los beneficios netos antes de impuestos muestran una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo del periodo analizado. Desde US$ 12,170 millones en 2017, aumentan progresivamente, alcanzando US$ 18,912 millones en 2022. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa a lo largo del tiempo, con progresiones significativas en los últimos años, reflejando posiblemente una mayor eficiencia operativa y crecimiento en los ingresos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta fluctuaciones, iniciando en 28.46% en 2017 y alcanzando un pico de 29.55% en 2018. En 2019 se produce una reducción sustancial a 17.44%, mantenido casi igual en 2020 con un 19.02%. En los años siguientes, los valores permanecen relativamente estables, cerrando en 19.45% en 2022. La disminución en 2019 sugiere cambios en la estructura fiscal o en beneficios fiscales, mientras que la estabilidad posterior indica una relativa estabilidad en la carga fiscal efectiva en los últimos años.